薛亮

　　记者薛亮作为国内最大的银行整合案，此前一直受到市场关注的“深平恋”终于迈出重要一步。深发展董事会于9月1日审议通过了深发展发行股份购买资产暨关联交易重组预案，由中国平安以所持平安银行约78.25亿股股份，约占平安银行总股本的90.75%，以及认购对价现金，以每股价格17.75元认购该行非公开发行的约16.39亿股股份；深发展在适当的时候可以采取包括但不限于吸收合并平安银行等适用法律所允许的方式实现“两行整合”。同时，中国平安同意支持深发展进行上述整合并提供必要的协助。轰轰烈烈的“深平恋”或以平安银行整体注入深发展的形式完成。今天，深发展就整合进展相关事宜举行了记者新闻发布会。

　　整合具有独特优势只做加法不做减法目前，很多投资者关心平安银行并入深发展过程中，面临的最大困难是什么？两行准备如何应对？特别是如何处理两行新老客户的关系？

　　深发展银行代理行长、原平安银行行长理查德表示：“我已经经历过6家银行的整合，从中也总结了一些银行整合的要点。首先，要在整个合并过程中保证两家机构的稳定性，坚持以客户为中心。第二，整合过程中要充分关注风险管控。第三，要有详实的整合规划。再加上保证两家银行良好的沟通，就能做到不管在整合过程中发生什么，客户都能够满意，都能得到更好服务。”

　　他认为，就平安银行与深发展的整合来看，具有一些独特的优势。首先，两家银行的总行都在深圳，两家银行高层在理念与文化上都有很多相似之处，而且过去几年里都在雇佣外籍高管，因此在处理文化差异上也具有丰富的经验。其次，是两家银行的资产结构良好，在整合中不需要进行大调整。对比西方大多数整合案都要裁员、减薪，即“做减法”，“深平恋”则是在做“加法”。两行整合将是多赢，不仅对员工、对客户来说都是好事，也能令股东满意。

　　延续深发展业务重心银保合作不存问题对于合并之后的新银行，如何选取业务发展重点是关系长期发展的关键，也是业内关心的焦点问题之一。理查德在发布会上表示，合并后的新银行还将基于深发展此前的强势业务，即继续推进贸易融资、信用卡、现金管理平台等业务发展。

　　理查德说，合并完成后，深发展贸易融资与平安银行中小企业合并，将进一步提升银行在贸易融资业务上的优势，如果进一步将银行的客户群与平安集团的客户群整合，未来的发展潜力将非常可观。同样，通过整合进一步挖掘现金管理平台业务的优势，既可以拓展客户关系，又可以给银行带来更多手续费收入。

　　虽然交叉销售“看上去很美”，但考虑到世界范围内的跨界并购成功案例不多，“深平恋”在整合中怎样面对银行与保险“文化”的差异，寻求和谐发展？对此，肖遂宁强调：“我们现在是在分业经营，深发展与平安集团的关系是股权的关系。平安集团作为控股股东，权益上也与其他股权持有人一样，同股同权。此外，两家机构将独立面对监管，独立面对自己的股东。所谓‘合并’只是能够更多的享有共有的客户资源。并且，这种资源共享也将是有偿的，两家银行之间的核心系统不会合并，也将有防火墙措施来隔离防范风险。”

　　对于银行、保险的跨界合作，理查德也强调，“整合”更多是客户层面的整合。在香港，银行作为分销渠道参与包括保险、证券等产品的销售已经获得成功，因为他们给客户提供了价值、便利。而平安集团的模式与香港的模式类似，都是在关注客户的便利性和价值。这种模式，在全世界已经被证明是可行的。在亚洲许多国家，实现大分销平台的整合已经成为惯例和常态。深发展通过这种整合可以参与到平安集团的大分销平台，在满足所有监管要求的前提下，将会提供更多的产品、更好的服务和便利性。每个客户带来的利润会增加，每个客户的获取成本会降低，而忠诚度会上升，流失率下降，整合将会是双赢。

　　事实上，此前平安银行推出的“一账通”就是这一模式在国内的实验，即为一个客户建立一个账户，提供包括保险、银行、投资服务。该业务目前已经得到客户的良好反映。

　　平安银行估值方法成悬念在平安银行与深发展的整合中，唯一可以算作“变数”的是，占平安银行总股本9.25%的小股东，有传言他们认为平安银行的估值过低。肖遂宁表示，目前的正式交易还在等待监管机构批准。因此，作为上市公司，除公告中的信息外，不能提供其他任何信息。平安集团注资的现金将使用在小股东股份的收购上，剩余资金将作为资本补充；在第二步交易完成之前，这部分资金先暂作资本补充。而关于平安银行的具体估值方法，肖遂宁则表示，目前只能透露估值使用的估值方法、工具以及聘用的第三方中介机构都是专业的，合法合规的；具体细节将在下一次董事会公告中详细披露。

　　至于两机构合并之后，如何防止平安集团与深发展关联机构有可能产生利益输送的问题，肖遂宁表示，监管已有完善的防范措施，而且深发展一直坚持规范、合格、透明的运作。