佚名

　　继中国银行发行400亿元可转债后，工商银行的250亿元可转债于18日获得证监会审核通过。根据此前公告，工行拟在A股市场公开发行不超过250亿元人民币可转债以补充资本金，A股可转债的票面利率不超过3%，可转债期限为发行之日起6年。

　　点评：今年以来，股市表现低迷、银行信贷资金趋紧、管理层担心债券融资对股市的影响等因素都为转债融资创造了良好的市场环境。而且转债融资具有对股市冲击小、股本摊薄少、发行时间窗口灵活、需求群体多元化等方面的优势。

　　汇金将发1875亿人民币债券

　　8月19日，中央汇金投资有限责任公司宣布将于近期在全国银行间债券市场发行总规模为1875亿元的“中央汇金投资有限责任公司债券”。此次债券发行募集资金将向中国进出口银行、中国出口信用保险公司注资和参与工行、中行和建行三家银行再融资。

　　点评：截至一季度末，汇金分别持有工、中、建行35.4%、67.53%和57.09%的股份。根据建、中、工已经确定不超过750亿元、600亿元和450亿元配股方案，如汇金全额参与认购，分别需要向建、中、工支付428亿元、405亿元和159亿元参与再融资，资金规模约为千亿元。

　　光大IPO上市首日涨18%

　　8月18日光大银行正式登陆A股市场，上市首日涨幅高达18.06%，报收3.66元，超出市场预期，上市当日换手率为85.46%，创下金融类股票的新高。光大银行董事长唐双宁表示，光大银行首日股价表现超预期，主要是两方面原因：股价定位合理；中报业绩支撑，得到了投资者的认同。

　　点评：国内银行业仍面临地方政府融资平台调整、房地产调控等潜在风险，市场对银行股的谨慎态度仍未消除，光大银行依然有破发的压力，但由于光大的流通份额少，因此破发的可能性较农行小。

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