对于近期新能源股的走势来说，略低于市场预期。这可能有两个原因，一是当前市场主流资金正在进行着传统产业股的估值修复行情，包括基金、社保基金在内的机构资金均如此，故对新能源产业诸多重大利好有熟视无睹的感觉。二是新能源产业股在前期的调整中，跌幅相对有限，也并不符合近期市场资金运作主线——超跌反弹。

　　但是，5万亿元的大规模投资仍然提振了市场参与各方的激情。所以，仍有先知先觉的资金在近两个交易日对新能源概念股予以了关注，比如说周三中炬高新（600872）的涨停板，昨日稀土永磁材料概念股的活跃以及镍氢动力电池龙头的科力远（600478）等个股涨幅居前，均折射出短线仍将有敏感的资金逐渐涌入到新能源概念股。

　　就目前来看，笔者建议投资者可以从两大产业路线选股。新能源产业其实主要涉及两点，一是在电能方向，主要是发电，比如说生物质能发电、风能发电、太阳能发电等。二是使用电能方向，主要是如何解决新能源电能并网的难题以及将电能转化为动力驱动汽车等。

　　其中发电产业路线，目前主要关注的是两点，一是产能的拓展，二是技术的进步。以风电为例，目前中低端产能已有过剩的格局，所以，未来关键在于核心部件的国产化以有高端产品的研制与开发。因此，在操作中，主要是从技术与产品向高端领域渗透的能力来选股，如湘电股份（600416）。而太阳能领域，主要是涉及到太阳能服务的相关公司，未来的成长空间更为乐观，云南锗业（002428）、奥克股份（300082）、东山精密（002384）等个股可积极跟踪。

　　就电能转换产业路线，可以从产业瓶颈的角度寻找成长股。一是关键在于充电站的建设，因为这是目前制约电动汽车发展的一个瓶颈，二是关键在于储能，因此，电解液、电池隔膜等相关领域有望产生强势股。目前充电站概念股主要有许继电气（000400）、北京科税（002350）等个股。而储能领域，电解液、电池隔膜类个股主要有江苏国泰（002091）、佛塑股份（000973）、九九久（002411）、多氟多（002407）等品种。

　　金百灵投资 秦洪