下周一上会

　　募集资金或约200亿元，预计每股发行价约为2-3元

　　本报讯 （记者吴敏 苏曼丽）中国农业银行上市刚一个星期，另一家商业银行又启动上市程序。证监会昨日下午公告指出，主板发审委将在26日审核中国光大银行的上市申请。与此同时，光大银行也于同日公布预披露材料，指出预计募集不超过61亿股。

　　拟募集不超61亿股

　　光大银行是今年银行股融资序列中的又一家新公司，但与此前的四大行IPO及再融资相比，其融资规模略小。

　　光大银行预先披露的招股书显示，该行拟发行不超过61亿A股，若考虑超额配售，则至多不超过70亿A股，发行后的总股本不超过395.35亿股或404.35亿股（全额行使超额配售选择权）。若参考此前刚刚发行的农行A股估值水平，光大银行此次募集资金水平将在200亿元左右。光大银行的数据显示，其发行前每股净资产为1.44元。此前农行发行后PB在1.6倍附近，按此光大银行对应发行价应为3.06元，募集资金在186.7亿元-214.2亿元。

　　光大银行此次发行的保荐人为中金公司、中投证券和申银万国。西南证券银行业分析师付立春也指出，预计上市后光大将募集约200亿资金，每股发行价约为2-3元。

　　“按2009年12月31日资产总额计算，光大是中国第六大股份制商业银行，从资产质量和经营特点来看，均好于先前上市的农业银行。”西南证券银行业分析师付立春表示，光大银行的上市压力应该没有农行大，但是也要看A股市场的整体走势。

　　从净利增长情况看，2008年光大银行净利增长45%，2009年则为34.8%。截至2009年年底，光大银行资本充足率为10.39%，不良贷款率为1.25%。

　　“三大措施稳定市场”

　　今年以来，银行频繁的再融资已经成为A股的魔咒。据不完全统计，今年上半年，14家上市银行再融资3501亿。

　　付立春称，光大银行之后还有三大行超过千亿元的再融资规模，前后加起来，下半年A股市场还要承担一个农行的融资规模。此外，在光大银行之后，还有杭州银行、厦门国际银行等城市商业银行在等候上市。

　　光大银行董事长唐双宁在昨日晚间的记者会上指出，将采取三个措施稳定市场，即减少发行量、战略配售和绿鞋机制。他也指出，光大银行将择机发行H股。

　　其中减少发行量是指将发行规模从原来的100亿股缩减至61亿股。唐双宁指出这是按照监管层此前的“利润增加一点、减少风险资产、发行规模减低一点”的原则做的。

　　此次光大银行的发行亦与此前农行类似，发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象配售和网上资金申购发行相结合的方式。在绿鞋机制上，光大银行行使超额配售选择权后，发行股份数量从最多61亿股增至最多70亿股，安排了不超过9亿股的超额配售选择权。