朱紫云

　　平安银行和深发展（000001.SZ）整合终于拉开序幕。

　　从6月30日开始，深发展与中国平安（601318.SH）因于近期拟筹划中国平安子公司平安银行与深发展的整合，两公司股票双双停牌。

　　两家银行整合速度之快和难度之大超出市场预期。而在深发展行长理查德·杰克逊看来，比两家银行的整合更为重要的事情，是确立银行业务的愿景和目标。《中国经营报》记者从深发展内部了解到：理查德已为深发展规模扩张确定时间表，5年内深发展资产规模排名要进入同业前十，8年内进入前八。

　　平安银行注入深发展？

　　在停牌公告发布之日，刚刚走马上任深发展行长（注：银监会批复之前为代理行长）一职的理查德·杰克逊到达北京，于6月30日视察深发展北京分行的营业网点。此前，理查德已经先到深发展广州分行视察。

　　对于员工所关心的深发展和平安银行如何整合，理查德似乎并不急于给出明确的答案。

　　而市场关于两家银行整合的路径猜想渐渐升温。6月30日，华泰联合证券分析师吴松凯在报告中提出两种整合方案：一是深发展向中国平安定向增发，收购平安银行，中国平安对深发展控股至50%左右；二是中国平安向深发展原有股东提出要约收购，将深发展私有化，预计用中国平安的股权交换的可能性大。

　　据吴松凯判断，深发展定向增发收购平安银行的方案较容易获得监管部门批准、整合时间短，第一种整合方案的可能性大。

　　早在去年6月16日，深发展发布《详式权益变动报告书》就明确指出，在（平安收购深发展）交易完成后的三年内，以包括但不限于合并的方式整合深发展和平安银行，以避免实质性同业竞争情形的发生。

　　在停牌公告之前，6月28日深发展公告表示，深发展向平安人寿定向增发已获证监会正式批复，深发展将以每股18.26元的价格向平安人寿定向发行不超过3.80亿股，募集资金总额最高至69.3亿元，用于补充资本金。发行完成后，中国平安及其关联方共持有深发展的股份占总股份近30%，成为深发展第一大股东。

　　五年内规模进前十

　　6月下旬，包括平安集团在内的高层以及深发展的新高管给分行行长们阐述了他们对深发展的了解，以及提出银行发展的愿景目标。

　　“不管整合结果如何，深发展未来的发展方向上应该不会有太大变化，但高层要求资产规模更大一些，发展速度更快一些。”深发展一位中层告诉记者。

　　据透露，理查德已经给深发展未来发展定下目标：5年内深发展资产规模排名要进入同业前十，8年内进入前八。

　　已上市银行资产规模排名中，2009年资产规模前十的银行（未包括农行、广发和光大）分别为工行、建行、中行、交行、招行、中信、浦发、民生、兴业、华夏。前9家上市银行的资产规模均超过1.3万亿元，即使是华夏银行其资产规模亦达到8455亿元。而深发展去年底总资产为5878亿元，平安银行的总资产为2200亿元。如果算上农行（8.88万亿元）、光大（1.2万亿元）和广发（6665亿元），深发展的资产规模去年底仅排14名左右，形势对深发展极为严峻。

　　理查德所期望的愿景，与平安集团高层透露的想法恰好吻合。

　　6月29日中国平安2009年度股东大会上，中国平安副总经理、首席财务官姚波表示，平安集团希望用4到5年时间，使银行业务及投资业务占比达到约50%，保险业务占比下降到一半；计划用8到10年时间，使得保险、银行、投资三大业务盈利占比均约为1/3。

　　“平安集团希望两家银行整合后，旗下银行业务规模每年增长40%。”前述深发展中层亦透露。2009年平安集团旗下的寿险、产险、信托、银行等各项业务规模平均实现30%以上增长，其中平安银行的贷款和存款业务分别增长了48.4%和39.6%。

　　要达到第一大股东的经营指标，理查德所要做的就是做大深发展。

　　截至去年底，深发展在全国的网点数量达到302家。“过去深发展资本金不足，存款贷款业务、开分行等都受到严重影响。争取从明年开始，每年至少开3家分行，以增加网点覆盖面，扩大银行规模。”上述中层表示。

　　在理查德30年的银行从业经历中，他曾经把只有一家支行的花旗银行匈牙利分行发展成匈牙利第五大银行，也曾把韩国花旗银行的分支机构从19个拓展到250个。

　　看起来，做大深发展，是理查德的强项。

　　“我们银行同业看来，深发展已被刻上‘保险文化’烙印，而保险和银行在营销方式、管理方式、企业文化等方面是有差别的，两家银行要整合付出代价在所难免。”民生银行（600016.SH）一位人士表示。

　　在深发展和平安银行的整合方案正式亮相之前，深发展方面一直较为谨慎。记者获悉，深发展内部已经开始考虑两家银行业务的整合，深发展高层的想法是，两家银行要深入了解和研究各自业务层面的系统、产品等各方面，如果未来两家银行的业务要合并，将由双方来决定：最终采取哪家银行的哪个流程或产品对于未来银行业务发展是最好的选择。

　　记者还了解到，深发展内部正在筹划启动具体工作计划，深发展高层与平安集团高层已达成初步共识，筹划利用平安集团客户资源发展银行业务，最早启动的试点业务将是深发展的核心业务，如信用卡业务、零售银行业务、中小企业业务。

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