将旗下5家有色金属公司置入 转型有色金属上市公司

　　商报记者 姚晓丹

　　自今年年初资产重组计划预案胎动后，今日富龙热电（000426）公布了资产置换重组的草案。兴业集团作为此次重组方，拟受让富龙热电约1．31亿股股份，同时将旗下5家有色金属公司置入富龙热电；其中置换资产的差价将由富龙热电以每股14．50元价格向兴业集团非公开发行股份购买。

　　资产置换重组四步走

　　根据此次公布的重组草案，具体分四步走，首先，兴业集团作为收购人将通过协议受让股份、以非现金资产认购富龙热电非公开发行股份将合计持有富龙热电约1．3145亿股股份（占富龙热电本次非公开发行后总股本的比例为32．02％）并成为赤峰富龙热电股份有限公司的控股股东。

　　然后，兴业集团则将其持有的锡林矿业、融冠矿业、巨源矿业、富生矿业、双源有色五家公司100％的股权（即拟置入资产，经赤峰市经济和信息化委员会核准后的基准日评估值约为13．98亿元）与富龙热电合法拥有的除包商银行0．75％的股权和中诚信托3．33％的股权外的全部资产和负债进行置换。

　　对于拟置入资产与拟置出资产的差额部分（即2．53亿元）由富龙热电以14．50元／股的价格向兴业集团非公开发行1745．3363万股股份购买。

　　最后，兴业集团以从富龙热电置换出的拟置出资产（即11．45亿元）和现金（即23．34万元）共计11．4570亿元作为支付对价协议受让赤峰富龙公用（集团）有限责任公司持有的富龙热电1．14亿股股份（价格为10．05 元／股）。

　　新组合或迎双赢局面

　　此次重组应该说是富龙热电历史上的第二次华丽转身，因为之前该公司从一家公共型企业走向资本市场，此次重大资产置换对于富龙热电来说将是第二次蜕变。

　　本次重大资产重组项目，置出富龙热电拥有的全部经营性资产，置入兴业集团拥有的盈利能力强的有色金属采选及冶炼资产，将富龙热电转变为一家具有较强竞争力的有色金属行业上市公司。如果最终能够顺利完成，富龙热电的主营业务方向将实现全面转型，由从前可持续经营能力较弱、盈利能力不强的公共型企业走向具有核心竞争力的有色金属行业企业。

　　此次重大资产重组对于广大投资者无疑是一次重大利好，对于上市公司本身来说则是一次新的历史发展机遇。一些业内人士将富龙热电此次重组比喻成“废石换金元宝”，这种看似不“平等”的置换却能够取得双赢的结局。

　　重组完成后，上市公司主营资产发生根本性转变，不仅改善上市公司的资产质量，更能够提高上市公司持续发展的能力，彻底解决上市公司的生产经营困难，有效推动上市公司做大、做强，为未来的发展进一步奠定坚实基础。

　　作为资产重组方的兴业集团，通过本次重大资产重组，可实现其有色金属采选及冶炼产业的上市，为其有色金属产业的发展提供一个良好的资本运作平台，通过多种融资渠道提升其有色金属产业的发展空间，加快发展速度。