谢少萍

　　房地产调控政策的连连出击使各界的眼光投向了银行房地产贷款的抗风险能力上。

　　据《第一财经日报》了解，4月28日银监会已经要求各家银行对房地产贷款进行压力测试，并于5月20日之前完成压力测试并上报银监会。

　　在上市银行中，兴业银行(601166.SH)因其房地产相关贷款占比较高，其贷款的风险程度更受到业界关注。

　　在近日与机构投资者的交流中，兴业银行风险管理部总经理邹积敏透露了近期该行房地产贷款压力测试的初步结果：若房价下跌30%，其对公房地产贷款不良率将可能上升0.99个百分点，而个人住房按揭贷款不良率也将可能上升0.3个百分点。

　　此前，交通银行副行长钱文挥在业绩发布会上公布了房贷压力测试结果，若房地产价格下降30%，其开发贷款不良率增加1.2个百分点，个人按揭不良率提高0.9个百分点。建设银行也称房价下跌30%对其不良贷款的影响“与交行大体相当，可能会略微乐观一些”。民生银行行长洪琦更表示，即使房价下降四成，仍不会影响该行资产质量。

　　房地产新政的出台使各地楼市在5月迅速完成了从火爆到冷清的转换。同时在央行收紧流动性的预期之下，监管部门对银行房地产贷款的抗风险能力更为关注。

　　邹积敏表示，此次银监会部署的压力测试涉及两种情形，一是在房价分别下跌10%、20%、30%的情况下，另一种是在利率分别上升27、54、108个基点的情况下，分别对银行开发贷与个贷不良率的影响。

　　从目前兴业银行初步完成的压力测试情况看：若房价下跌10%，兴业银行房地产开发贷不良率将可能上升0.11个百分点、个贷不良率将可能上升0.07个百分点；即使在房价下跌达到重度压力情形下(即下跌30%)，对公房地产贷款不良率也仅上升0.99个百分点，个贷不良率上升不超过0.3个百分点。

　　“即使按上述重度压力情形来看，摊分到全部对公贷款不良率上升也不足0.1个百分点，情况比预期可能要乐观一些。”邹积敏称。

　　不过，与对国有大行的乐观看法相比，市场对兴业银行房贷质量的关注程度明显更高。

　　根据兴业银行2009年年报数据，2009年末，该行房地产开发贷款占全部贷款比重为4.38%，较2008年末8.52%的比重下降了4.14个百分点，对公房地产贷款比重也由2008年末的11.81%下降到9.39%。

　　在邹积敏看来，对待开发贷关键是控制好合规风险。他表示，兴业银行对开发贷的运作要求，除了看开发商的整体实力外，还要求对每一个项目进行逐一分析，并要求每一笔销售资金要按比例进入还款专户。此外，其抵押率高达50%，这也一定程度上控制了信贷风险。