记者张正华3月底，我国四家国有大型上市银行纷纷通过年报形式公布了自己2009年经营业绩。此时此刻，对于众多投资者来说，大家的注意力并非集中在这些国有银行在2009年宏观经济调控中都起了哪些作用，而是关注这些国有银行这一年来是否赚了钱，其中，谁又赚的钱最多？

　　工商银行年报显示，工行在2009年全年实现净利润1293.50亿元，比上年增加181.99亿元，增长16.4%，自2008年后，再次成为国内大型上市银行中最能赚钱的银行。仔细观察该行利润构成，营业收入3094.54亿元，与上年基本持平。而受净利息差收窄的影响，利息净收入2458.21亿元，比上年减少了172.16亿元，下降6.5%；而与之形成鲜明对照的是，属于该行中间业务收入的非利息收入达到636.33亿元，增加169.12亿元，增长36.2%。

　　细细看来，在利差收窄的不利情况下，去年工行实现手续费及佣金净收入551.47亿元，比上年增长25.3%，占营业收入的比重为17.82%，比上年提高3.61个百分点。工行整体收益结构得到进一步改善，这也为银行由传统的融资中介向全功能型金融服务的转变增添了一笔亮色。

　　再看同为国有大行的中国银行2009年业绩同样表现不错。年报显示，截至报告期末，全集团实现营业收入2321.98亿元，较上年增加39.10亿元，增长1.71%；实现归属于母公司所有者的净利润808.19亿元，较上年增加172.80亿元，增长27.20%。实现利息净收入1588.81亿元，较上年减少40.55亿元，降幅2.49%。

　　在中间业务方面，2009年，中行实现非利息收入733.17亿元，较上年增加79.65亿元，增长12.19%。非利息收入在营业收入中的占比为31.58%，较上年上升2.95个百分点。其中，实现手续费及佣金净收入460.13亿元，较上年增加60.66亿元，增长15.19%。

　　建行年报数据显示，在报告期内实现营业收入2671.84亿元，同比下降0.12%；实现净利润1068.36亿元，较上年增长15.32%。实现利息净收入2118.85亿元，较上年减少130.35亿元，降幅为5.80%。而手续费及佣金净收入达480.59亿元，较上年增长25.00%，在营业收入中的占比提高至17.99%。

　　建行利润快速增长源于该行中间业务快速发展，提高了手续费和佣金净收入。据悉，建行目前已搭建起综合化经营平台,中间业务发展迅速。2009年手续费和佣金净收入占营业收入比重提高3.62个百分点至17.99%。

　　交行年报披露，2009年交行实现净利润300.75亿元，同比增长5.59%，每股收益0.61元，公司拟每10股派1元。在报告期内，该行实现手续费及佣金净收入(中间业务收入的统计口径以手续费及佣金收入为主)为113.99亿元，比上一年度增长28.99%。交行称，由于集团加大中间业务拓展力度，努力提高非利息收入占比，上年度手续费及佣金净收入在营业收入中占比为14.08%，比上年提高2.55个百分点，收入结构得到持续改善。

　　有分析家认为，2009年，百年一遇的国际金融危机促使国家实行宽松的货币政策，国有大型上市银行首当其冲地承担起宏观调控的任务。由于人民币基准利率和市场利率均大幅下调，主要靠存贷利差盈利的银行，盈利空间被大大收窄，即便如此，我国国有大型上市银行依然取得了似乎不错的增长。由于息差大幅减少，这些银行的靓丽数据背后是利润的被增长。以中行和建行为例，如果计算两家银行拨备前的利润会让人大跌眼镜，利润增长率分别是-4.30%和-3.76%。其他上市银行也都存在程度不同的类似问题。

　　尽管如此，一个不容争辩的事实是，各国有大型上市银行的中间业务却没有受到影响，呈现出蒸蒸日上的势头。

　　做一横向比较，2009年四大行的盈利指标有一个显著的基本共同点，就是其利息净收入都比上一个报告期有着相应程度的下降。其中工行和建行下降的幅度相对较大，这只能从某种程度上看出去年量与价之间的关系。

　　尽管利息净收入出现普降，但中间业务方面的收入在四大行中出现了齐升的趋势。无论在营业收入中的总占比，还是和上一报告期相比，几大行的表现都相当不错。由于中间业务不消耗银行自身的资本金，同时其受到外界因素的干扰也比较小，因此这方面的业绩成长对于整个银行业而言有着积极意义。

　　从净利润的绝对数值上来看，被称为全球最赚钱银行的工行净利润继续领衔其他大行，建行、中行和交行分列其后。而在中间业务收入方面，中行在绝对量和占比方面都远远超过其他三大行。

　　从已公布的四家大型上市银行2009年年报来看，其共同点为四大银行的中间业务在去年增长良好，中间业务收入增长无疑是推动四大银行净利润增长的正向因素。各路分析师们也纷纷认为，大力发展中间业务将成为目前仍然负有宏观经济调控义务的国有上市银行今后改善业务结构的一个方向。

　　随着中间业务在银行收入中占比的不断提高，发展中间业务将成为今后银行业竞争的焦点。目前，世界主要国家的非利息收入在银行全部收入中的比重一般都在20%以上，个别银行甚至高达70%，非利息收入已经成为决定银行整体收入状况的一个极其重要的因素。据统计，目前非利息收入在银行全部收入中的比重，美国和加拿大平均为45%，欧洲国家为44%，澳大利亚等亚太国家为28%。经济越发达，非利息收入所占比重越高。

　　近年来，中国银行业中间业务虽然发展较快，但与发达国家相比，仍然存在较大的差距。在量和质上都有所体现：一方面，大部分国内商业银行的中间业务收入占总收入的比例大约为十几个百分点，远远低于美国和欧洲，与亚洲其他较为成熟的市场如日本、新加坡等相比，也存在一定差距；另一方面，国内商业银行中间业务品种少，范围窄，集中于传统的结算、汇兑、代收代付以及信用卡、信用证、押汇等产品，咨询服务类、投资融资类及衍生金融工具交易等高技术含量、高附加值中间业务发展不足，覆盖面窄。因此，加快国内银行业尤其是国有大型上市银行中间业务的发展将成为关键，如推动同城自动化清算系统的建设，实现账务处理自动化；大力发展私人银行业务；积极开展房地产等资产证券化，学习国外经验，寻找业务突破口，为将来的发展打好基础。