江怡曼

　　“现在，中国移动也是我们的客户了。”1月22日，恒宝股份(002104.SZ)董秘张建明在接受《第一财经日报》记者采访的时候表示。当日，恒宝股份发布公告称，用1000万元募集资金收购北京东方英卡信息技术有限公司100%股权。

　　事实上，之前恒宝股份SIM卡业务的主要客户为中国电信和中国联通，一直未能打入中国移动的市场。此次公司欲收购的东方英卡正是中国移动的SIM卡供应商。收购完成后，公司将一同为三大运营商提供SIM卡产品。

　　上海证券通信行业分析师张涛认为，公司一直在积极开拓中国移动市场，这次顺利进入中国移动供卡体系，公司的手机SIM卡业务收入将出现较大的提升。

　　据了解，恒宝股份主要产品为银行磁条卡和通信IC卡。公司2009年中期数据显示，银行磁条卡收入6377.80万元，同比增长28.55%，主营利润为3497.86万元，主营收入占比28.55%。通信IC卡收入6123.18万元，同比增长-9.37%，主营收入占比27.41%，主营利润1046.33万元。

　　尽管公司在SIM卡方面的业绩并不耀眼，但是分析人士预计随着3G用户的不断推广，大容量卡将是一种趋势。广发证券通信行业研究员惠毓伦认为，3G时代运营商将加大对增值业务的重视程度，而手机卡是运营商最直接进行增值业务的嵌入平台，运营商将会逐步推出大容量手机卡。

　　分析人士认为，2010年手机卡将基本采购128K大容量卡，取代原来64K卡。由于128K卡单价是64K卡价格的2倍以上，公司该部分业务2010年将实现快速增长。

　　另外，3G手机用户在今年有望大幅增加，由此所带来的SIM卡“更新换代”，也使得公司的这块业务充满想象空间。

　　“我们可以生产3G的SIM卡，不过现在仍然是以2G产品为主。当然我们是跟着市场走的，今后将会朝着3G卡及大容量卡方面发展。”张建明说。他还表示，和2G卡相比，3G卡的成本更高，售价也更高，同时毛利也会稍高一些。

　　事实上，不管是生产何种类型的SIM卡，对于SIM供应商而言，“仰仗”三大运营商都是势在必行的。

　　“电信和联通都是我们的主要客户，我们是它们的第一大SIM卡提供商。中国电信去年进入到了移动领域，应该说发展前景还是不错的。中国移动是我们刚刚开发的客户，还需要努力。”张建明说。

　　而从目前的市场竞争来看，恒宝股份面临不少对手。“市场竞争一直很激烈，由于我们公司以前是做印刷的，所以在卡片的生产制作方面有一定的优势。至于芯片这一块，大家都差不多。”公司方面向本报记者表示。

　　据了解，A股市场上另一家SIM卡生产企业为东信和平(002017.SZ)，其主要客户为中国移动。由于中国移动的移动用户份额大，因而东信和平的通信卡份额较大。2009年中报显示，东信和平SIM卡业务收入为28527.73万元，利润额为6586.09万元。

　　另外，恒宝股份在手机支付卡方面的业务也被不少分析人士看好。据了解，恒宝股份是中国电信手机支付卡的主要供应商之一。2009年给中国电信供过10万张，每张价格在120元左右。张涛预计，手机支付卡2010年单价可能降到60元左右，毛利率可以保持20%。