编者的话：2009年年底市场广为关注的融资融券和股指期货消息得到证实。证监会相关部门负责人8日表示，国务院已原则上同意开设融资融券业务试点。开设融资融券业务将按试点先行逐步推开的原则，先试点运行后逐步扩大。这表明中国证券市场继创业板推出之后又将迈出重要一步，同时新业务必然会对券商与参股券商类个股行情大面积激活。本报对融资融券、股指期货试点可能涉及的券商类与参股券商类个股进行梳理统计，以飨读者。

　　海通证券（600837）

　　券商概念、大盘概念、沪深300概念、期货概念、参股金融概念、中证100概念。

　　综合性创新试点券商：公司为国内证券行业中资本规模最大的综合性证券公司之一，已收购黄海期货公司并更名为海富期货经纪有限公司。经中国证券业协会评审通过，成为创新试点券商，借壳都市股份上市后引入了中信集团、平安、太保等战略投资者，优化了股东结构。公司营业部总数已经达到了143家，其中：由证券服务部规范为营业部取得证券经营机构营业许可证的家数共计19家。

　　经纪业务：2009上半年，公司实现总交易量2.22万亿元，市场占有率4.25％，市场排名第4；其中股票、基金交易量1.87万亿元，市场占有率4.18％，排名第4；累计销售基金62.6亿元（其中股票型基金24.9亿元）；实现代理买卖证券业务净收入27.74亿元，与上年同期相比增加15.73％。

　　证券承销业务：2009上半年，先后完成了民生银行、深圳发展银行混合资本债、交通银行次级债及开滦集团企业债的主承销；开展了陕西信息集团、河北梅花集团、棱光实业等并购重组项目；完成了中天科技、上海航空、世茂股份等多个非公开发行项目。同时，公司积极开拓，储备了一大批包括创业板在内的优质项目。

　　自营业务：公司2009上半年实现营业收入3.45亿元，其中股权类自营业务实现营业收入2.86亿元，债券类自营业务实现营业收入0.59亿元。公司及时把握市场趋势，调整自营业务投资策略，增加权益性投资额度，自营业务收入同比增加73.93％，营业利润率同比增加16个百分点。

　　构筑国际化进程中的桥头堡：09年11月公司全资子公司海通（香港）金融控股有限公司海通香港拟出资18.22亿港元收购大福证券52.86％股权（3.73亿股普通股）。大福证券是香港最大的本地券商之一，在港澳两地拥有12家分行（香港11家，澳门1家），在内地有6家咨询中心或代表处，业务牌照齐全。收购大福证券，为公司构筑了国际化进程中的桥头堡，迅速地扩展公司在香港的业务网络、服务功能、客户基础和品牌影响，提高公司在香港市场各项业务的市场份额，建立一个稳固的海外发展平台。

　　海通期货：海通期货增至5亿方案尚在计划中，一旦完成将超过中粮期货3.5亿资本金规模。海通期货继2009年5月公告拟单独出资将资本金由1亿元增资至2亿元资本金之后，新的增资计划是增至5亿元。若该目标顺利实现，海通期货将超过注册资金3.5亿的中粮期货，成为国内资本金最大的期货公司。增资完成后，海通证券股份有限公司对海通期货有限公司的持股比例从83.34％提升至93.33％。截至2009年6月30日，海通期货有限公司总资产为14.30亿元，净资产0.99亿元；2009上半年净利润432.76万元。

　　招商证券（600999）

　　券商概念、次新股概念、大盘概念、预盈预增概念。

　　综合类券商：公司是一家综合型的证券公司，也是2004年最早被评审为创新试点的证券公司之一，可以开展目前监管机构允许证券公司开展的所有业务，其中经纪、投资银行和资产管理等服务性业务构成公司收入的主要来源，最近三年及一期此类收入在营业收入中分别占53.2%、63.8%、83.4%和89.7%，根据中国证券业协会的统计数据，公司2007和2008年各项重要指标均位于国内同业前列，2008年度，公司股票和基金交易金额业内排名第八，股票及债券承销金额业内排名第八，受托管理资金本金总额业内排名第五位。

　　经纪业务：公司以总部平台统一提供的研发咨询产品和服务为后台支持，以营业部、营销团队为执行前端，在对客户进行分级分类管理的基础上，实施标准化服务流程和个性化服务内容相结合的营销和服务模式，使公司经纪业务运行效率较高，截至2009年6月末，公司拥有的营业网点为71个，账户数达64.9万户，较2006年9月增长了299.3%，远高于深沪交易所投资者账户数同期110.4%的增幅，2009年上半年完成股票基金交易量为17932.9亿元，市场份额为3.965%；权证交易量2094亿元，市场份额为4.293%；国债现货交易量230.6亿元，市场份额为10.413%；2009年上半年实现业务收入为21.21亿元。

　　自营业务：最近三年及一期经营情况2005年以来，随着证券市场行情好转，公司的证券自营业务投资收益也取得了较高的增长。2006年权证创设业务的开展带来了新的自营业务模式和利润增长点，2009年公司累计创设了10.94亿份各类权证，占同期市场创设额度的5.01%，市场排名为第7位，2009年上半年公司证券自营业务收入为19,952.5万元，占公司营业总收入的6.1%。

　　期货经纪业务：2007年9月，公司完成了对新基业期货100%股权的收购及对其增资9000万元后注册资本为12000万元，并将其更名为招商期货，拥有三大交易所席位，是上海期货交易所，大连商品交易所和郑州商品交易所的正式会员，还取得了金融期货交易结算业务资格和中国金融期货交易所交易结算会员资格以及期货中间介绍业务资格。

　　直投业务：2009年8月3日，证监会同意公司出资1亿元人民币，设立全资控股子公司招商资本投资有限公司，开展直接投资业务试点，8月28日，招商资本获得深圳市工商局核发的《企业法人营业执照》，注册资本1亿元，住所为深圳市福田区益田路江苏大厦A座38楼，经营范围为使用自有资金对境内企业进行股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务；证监会同意的其它业务；另外公司还获得境外证券投资管理业务，公司正在向证监会申请设立集合资产管理计划。