史进峰

　　 尽管有关2010年具体的货币政策和信贷规划目标尚需接下来的“两会”再定调，但商业银行对2010年的信贷政策已了然于胸。多家商业银行人士向本报记者表示，2010年全年新增贷款将在7.5万亿以上。

　　 12月14日，中国工商银行城市金融研究所所长詹向阳接受本报记者采访时表示，刚结束的中央经济工作会议已传达出明确的政策信号，在适度宽松的货币政策下，贷款规模不会大幅收缩。她预计2010年新增贷款将在7-8万亿之间。

　　 此前，某国有大行中层向本报记者透露，对于2010年信贷规模，监管部门可能更倾向于全年新增贷款7.5万亿左右、货币供应M2保持17%以上增速的提法。

　　 而调整信贷结构则成为各家商业银行的共识。詹向阳介绍，早在中央经济工作会议之前，工行就已加大过剩行业贷款的退出力度。她表示，“过剩行业贷款不仅不能再进入，而且还要加大退出力度，想办法收回存量。”

　　 信贷定调7.5万亿

　　 12月初，招商银行有关负责人在2010年投资者交流会上表示，2009年全国新增贷款最多不超过10万亿，这种天量放贷的增长局面在2010年将不可持续，明年估计在7万-7.5万亿，增速会回到20%以下。

　　 12月11日，建设银行研究部总经理郭世坤接受本报记者采访时认为，明年货币政策的主基调不会有大的改变，2010年新增贷款将在7.5万亿或者更多一点，保持相应的贷款投放，有利于保障实体经济平稳运行。

　　 “如果贷款投放过低，可能会对经济平稳增长产生影响。尽管2009年将近10万亿的信贷投放确实是一个超常增长，信贷增长需要回归到正常状态。但2010年实体经济平稳增长需要相应的信贷支持。”郭世坤说。

　　 詹向阳也认为，2009年新增9.2万亿贷款中，抛去春节前增长的1万亿贷款和新增的1万亿企业存款，实体经济真实的信贷需求在7-8万亿。

　　 “由于2008年贷款规模控制，2009年春节之前增长的一万多亿贷款都应该属于2008年的信贷需求。”詹向阳分析。

　　 工行认为，明年宏观政策不会出现大幅转弯，不会出现2008年的折点，应为2009年政策的延续和调整。

　　 结构调整重头戏

　　 信贷结构调整将成为商业银行2010年的关键词。

　　 此前，招行在投资者交流会上表示，在明年贷款计划增速达不到20%的情况下，要求商业银行盈利增速高过贷款增速，未来招行将信贷投放重点仍在零售和中小企业。

　　 招行有关负责人介绍，目前公司零售贷款占比在70%左右，其中，个人按揭贷款是零售贷款中优先发展的业务，抵押率在60%左右。

　　 对于风险较高、不确定性因素较高的房地产开发贷和地方投融资平台领域，招行表示，该行对房地产开发贷款一直比较谨慎，房地产开发贷占贷款总量比重一般控制在7%以内，相当于对公贷款的10%；而招行在目前政府融资平台贷款整体上占10%左右，相对较低。

　　 一向以对公业务为重的中信银行也表示，明年贷款投放量将有所下降，同时将对贷款投放方向作出调整，将加大对中小企业贷款投入。

　　 中信认为，中小企业利率至少上浮10%，部分能上浮30%。4 万亿投资需要配套资金和民间资本跟进，中小企业形势也趋好。

　　 郭世坤认为，从市场机制来看，银行也存在调整信贷结构的驱动力。“目前，大型企业特别是超大型国企的资金比较宽裕，明年这些大客户对银行的信贷需求并不十分强烈。面对这些企业银行议价能力比较弱，贷款利差肯定会薄一些；而中小企业将处于一个扩张和上升期，有着强烈的信贷资金需求，且银行在议价中处于有利地位，利差就会高一些。”

　　 郭认为，2010年商业银行应更加注重对贷款的精细化管理，对行业和市场进行细分，选准贷款投向和方向，控制风险。据他介绍，建设银行针对不同的行业已提出了不同的信贷政策——“进、保、控、退、压”。

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