事件:兴业银行近日通过配股议案:配股按每10股配售不超过2.5股的比例向全体股东配售;配股募集资金净额不超过180亿元人民币;配股价格根据刊登发行公告前A股市场交易的情况,采用市价折扣法确定配股价格。
点评:今年下半年以来,股份制商业银行中除了中信银行外,仅有兴业和华夏未进行股权融资。在资本新规对商业银行资本“质”与“量”的监管要求更加严格的情况下,兴业银行通过配股融资,补充核心资本,满足未来业务发展的需要势在必行。根据测算,180亿元全额募集完成后,兴业银行的核心资本充足率和资本充足率将分别提高2.2个百分点,达到9.7%和12.8%(包括新增次级债70亿),完全能够满足未来3年公司“资本消耗”的需要。我们维持“推荐”评级。
(国元证券)