近日,华安基金管理有限公司首席投资官王国卫在四季度策略会上表示,2009年四季度宏观方面的确定性较多,在提高仓位水平的基础上,华安会重点配置中游制造业和下游消费服务业,同时密切关注出口、低碳等主题性机会。
华安基金分析认为,四季度影响市场的正面因素包括:经济复苏进入强化确认阶段,伴随企业盈利的加速回升,业绩取代流动性成为行情的核心驱动力;目前,沪深300PE、PB均处于历史均值水平附近,总体估值合理,而预期收益率比较显示,A股相对其他资产仍然具备了一定吸引力。
结合自上而下和自下而上的综合评估,华安基金建议,四季度在提高仓位水平的基础上,应注重自下而上的个股选择,重点配置中游制造业和下游消费服务业,建议重点配置的行业为金融、建材、机械、汽车、家电、食品、零售和医药。
同时,王国卫指出,目前节点关注比较高的可能还是金融行业。这可能和基金的性质也有关系,因为基金的规模比较大,银行、保险吞吐量会比较大,也比较方便。另外建材的情况也会比较好,因为一方面,明年的基建规模还是比较大。第二,明年的房地产新开工量也会上去。所以建材面临的环境是比较好的,建材的盈利水平会保持在一个比较高的水平上面。
同时他表示,钢铁是他明天不太看好的行业。(闫 峥)