本报记者 陈昆才上海报道

　　10月28日晚间，交通银行、浦东发展银行、深圳发展银行等上市银行发布三季报，息差触底反弹，业务结构调整成为关键词。

　　其中，交通银行今年1-3季度实现净利润人民币228.75亿元，同比增长0.68%。深发展前三季度实现净利润36.37亿元，同比增长3.2亿元或10%；其中，第三季度实现净利润13.26亿元，同比增长13%，环比增长12%。浦发第三季度归属于上市公司股东的净利润为35.09亿元，同比增长4.53%。

　　因存贷款重定价基本结束，加上低收益资产占比大幅下降，交行、深发展的息差触底反弹，第三季度净利息收入均出现环比增加。与此同时，个贷、中小企业等高收益资产占比上升。而制造业贷款占比环比略有增加，也意味着信贷正流向实体经济。

　　息差探底回升

　　交行三季报显示，随着资产结构的进一步调整，三季度净利息收入明显增长、息差水平探底回升。报告期内，交行实现净利息收入471.73亿元，其中，第三季度实现净利息收入173.88亿元，环比增长14.39%。

　　今年1-9月，深发展累计实现净利息收入95.6亿元，同比增长1%。第三季度的净息差为2.44%，较第二季度的2.34%提升10个基点。

　　此前，交行副行长于亚利曾预计三季度息差将探底回升，现在预言得以兑现。她认为，这是内外部两方面因素决定的。从外部环境来看，第一，去年三季度以来的央行降息，导致的存贷款重定价已基本消化完毕；第二，存款定期化趋势在5月份结束，活期存款占比上升；第三，资金市场利率逐步走高。

　　而内部因素，也即资产负债结构的调整同样重要。

　　于亚利表示，一是资产结构优化，适度降低票据资产占比，重点发展中小企业和个人贷款，效果得到显现。二是主动的负债管理，从三季度看来，升息资产的收益率出现9个基点的下降，但通过主动管理负债，尤其对协议存款、大额定期存款和同业存款，总行进行统一管理，负债的付息率下降了19个基点。综合下来，净利差反而提升10个基点。

　　三季报显示，交行和深发展的票据资产占比明显下降。以交行为例，今年一、二季度，票据贴现占比分别为11.86%、10.85%，第三季度压缩票据贴现792.38亿元，9月末票据贴现占比为6%。

　　深发展也较为类似，与上半年末的684.9亿元相比，高流动性的票据资产在第三季末下降至520亿元，压缩的规模为164.9亿元。

　　不良贷款有升有降

　　与过去两年银行不良贷款连续“双降”不同，由于内外部环境的影响，部分银行的不良贷款出现双升或单升（余额升、比率降）。这在今年上市银行的中报中已有所体现。

　　以浦发为例，虽然其不良贷款余额从6月末的84.64亿元下降到9月末的84.03亿元，但由于受资本约束等因素影响，三季度浦发贷款总额下降351.5亿元，导致不良贷款率略有上升，由6月末的0.90%上升到0.93%。

　　交行则是减值贷款余额持平、比率下降。报告期末，交行减值贷款余额260.12亿元，与6月末（260.26亿元）基本持平，比年初略增4.92亿元；减值贷款比率为1.44%，比年初下降0.48个百分点。

　　同期，交行的拨备覆盖率达到131.06%，比年初提高14.23个百分点；如考虑已计提的一般风险准备金，拨备覆盖率为202.01%，比年初提高35.91个百分点。

　　而深发展则由中报时的不良贷款扭转为双降。由于第三季度不良贷款清收额超过新生成的不良贷款，截至第三季度末，深发展不良贷款余额较上季末减少1.22亿元，降至23.5亿元，但依然高于上年末的19.28亿元。

　　同时，不良贷款率已由6月30日的0.72%降至0.65%。2008年底，由于特别大额拨备和核销，不良贷款余额大幅下降至19亿元，不良贷款率为0.68%。

　　深发展还披露，第三季度末，关注类贷款由上季末下降5.44亿元至17.68亿元。关注类贷款占比由年初的1.3%下降至0.49%，为同业中较低水平，也意味着新不良贷款生成的来源更少。该行2009年前9个月清收总额为15.16亿元，其中未核销不良贷款本金8.7亿元，已核销贷款本金4.92亿元。第三季度末，拨备覆盖率由年初的105%提升至153%，拨备充足率由年初的365%提升至411%。

　　实质性贷款投放力度不减

　　正因为票据贴现规模大幅缩水，实质性贷款的投放力度并未减弱。

　　交行副行长钱文挥表示，三季度交行信贷增速进一步放缓，未来信贷增长更趋理性。他续称，三季度的实质性贷款增量基本持平于二季度；四季度大体上还将延续三季度逐步放慢的增速，但总量或将与三季度相仿。

　　深发展也表示，一般性贷款在第三季度的强劲增长，也反映了经济向暖的趋势。第三季度，深发展一般性贷款较上季度末增长超过340亿元，环比增幅达13%。

　　钱文挥还表示，从行业占比看，三季度制造业贷款占比略有上升，基础设施贷款占比略有下降，可见信贷正有效流入实体经济。截至9月末，交行对公贷款余额达15247.32亿元，较年初增加4012亿元，增幅高达35.71%。公司贷款增量主要投向公共设施管理、交通、房地产等领域。

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