金融机构如何为企业提供更全面的金融支持

　　主持人：金融时报社总编辑 宋辅良

　　参加对话嘉宾：中国发展研究基金会副秘书长 汤敏

　　 广西北部湾银行股份有限公司董事长 滕冲

　　　　　　　　 昆吾九鼎投资管理有限公司执行总裁 赵忠义

　　　　　　　　 广西有色金属集团总会计师 林玉星

　　　　　　　　 德勤华永会计师事务所合伙人 朱桉

　　时间：2009年10月20日

　　地点：南宁中国—东盟金融合作与发展领袖论坛

　　主持人：自由贸易区的即将成立使中国和东盟经济往来迅速升温，跨境贸易和投资的形式从简单的贸易往来过渡到全面的商贸合作，这就对金融服务业如何适应这一新形势提出了新的更高的要求。在座的嘉宾一定都在关心企业在这方面有什么要求，金融机构能够创新怎样的金融产品和服务，给企业以支持。今天，借中国与东盟金融工商界人士高朋满座、欢聚一堂的机会，我们举办金融与工商界代表的现场对话会，围绕“金融机构如何为企业提供更加全面的金融支持”话题进行对话。

　　有位哲人说，真理的燧石只有在敲打中才能迸发出火花来，我希望各位嘉宾的观点有些碰撞、讨论和争论，迸发出更多的智慧的火花。

　　主持人：明年中国—东盟自由贸易区将正式成立，作为银行业的代表，滕冲先生您认为金融机构会有什么样的机遇和挑战，同时应该在哪些方面着重发展和改善金融服务，为企业提供更加优良的金融服务？

　　滕冲：对于新机遇的到来，我们是充满了希望的。第一，我们北部湾银行正处于中国和东盟自由贸易区的一个接合部，我们这里往前走一步就可以到越南，所以今年北部湾银行已经做好了这方面的准备，已经开展中越边境贸易方面业务的合作。我们今年在两个前沿城市成立了两家分支机构，这两个市是中国和东盟相接最前沿的城市，我们可以在这里开展人民币的结算业务合作。同时我们进一步支持广西的企业到东盟去发展、设点。今天下午我接到了一个信息，我们刚开出了一笔国际业务的信用证。面对机遇和挑战，我们已经做好了准备。

　　主持人：作为广西的大型企业集团，请林先生您谈谈这个方面的建议，希望金融界为您提供什么样的服务，你们面临的困难是什么？

　　林玉星：前面有一个朋友问我：“你们的企业大吗？”我说：“以后会很大。”我觉得企业与金融机构是一个利益共同体，这个定位必须明确，金融机构应该更加关注企业本身的需求，这样才可以为企业提供量身订做的服务。我们目前在思考企业如何与金融机构同步发展，这个就像一个产品同步开发一样，如果进行了同步开发，金融机构就知道企业需要什么了。这需要站在整个北部湾经济发展的大环境之下来思考，同时要致力于中国与东盟各国合作的大框架之下。首先在区内，然后是北部湾，最后是东盟。我们希望金融机构可以开展跨区域的合作，为企业跨区域发展提供金融服务。此外，我们企业目前投融资需要大量的资金，而且它也有一个周期性，为了银企双方共同的发展，我们需要金融机构与企业一起研究制定出短期、中期、长期的产品，更好地满足企业的需要。

　　主持人：今天这个话题，实际上是金融机构和企业进行对话。围绕金融怎么样为企业服务，您作为企业界代表，除了银行机构的服务以外，您认为投资机构和其他金融机构，比如一些中介机构能够给企业带来哪些帮助？正好今天有昆吾九鼎的赵总和德勤的朱总来到这里，让他们讲讲怎样服务企业。

　　林玉星：投资机构就是进行资本运作的。目前国内的证券市场基本上处于一个发展的阶段，不能说发展得很完善，目前深交所要推出创业板，在这里我们希望投资机构的专业人士经常到北部湾这个地区考察，也希望各界投资人士来这里寻找合作机会，用专业的眼光来判断企业是否具有发展潜质。作为会计师事务所或者其他中介机构来说，我们也希望你们随时过来号号脉，用专业的眼光来看我们发展过程中还欠缺什么，为我们提出专业的意见。

　　主持人：您说的很专业，就是要专业的人来办专业的事，来开展专业的服务，只有“专”了才可以“精”。下面请赵总讲讲可以为企业提供哪些方面的服务。

　　赵忠义：刚才那位嘉宾说的也是我们现在做的事情。我举一个例子。在2008年的12月，也就是金融危机最严重的时候，我们决定投资一家企业，这家企业就在南宁，我们在2009年的1月就完成投资8000万元。在金融危机的背景下，当时很多人问我们，你们是怎么想的，为什么要投资？我们的回答很简单，“看好”。这表明了我们的态度，首先就是必须要专业，只有专业了才可以透过现象看本质，在大环境比较恶劣的情况下，仍然可以找到优秀的企业进行投资。这就是我们如何找企业的过程。完成对企业的投资后，我们也做了一系列事情。这个企业是做农药的，在全国的销售网点有8万个，但是不是很丰富，所以我们在中国的另外三个地区找到了销售网络，这就是我们为企业提供增值服务的一部分。另外，我们还帮助企业把法律架构重新梳理完毕，以帮助企业的发展迈上新台阶。可见，我们的投资机构给企业投的不仅仅是钱，更重要的是在资金带动的背后有一系列配套服务，我们有强大的专业团队为企业提供服务，这是直接融资与间接投资的区别。

　　主持人：谢谢赵总用并购的案例给我们作了说明。下面请朱总谈谈在中国与东盟金融合作方面，金融机构可以为企业提供怎么样的金融服务，也可以讲讲案例。

　　朱桉：德勤作为世界上最大的专业服务机构，实际上我们不仅为银行客户服务。从中国来说，像四大行是我们的审计客户，其他是咨询客户，我们有服务于金融企业的经验，同时我们也帮助企业在资本市场包括融资方面做很多工作，我们可以通过审计和咨询帮助企业提高管理水平和工作效率，可以说，德勤作为世界上第一大的服务机构可以帮助企业得到更好的发展。

　　第二，德勤的主业是以审计为主，在全世界上市的公司大概30%是由我们来做上市审计的，包括今年中国最大的一个IPO就是德勤负责的，我们通过资本市场的参与，提供相应的服务，可以帮助企业在资本市场上得到很好的回报。有一个研究表明，世界上有声誉的会计事务所，他们审计的公司在市场上的PE比其他的企业要高一些。银行在很多时候也需要了解企业的财务状况，了解企业的资产情况，所以很多时候专业的审计很重要，我们帮助很多银行来判断他们的融资，降低风险。

　　主持人：下面我们想请著名的经济学家汤敏博士做一个发言。汤敏博士对区域经济合作、亚洲债务、亚洲金融市场等方面有着专业和独到的研究，他的话题是在区域金融合作中如何创新，我们期待他的精彩发言。

　　汤敏：作为学者要有前瞻性，要有突破性，也要敢想。我觉得从目前的情况来看，中国与东盟的经济合作很快要上到一个新的台阶。对于金融合作来说，现在恰逢其时。我个人判断有三大机遇：第一个机遇是现在包括东盟都在进行大的增长结构的改变，以前靠欧美市场的发展，现在将渐渐变为依靠国内的市场和区域的市场发展，所以区域之间的投资交流会大量增加；第二个是现在东南亚各国及中国，外汇储备很高，各国都在鼓励企业走出去，消化一部分外汇储备，促进资金和资产的交流；第三个是马上要建成的中国—东盟自由贸易区，这将会极大促进投资贸易的交流。

　　在这个形势下，我们需要强有力的金融支持，所以金融合作又提到了议事日程上来。我们现有的金融机制，即目前的以国内市场为主的这种金融机制，对跨境的投资贸易显然不适合，所以促进区域金融合作需要新机制，需要新机构，需要大手笔，因为只有“大手笔”才有突破性。这需要政府在一开始就推动。

　　我有三个建议：建立三个机构。第一个机构是建立一个中国—东盟中小企业跨境投资的支持基金。它是一个基金中的基金。我们现在有很多企业需要融资，如果政府之间成立一个支持基金，凡是成立了专门跨境的风险投资，政府会给一笔钱，支持你投资，支持你做这个项目，五年、十年之后，政府将这个资金撤出来，我们可以通过这种方式调动一批风险投资从事跨境投资，特别是对中小企业的投资。

　　第二个我建议要成立一个中国—东盟的投资担保公司。如果一个中国企业到越南投资，能不能在中国的银行贷款呢？也许可以贷到一部分，用在国内的抵押在中国的银行借款，然后到越南建厂，但是建厂之后它是不能在北部湾银行借款的，因为这个厂在越南，不可能在中国进行抵押，所以这种情况下有很多企业不能得到融资。如果由各国成立一个担保公司来支持这类投资，它只需要证明在越南有资产，然后由担保公司担保在国内贷款，就可以使很多跨境投资得到更多的融资机会。

　　第三是在时机成熟的时候，考虑建一个东南亚投资银行，东南亚投资银行类似欧洲投资银行一样，由各国政府出资，这个银行主要投资跨境的基础设施，以及为跨境的企业进行融资。它有相当大的比例是支持民营企业的投资。我们现在已经有了中国东盟的投资基金，这个基金可以慢慢转换成东南亚的投资银行。如果有了这样三个大的机构，区域间的金融合作可以更快地推动。这三个机构不是同时建立的，投资支持基金可以先成立，担保公司可以先成立，投资银行可以晚一点推进，这样区域之间的金融合作才可以成规模。

　　主持人：谢谢汤敏博士的提议。设金融机构要慎重，有些机构只有经济和区域金融合作到一定程度上才可能设置，与经济发展、投资与合作的进程相匹配。感谢汤敏博士提出的意见和建议，同时我们也感谢今天参加对话的各位嘉宾。

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