每经记者 张昊
作为上海浦东开发建设的龙头企业,外高桥(600648,收盘价16.47元)一向备受市场各方关注,不过公司由于在保税区内只有建设,基本没有土地批租和房地产出售,因此公司的负债率偏高。2009年中报显示,公司净负债率为89%,虽然较去年年报的116%大为降低,但是仍然高于行业平均水平。此外,公司在建项目开发周期长,资金投入大,对公司的融资能力也提出了较高的要求。
正是出于对资金的迫切需要,外高桥董事会日前通过了定向增发预案。
公司今日公告,将向不超过10名特定投资者发行股票,发行数量不低于1亿股(含1亿股),且不超过2亿股 (含2亿股),发行价格不低于14.04元/股,募集资金净额不超过28亿元。
公司表示,此次募集资金主要投向3个项目。其中物流仓储基地及保税区厂房建设项目投资5.3亿元、森兰外高桥配套基础设施建设项目投资14.41亿元,偿还银行贷款和补充子公司流动资金合计投入8.29亿元。
公司表示,此次发行不会对公司主营业务结构产生影响,不会导致公司业务的改变和资产的整合。此次募集资金投资的建设项目均属公司的主营业务,项目实施后,将增强公司资本实力,进一步提升公司的行业竞争优势,保证公司的可持续发展,提升公司的盈利能力。除了投资于在建项目外,公司还将偿还银行贷款和补充子公司流动资金,此举对降低目前公司高负债率具有积极的意义。公告显示,截至2009年6月底,公司资产负债率已经超过80%,较高的负债率严重限制了公司的业务拓展。而此次募集资金用于补充公司流动资金后,将有利于缓解公司运营资金的紧张,此外偿还部分付息债务有利于改善资产负债情况,降低公司的财务费用支出,提升公司的盈利能力。
另外即使按照发行数量上限2亿股计算,此次非公开发行完成后,外高桥集团持有公司股份比例为52.21%,仍处于绝对控股地位,上海市浦东新区国资委仍是公司实际控制人。
市场人士表示,此次募集资金的两大投向均与公司重点建设项目森兰外高桥有关,该项目开发周期长,投入大,此次资金募集对该项目成功开发,及整体业绩持续增长意义重大。