陈哲 万晓晓

　　陈哲 万晓晓

　　启明创投合伙人张勇近来一直在光伏产业调研，新能源的快速发展是大趋势，他一度坚信这里将是股权投资的富矿。不过，在这块还未出炉的大蛋糕前，他碰见了难题。

　　“前阵子遇到个做太阳能薄膜的企业，号称有一项技术，只需要1900万美金就能到量产。但其实我们知道国内好几家企业，经过很长时间的研发，也没有达到大规模生产的标准。”讲这类故事的人，他遇见了很多，这让他在投资过程中举棋不定。

　　张勇的问题，事实上也是绝大多数希望在该领域掘金的投资者和政策制定者的困惑。在新能源的旗帜下，钱和项目在光伏、风电领域热潮涌动。但是，随着结构失衡、并网瓶颈等问题的日益暴露，国内的新能源战略似乎已陷入困局。

　　过剩之辩

　　多晶硅和风电设备产业被国家列入过剩产能的名单后，过去一直受到舆论和市场热捧的新能源行业随即被扣上了“虚热”的帽子。

　　相关数据统计，截至今年上半年，全国20多个省有近50家公司正建设、扩建和筹建多晶硅生产线，总建设规模在5万吨至10万吨，若产能真能实现，足以满足全球多晶硅年需求。

　　而在风电领域，短短几年内就涌现出近70家风电设备厂商。而按照国内最大的风电设备企业金风科技董事长武钢的说法，“全国的风电市场需求，国内排名前三甲的风电设备企业的产能就够满足了。”

　　不过在许多业内人士看来，“行业过剩”在很大程度上是一个“伪命题”。中国可再生能源学会风能专业委员会副理事长施鹏飞说，存在产能过剩的行业是风电设备和多晶硅，而不是风电行业和光伏行业，这两大新能源行业的部分产业链条出现一定的过剩。“国家支持发展新能源的大方向不会有变化。”

　　据统计，中国目前的能源结构中,水电、风电、核能等可再生能源加起来才不过7%。这一水平相对于部分发达国家差距甚远,如德国可再生能源已达到14%,每年风力发电可以满足全国5%的用电需求，法国电力供应的80%来自核能。

　　国内新能源产业发展，尚处于刚起步的阶段。据悉，国家即将出台的新能源发展规划可能会大大调高原有发展目标。

　　即便如此，新能源产业结构发展的不平衡，给这个朝阳行业的前景蒙上了一层阴影。

　　光伏行业大佬施正荣日前在无锡召开的一次论坛上抨击业内盲目扩张的怪象，“如果是信息产业，你浪费的是几个人几台电脑，光伏产业是高资本密集型的产业，这个是上亿、几十亿美元的浪费。”

　　长期关注风电领域的德同资本合伙人邵俊说，现在风电大多是低端同质化竞争，有的是买国外技术生产零部件，有的是做一些系统集成，但拥有核心知识产权的公司还很少。

　　出身于机电行业的纪源资本管理合伙人卓福民介绍说，有很多做风机叶片和轴承的企业，顶着新能源概念，现场管理水平相当于30年以前。“如果你做轴承，我非常害怕，这样的产品一旦在空中挂机，损失很大。”

　　“这是一个充分竞争的行业，而且绝大部分企业都不掌握核心技术，且壁垒不高，我们不倾向于给予它们太高估值，”华夏基金王亚伟说，“可能在发展初期，拥有先行优势的企业能享受高增长，后来市场虽然规模扩大十倍，而竞争者也多了十倍。”

　　并网瓶颈

　　撇开产能过剩的命题是否成立，目前已经投产的新能源项目也面临巨大的问题，其中最突出就是并网。

　　据统计，2008年中国1217.3万千瓦的风电装机容量中，仅894万千瓦并网发电，即全国有约1/3的风电机组处于空转状态。目前，很多风电场实际等效满负荷利用小时数低于设计值，全国平均的容量系数约为0.2，而国际平均水平在0.25-0.3之间。

　　风机空转给国内电网企业带来了巨大的损失。以国内电力巨头大唐集团为例，由于电网建设滞后，该公司有14个在建项目无法按时并网发电。待核准项目中，有8个项目受介入系统影响，无法通过核准。而占据全国风电总装机容量近80%的五大发电央企，都存在类似的问题。

　　此外，即便是一些风电场在并入电网之后，还常常被电网限电。据统计，2008年全国风电限电量接近3亿千瓦时，预计该项数据在今年还将增加。

　　并网困难被一些发电企业归咎为电网对风电上网的不作为，而英大证券能源研究中心研究员叶旭晨认为，造成这种现象深层次的原因是电源结构的不尽合理和电网建设的相对滞后。

　　“风电的不稳定性，使得现有运行中的火电机组被迫大幅度参与系统调频工作，而火电机组又难以完全适应风电的大幅快速变化。随着风电的快速增长，风电突变幅度将继续增大，这将对电网频率质量造成较大影响。”叶旭晨说。

　　叶建议需要新建大量调峰电源等配套设备，才能解决这一问题。根据国家电网公司测算，每并网100万千瓦风电，必须有80万千瓦以上的燃气机组或抽水蓄能电站为其调峰配套。这无疑将加大电网建设的成本。

　　此外，当前中国风电设备制造业无序发展，鱼龙混杂，导致产品质量难以保证，风电机组性能不能满足《风电场接入电网技术规定》要求，也给大规模风电并网运行后电力系统安全稳定运行带来隐患。

　　与风电类似，光伏发电也因其不可控性和间歇性，被一些电网人士视作“垃圾电”，大规模并网之路前途艰难。

　　规划脱节

　　不过，除了技术和市场壁垒，规划和现实脱节被认为是造成目前新能源乱局的根本原因。

　　以风电设备行业为例，目前中国有70多家设备商，如果其计划产能完全释放，风电行业的年产能将实现3000-4000万千瓦左右，而目前中国的风电设备市场容量最多只有1000万千瓦左右。很明显，市场无法容纳这么多产能。

　　在风电设备产业，地方政府对风机制造引进的积极性甚至高于风电项目本身，使一些实力不强的风机企业开始大规模立项。“这些企业，少数是真建设，大部分是没建设。”华锐风电科技股份有限公司董事长韩俊良说。

　　一份来自江苏省盐城市的内部报告显示，由于对风电产业发展的规划、布局和管理相对滞后，致使风电产业发展过程中还存在一些需要解决的矛盾和问题。

　　该报告称，在推进风电场建设和风电设备招商过程中，存在很大的随意性、盲目性和无序化，出现多头签约、越权承诺、抢占资源、无力开发等现象。风电场建设与风电产业规划存在脱节的问题，一方面，一定程度上容易被一些开发商垄断风电战略资源；另一方面，已签协议尚未得到省发改委许可确认，省发改委也未授予风电场的开发权，地方政府对开发商的承诺实施操作过程中亦难以兑现。

　　政策的制定者或许已经察觉了这一点。在可再生能源法修正案草案中，政策制定者强调行业要根据国家的能源发展战略和可再生能源发展的实际情况来制订规划。草案还规定地方政府、省市自治区的可再生能源发展规划要按照国家的目标和规范来制订。制订后，不仅要经过同级政府的批准，还要报国家能源主管部门和电力监管部门备案。

　　但是针对目前各地前期工作规模大于地方规划，地方规划又大于全国规划的现象，相关部门将对国内的新能源规划规模作出调整。

　　据权威人士透露，中国即将出台的新能源发展规划可能会大大调高原有发展目标：2020年，中国新能源发电装机达到2.9亿千瓦，约占总装机容量的17%，其中，风电接近1.5亿千瓦，光伏发电装机为2000万千瓦，生物质发电装机将达到3000万千瓦。

　　来源：经济观察网

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