（东海证券 卢媛媛、徐玲玲）

　　泸州老窖（000568）

　　双剑合璧 增持评级

　　国窖1573是公司的形象品牌，也是公司发展的第一重点品牌。与此同时，公司持有华西证券股份，后者是以经纪业务为主的四川省首家跨区域大型券商。我们维持公司的增持评级，预计公司2009年、2010年EPS分别为1.27元和1.65元。