□李靖 　　

　　当前国际金融危机仍在蔓延和深化，中小企业受到极大冲击，其融资难的问题进一步加深。笔者认为，创新贷款方式，加快推进集合贷款，是解决当前中小企业融资问题的新思路。

　　所谓中小企业集合贷款，是指在同一行业、同一领域或同一地域，由一个龙头企业牵头，多个中小企业联合，由担保中心作为中介，采取“统一管理，统一授信，统一和银行谈判”的方式，向银行申请贷款的一种贷款形式。

　　中小企业集合贷款具有广阔的市场前景和强大的生命力。这种融资模式以产业链为纽带，以龙头企业为核心，打通了产业链的上下游企业，带动了全行业的发展，从而促进地区经济的快速增长。通过政府与担保中心搭建公共服务平台，使银行、担保、企业三方实现共赢。这种“捆绑贷款”的方式，对支持中小企业的科技创新、产业结构调整和升级，提高中小企业的核心竞争力，推动中小企业的可持续发展，将发挥重要的作用。

　　中小企业集合贷款的创新主要表现在几个方面：从企业角度来看，中小企业集合贷款是由一个龙头企业作为牵头人，由多家中小企业联合起来申请贷款，能有效解决单个中小企业难以从银行获得贷款的困难。同时，中小企业集合贷款融资成本要远低于单个企业从银行贷款的成本。据测算，通过集合贷款，中小企业综合利率将从12%～18%降到8%。此外，中小企业利用财务杠杆的原理进行债务融资不会影响其所有权结构和日常经营管理，拓宽了中小企业的融资渠道。

　　从银行角度来看，一方面，中小企业集合贷款变“零售贷款”为“批发贷款”，降低了贷款信息收集成本，发挥了贷款规模成本和规模收益的优势，提高了贷款效率，为银行重回中小企业信贷市场找到了利器。另一方面，降低了银行的信贷风险。中小企业集合贷款，使得贷款企业相互关联，各个企业的决策行为直接相互影响、相互制约，因而，单个企业逃债的概率较小。此外，中小企业集合贷款重点考察的是整个关联企业的系统性风险，由于系统性风险有很强的发展规律，银行在事前就可以预测与规避，将贷款风险化整为零。

　　从担保机构角度来看，中小企业集合贷款突破了以往单一的担保方式，在具体实践中，可以慢慢探索形成一个环环相扣的担保体系：由符合条件的机构为中小企业集合贷款提供统一担保(即统一担保人)，促进中小企业集合贷款的成功发放；由多家担保机构分别就各自所担保的企业，向统一担保人承担连带保证责任；各家贷款企业向各自的担保机构提供抵押、质押等反担保措施。这样，可以最大限度地降低银行的贷款风险。

　　为了更好地发挥中小企业集合贷款的经济效益与社会效益，帮助中小企业应对国际金融危机，选择好贷款发放对象与把握好资金的投向尤为关键。当前，各级政府应鼓励与引导银行向新能源与节能环保等新兴产业领域内的中小企业发放集合贷款，贷款资金重点投向企业的科技创新、结构调整与升级及自主品牌建设等方面。

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