信用卡危机威胁美银行业，但破坏力有限

　　赵刚

　　纽约梅隆银行集团副主席罗纳德·欧汉利近日接受了CBN记者的采访。作为管理19.5万亿美元资产的全球最大的托管银行之一，梅隆银行是美国政府选中的问题资产处理计划（TARP）的合作方，也是接受政府注资的银行之一。

　　CBN：包括美国纽约梅隆银行在内的很多银行顺利通过了美国政府的压力测试，但很多人说这个压力测试的结果可能是政府和银行妥协的结果，并不能说明银行目前真正的问题，你怎么看这个压力测试？

　　罗纳德·欧汉利：我认为压力测试还是比较严格的测试，监管机构不仅测试了银行的资本是否充足，还检验银行的未来盈利怎样，特别是在经济保持继续下滑的假设中，并对资本充足率采取了不错的检测方法。检测的结果是很多银行通过了这个测试，因此有人可能会说这个压力测试太简单，但我不这样认为。

　　CBN：越来越多的银行在消费信贷特别是信用卡方面遭受了损失，很多银行对这些损失的拨备也呈现出了上升趋势。信用卡大规模违约风险会否成为美国银行业的又一个潜在危机？

　　罗纳德·欧汉利：通常来讲，在经济处于衰退时，经济活动就会下降，而信用相应就会出现问题，银行拿不回对企业和个人的贷款，这就会发生损失。但这次不同的是，信贷危机发生在衰退之前，所以先发生的是证券资产价值缩水问题。我认为目前的衰退会继续恶化信用卡贷款危机，这将会是接下来美国银行业的主要潜在不安全因素，但我不认为未来信用卡等贷款违约会发生显著恶化的情况，也不至于像次贷危机那样再度搞垮美国银行业。

　　CBN：自从去年雷曼兄弟宣布破产之后，美国的信贷市场几乎被冻结，银行间以及对外都不愿意贷款，这使得美联储最后不得不扮演直接贷款人的角色，美联储的努力有效果吗？目前美国银行的信贷状况又怎样？

　　罗纳德·欧汉利：目前信贷状况还不错，通过美联储的努力，之前被冻结的一些市场已经有所恢复。而在最近各个银行的状况有所改善之后，对外放贷也正在好转。尽管有点慢，但我确信，未来会有越来越多的贷款，特别是银行间的相互借贷。

　　CBN：和去年第四季度相比，今年第一季度美国很多银行都出现了盈利。你认为是什么推动了美国银行盈利状况的恢复，这一趋势能够继续保持下去吗？

　　罗纳德·欧汉利：第一季度的盈利是由各个方面推动的，第一就是美国银行息差的拉大，银行能够以较低的利息取得资金，而以较高的利息贷款出去，目前美国联邦基准利率保持在零水平的附近，这意味着很多银行几乎以无息的成本取得资金。第二个原因在于今年年初以来证券市场的回暖，股票、债券价值都有所反弹，这在一定程度上修复了一部分资产负债表中的资产。但目前美国经济还处在下滑当中，金融系统的问题也没有完全修复，所以未来一段时间对美国银行业来说依旧充满了挑战，但未来的几个季度银行的盈利和健康状况情况会比去年第四季度要好。

　　CBN：目前美国房市和抵押贷款活动是什么状况？

　　罗纳德·欧汉利：目前房屋市场的状况比较复杂，好消息是，之前的“重灾区”房屋的交易又开始出现，特别是加利福尼亚州和内华达州。但另一方面，美国房屋抵押贷款的止赎案件尽管有所好转但还是比较多，特别是政府出台了一些措施去鼓励停止还贷的购房人再融资。因此就房价来说，我不认为美国房市已经见底，但从基本面来看，我感觉已经接近底部，就抵押贷款和再融资来说这一点确实令人鼓舞。但我些许担忧的是，如果我们在房屋救助方面出台过多的刺激政策，有可能会导致房屋市场未来再现泡沫。

　　CBN：美国政府正在酝酿近十年来最大规模的金融监管体系改革，你认为这将会给美国大型金融机构带来什么影响？而你认为什么样的监管框架适合美国国情？

　　罗纳德·欧汉利：我认为有以下几个方面需要考虑，第一我们确实需要加强协调，因为不仅仅是政府在参与其中，而是有多个参与方，因此不应该仅仅是政府出台一个简单的监管政策。第二，我们需要弄清楚到底金融机构太大而不能倒闭（Too big to fail）的概念，目前为止，还没有一个标准来确定，从贝尔斯登和雷曼的例子就可看出，由于银行业会对其他行业产生重大影响，所以在制定监管的规则时也应该考虑。

　　CBN：盖特纳之前酝酿的银行业坏资产剥离计划想通过和私人部门的合作来进行，目前这一计划处于什么阶段？你认为这个计划对解决美国银行业坏资产有多大帮助？梅隆银行也被政府选为这个项目的资金托管人，目前进展如何？

　　罗纳德·欧汉利：这个计划不久就会进入实施阶段，政府正在选择资产管理人。我的观点是，这个计划不仅将为这些资产设定一个定价机制，还有助于吸引资金重回这些资产市场，这个计划对于解决银行问题资产会起到一定的效果，政府所做的努力就是吸引私人部门的资金和纳税人的钱来共同解决这个问题。这个计划几经改变，我们只是该项目的参与者，负责资产托管业务，保持其安全，本身对计划的制定不能施加影响，也不是资金管理人。

　　CBN：上海正在建设国际金融中心，梅隆银行打算怎么参与这一过程，未来在中国发展业务还有什么计划？

　　罗纳德·欧汉利：我们非常支持这一计划，不仅对中国有所帮助，对世界也有不小的好处。梅隆银行已经在中国发展了15年左右，未来我们将继续关注在中国市场的机会，并争取扩大各种业务，纽约梅隆银行目前正在与中投公司及社保基金商谈作为其海外投资管理人，而梅隆银行和中国西部证券合资建立的资产管理公司正在等候批准，目前处于筹划阶段。

    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。