持股不超过30% 收购价格成悬疑

　　刘浪

　　

　　长丰汽车（6000991.SH）的重组终于进入操作程序了。长丰汽车昨日公告，公司接到控股股东长丰(集团)有限责任公司（下称“长丰集团”）的函件，称长丰集团拟进行资产重组，并签订重大协议，该协议内容涉及长丰汽车股权结构发生重大变动等有关重大事项。

　　而对于广州汽车集团股份有限公司（下称“广汽集团”）将收购长丰集团，由此间接持股长丰汽车的传闻，长丰汽车方面昨日向CBN证实：目前正在与长丰集团洽谈资产重组的是广汽集团，重组完成后，后者将成为长丰汽车的控股股东。

　　广汽持股约30%

　　消息人士透露，目前广汽集团正在对长丰集团就重组进行资产审计调查，双方已经形成基本框架。根据该方案，广汽集团将以现金直接收购长丰集团股权，以取得其控股权，并承诺在未来注入相应资产。在获得长丰集团控股权后，广汽集团将成为长丰汽车单一最大股东。根据协议，广汽集团在长丰汽车的持股数不得超过30%。

　　CBN记者未获得该重组基本框架的书面报告。但据知情人士透露，根据相关安排，广汽集团将收购长丰集团约59%的股份，成为长丰集团绝对控股股东。长丰集团持有长丰汽车50.98%的股权，重组后，广汽集团将获得长丰汽车约30%的股份，长丰集团持股比例约为21%，三菱汽车持有股份14.59%。

　　据称，框架方案还就未来董事会的比例作出了安排，形成222的结构，即广汽集团拥有2个席位，长丰集团2席，三菱汽车2席。

　　消息人士昨日向CBN透露，在重组谈判过程中，双方确有过商谈广汽借壳一事，但这只属于一般性探讨，目前尚未有广汽集团借壳长丰汽车的任何具体讨论，“即使未来真有这样的安排，也肯定不是在短时期内能够完成的。”

　　收购价格尚未定

　　为解决产能和产品结构问题，长丰集团一直在寻找重组方，其中“绯闻”对象不断变化。直至去年下半年，重组候选方基本在北汽集团和广汽集团两家。长丰集团希望未来的重组方能够帮其带来新的轿车产品，以增强其市场竞争力。

　　资料显示，长丰汽车长期陷入产能过剩的困境，其所有的永州、长沙两大生产基地，拥有年产10万辆的产能。但长丰汽车发布的2008年年报显示，公司2008年实现营业收入47.08亿元，整年净利润同比下降23.44%，销售整车仅为2.6万余辆，其产能有效利用率尚不足30%。这表明主要靠SUV业务的长丰汽车遇到了发展瓶颈。

　　目前，虽然双方已经形成了基本框架，但“收购价格仍然是个问题”。据消息人士透露，目前双方尚未确定最终的收购价格。

　　按照证监会规定，企业间的收购价格为正式公告收购前20天内平均价格的90%。而近半月以来，长丰汽车股价从4月29日8.99元的最低点，涨到了5月15日14.19元的最高点，涨幅达57.8%。目前，长丰汽车市值已经高达57.8亿元人民币。

　　据消息人士称，长丰集团与北汽集团的重组谈判几乎走到了“最后一步”，但终因收购价格未能取得一致而破裂。据称，当时长丰集团希望的收购价格高达近百亿元。

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