即使你没有遗产税问题，也需要为其他事情规划一下

　　■Paul Sullivan（保罗·沙利） 文

　　在奥巴马上任以来所有变动中，至少有一项已经造成了些许风波：一个提案——要求在目前水平基础上增加遗产税的提案。

　　这项税收系自布什政府时期开始征收，撇开其政治效应不说，根据美国国税局的数字，实际上它影响了美国2%的遗产。现在看来，超过了350万美元的那部分个人资产便会受到影响，如果以已婚配偶双方计算则达700万美元，最高税率到了45%。如果没有美国国会决议，这项税收本将于2010年消失，然后2011年恢复到十年前流行的最低免税水平和较高税赋。

　　但美国银行业务中的遗产安排计划（estate planning）本意并不在避遗产税，该税自1916年设立以来（指美国1916年开始实施的《税收法》，其中已包括了今日美国的所得税法和遗产税法的基本形态。编者注）本来就很少有人受到其牵制。遗产安排计划的基本目的当然是如何向你选定的继承人遗赠财产。而如果操作失误，遗嘱也会成为摧毁家庭的工具。

　　Les Kotzer是一名律师，同时也是《留得遗产在：2名遗产律师亲历故事》（大陆大西洋出版）的作者。他说：“随着经济越来越糟，子女都会指望着遗产。他们可能开始将遗产视为他们的应得权利。有子女打电话给我，问什么时候才能拿到遗产？”

　　考虑到经济衰退和美国联邦遗产税法的变动，最大的问题是已经定下的遗嘱还能否达到其订立当初的本意。

　　贝西默信托管理主任Holly Isdale说：“我认为多数人都无暇关注这一点。他们已经失魂落魄，资本净值从1000万美元减到了500万美元。股票期权没了。这些才是客户们现在忙于应付的问题。”

　　Isdale在此谈到的既是专业意见也是个人教训。2008年秋，她还是雷曼兄弟资产咨询服务部门的负责人，雷曼给予高级雇员大量股票形式报酬，而现在这些股票一文不值了。

　　但是，那些非常富有的人已渐渐鼓起勇气审视自己的遗产计划了。汇丰私人银行全球财富计划美国负责人Mary Duke说：“那些因费用原因原本没兴趣做些重大结构性决策的客户现在也愿意听你的话了。”

　　给富人提供的遗产计划建议自然是会更加复杂，而对所有美国人而言，如下一些基本原则均应重视和坚守。

　　白纸黑字写清楚

　　不管你有5万还是5亿，你都需要具体分配财产。在Kotzer的书中，他讲述了一些有钱人的悲惨故事，他们本是好意，却因分配遗产过于模糊而引出了麻烦。

　　有一个故事中，一个受宠的子女央求母亲不要完全把自己的妹妹从遗嘱中删除出去。母亲屈服了，留给那个妹妹10%的遗产。但这个行为直接困扰了那个受喜欢的孩子很多年，因为她妹妹不断地就母亲房产中的每个部分跟她讨价还价，争夺自己的10%。其实最开始全款付清就应该能避免这个问题。

　　另一故事里，两兄妹就父亲“私人物品”的定义争执不下。哥哥认为这是指父亲去世时的所有物品；妹妹认为应当除去原本属于母亲的那一部分，那些应当留给她做纪念。

　　其中一个最值得警戒的故事涉及到一个女性去世后，将孩子以联合监护协议的形式托管给妹妹和妹夫照顾。不久妹妹和妹夫离婚，妹夫争夺到了侄子的全部监护权。从故事得出的教训就是：即使伤感情，也只能选一个人照顾自己的子女。

　　Kotzer说：“上次大萧条时，我见到了成倍增加的争夺战。不用多少事情就能将一个家庭拆散。一旦开始就一发不可收拾了。”

　　未雨绸缪

　　不可撤销信托（Irrevocable trusts）是一种流行的组织资产以利避税的方式。但这种信托本质上拥有对个人资产的所有权，而且如果托付人经济条件恶化，不得允许收回信托。鉴于股市震荡不断转好，将一些资产放入不可撤销信托——虽然它同样缺乏税务保护——会给予遗嘱执行人更多的资产管理上的灵活性。

　　遗嘱的实际宣读——那时遗产将被打散分割——能够花上数月时间。鉴于近来股市急降，置于不可撤销信托中的有价证券可以及时抛售以避免贬值的风险。

　　Fiduciary信托公司全球财富管理负责人、普通信托咨询师Gail Cohen说：“这在行情不稳定的局势下很有优势。即使你没有遗产税问题，也需要为其他事情规划一下。”

　　重新规划分配比重

　　正如你应当定期重新平衡你的资产组合一样，也需要重新平衡遗嘱。充分利用针对夫妇的700万美元豁免，每个配偶名下需要有350万。考虑到资产价值全面缩水，配偶们需要重新思考谁拥有什么，至少在纸面上应有这样的规划。

　　Isdale说：“你必须要理解从遗嘱角度资产是如何分配的，现在经济变了，你得重新调整价值。”

　　简单来说，很多人都在遗嘱上加上了条款，规定豁免数量存在子女的信托中，剩下的留给不属于遗产税主体的未亡配偶。这个免税水平一直在上升，从2001年的67.5万美元到今年的350万美元，允许新限制自动应用在信托中会使得配偶最后得不到足够的钱。

　　如果可以的话，赠款。即使在经济变化前，人们生前也很少进行赠款。针对遗产税的政治辩论起到了一定作用。

　　Cohen说：“从2001年起，遗产税豁免隐现，赠款一直呈现下降趋势。”如今，个人能够每年赠与另一个人1.3万美元，不需要缴税，一生累计最高限额可达100万。而即使是以45%的赠与税计算，拥有应付税财产的人赠出大笔资金，也比将其当做遗产留给继承人划算。（有一点说明，你需要在赠与他人财产后3年之内仍在世，否则这笔钱还是要计遗产税。）

　　中间的关键之处就是税法。如果你还在世的时候想将100万美元资产赠与孩子（假设税收豁免不存在），你需要支出14.5万美元。但如果你想将100万美元按遗产留给继承人，则需要支出18.2万美元。赠与税是加在赠与额上，而同样45%的遗产税则是从你死后的遗产中扣除。

　　1997年去世的CBS记者Charles Kuralt因为没有区分这一点而在遗产计划圈出了名。他的夫人还活着，所以本来没有任何遗产税——如果他没有将蒙大拿的一处90亩牧场留给情妇的话。Cohen说：“他妻子支付了该财产的税，最后却什么都没拿到。”

　　一点解决的办法都没有。

　　NYT 刘琳 译

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