——国有控股上市银行信贷资产质量演变态势分析

　　记者 周萃

　　

　　国有控股大型上市银行年报日前已经悉数亮相。对业已公布的2008年经营情况，人们最关心哪些方面？在国内宏观经济下行压力加大，全球金融业遭遇重创的大背景下，银行资产质量无疑是备受瞩目的焦点问题。

　　与海外银行风雨飘摇惨淡经营形成鲜明对比，我国国有控股上市银行依然保持了良好的运行态势，资产质量稳步提升。据银监会最新统计显示，截至今年2月末，我国银行业金融机构不良贷款余额和比例继续保持双降。不良贷款余额15334亿元，比年初减少175亿元；不良贷款率为4.5%，比年初下降0.42个百分点。其中，商业银行不良贷款余额5535亿元，比年初下降68亿元，不良贷款率为2.2%，比年初下降0.24个百分点。

　　具体到几家国有大行，2008年资产质量依然维持良好态势。

　　2008年年报显示，工行不良贷款余额下降72.92亿元，不良率下降0.45个百分点至2.29％，连续9年实现了不良贷款绝对额和占比的“双下降”；拨备覆盖率达到130.15％，同比提高26.65个百分点，抗风险能力进一步增强。

　　截至去年末，中行不良贷款余额874.90亿元，较上年末减少13.12亿元；不良贷款率2.65%，下降0.47个百分点；拨备覆盖率121.72%，提高13.54个百分点。

　　根据2008年年报，建行不良贷款余额为838.82亿元，较上年减少12.88亿元，不良贷款率2.21%，较上年下降0.39个百分点。

　　交行延续了不良贷款率下降和不良贷款余额上升的格局。2008年其不良贷款率为1.92％，比年初下降了14个基点；不良贷款余额为254.6亿元，比年初上升了27.25亿元。

　　不过尽管银行资产质量整体趋势维持良好状态，但仍有一些不良苗头值得关注。

　　年报数据显示，虽然2008年末工、中、建、交四家大型银行的不良率同比均下降。但在去年四季度，中、建、交三家的不良贷款率和余额均较三季度末出现一定程度的上升，仅工行继续保持双下降。数据显示，截至2008年末，中行不良贷款率为2.65％，较2008年9月末的2.58％上升7个基点；建行不良贷款率为2.21%，较2008年9月末的2.17%反弹4个基点；交行不良贷款率为1.92%，较2008年9月末的1.75%上升17个基点。

　　此外，若按行业或贷款类型划分，某些领域还出现了不良微抬的情况。

　　工行年报显示，受经济下滑影响较大的几个行业，其不良率略微上升。比如，纺织与服装行业的不良率2007年为8.68%，目前为9.41%；交通及物流的不良率从2007年的1.05％增加至2008年的1.37％；发电和供电行业自2007年的1.32％增加至2008年的1.53％。此外，部分借款人受经济增长放缓和自然灾害影响不能正常还款所致，个人不良贷款余额增加9.83亿元。

　　受国际金融危机影响，建行海外业务不良贷款率上升，不良贷款率从2007年0.37％上升至0.51％。按行业细分，受地震灾害等因素影响，水利、环境和公共设施管理等行业不良贷款有所增加。

　　2008年，中行逾期贷款、关注类贷款余额有所上升。

　　交行五级分类贷款中，可疑类和损失类贷款占比和余额均有所上升，可疑类贷款上升幅度为23.96%，损失类增幅为69.53%。此外，交行的逾期贷款也出现9.78%的增幅。

　　不过，专家表示，非正常类贷款有所上升并不能表明贷款质量有向下迁移的倾向，个别行业不良贷款有所增加也不会累及整个银行贷款质量的变化。

　　与去年的经营状况相比，投资者更关心商业银行能否平稳地渡过形势依旧严峻的2009年，实体经济如果减速会不会造成银行业的不良贷款比例提升。

　　今年年初公布的几项数据表明，商业银行赖以运行的外部环境不容乐观。

　　国家统计局3月28日发布的数据显示，1至2月份，全国规模以上工业企业实现利润2191亿元，同比下降37.3%。国有及国有控股企业在规模以上的工业企业中成为利润下滑的“重灾区”，同比下降的速度超过59.2%。

　　工信部日前公布的数据显示，1月至2月规模以上工业增加值同比仅增长3.8%。工信部表示，工业经济目前呈现低位趋缓的运行态势，部分行业和地区开始向好的方向发展，但总体形势依然严峻。我国工业企业高利润增长率和高盈利能力“双降”已成定局。

　　专家分析，一旦工业企业利润增幅下滑，低端企业的盈利能力迟早会反映到银行的贷款质量上，特别是长期贷款。

　　从几家银行年报中的不良贷款行业细分表中也可以看出，由于需求不振、市场低迷、利润下滑，一些重要行业如钢铁、煤炭、水泥等，一些出口依赖型行业，如纺织、服装、电子元器件、造船、外贸等，风险和损失正在向银行转移。

　　去年四季度以来的大规模信贷投放也对银行资产质量形成考验。数据显示，今年1月信贷同比增量突破1.62万亿元，2月的信贷增幅也攀上万亿元高峰达到1.07万亿元。从2008年11月到今年2月的4个月里，新增信贷投放已经超过3.8万亿元，相当于2007全年的信贷增量总额。

　　大规模信贷投放对银行风险防范提出了更高要求。由于刺激经济的投资大多集中在铁路、公路、机场等基础设施领域，其资金主要依赖银行贷款，授信相对集中，存在一定的风险隐患。在投资拉动政策导向下，一些偏离“有保有压”方针，本应该“控”和“压”的“两高一剩”项目也可能搭车上马，给银行信贷埋下风险的种子。

　　面对极具挑战性的2009年，商业银行如何维护资产质量安全？从已经公布的年报看，去年几家大型银行未雨绸缪，继续完善了全面风险管理体系，相信这将有助于他们提升风险管理能力，以更加从容的姿态面对未来的困难。

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