王元龙

　　

　　2009年4月2日，在英国伦敦二十国集团(G20)领导人第二次金融峰会上，国家主席胡锦涛发表了题为《携手合作同舟共济》的讲话，全面、系统地阐述了中国关于推进国际金融体系改革的主张，绘制了国际金融体系改革的蓝图。毫无疑问，这是中国对世界经济作出的新贡献，这些主张将会对国际金融体系改革产生重要而深远的影响，并将极大地提升中国在国际社会中的影响力。

　　国际金融体系改革的目标

　　长期以来，国际社会对于国际金融体系改革的目标和基本原则问题始终存在着巨大的分歧，其中有两种极具代表性的观点，即“长期论”和“短期论”。前者认为，国际金融体系改革是长期甚至遥远的事情，需要几十年或者上百年；后者则认为，应当彻底摒弃现行的国际金融体系，推倒重来、构建国际金融新秩序。显然，“长期论”尽管有其一些客观的理由，但实际上意在继续维持美元独享全球经济增长铸币税好处的零和霸权地位。“短期论”则由于严重脱离世界经济和国际金融实际现状而根本无法操作。因此，明确改革的目标和基本原则，就成为摆在包括中国在内的世界各国面前亟须探讨的一项重要议题，也是推进国际金融体系改革并保证其顺利进行的首要任务。

　　在2008年11月15日美国华盛顿G20领导人第一次金融峰会上，胡锦涛主席提出了改革国际金融体系的目标和基本原则。他认为，国际金融体系改革的目标是“建立公平、公正、包容、有序的国际金融新秩序”；而为实现这一目标，必须坚持“全面性、均衡性、渐进性、实效性”四项基本原则。这是中国在世界经济、国际金融领域首次就国际金融体系改革的目标和基本原则问题提出的全面而系统的创新性主张。

　　美国金融危机的爆发与蔓延表明，现行国际金融体系的各个方面，如国际金融监管体系、国际货币体系、国际金融机构等的内在缺陷和弊端不仅暴露得淋漓尽致，而且愈演愈烈：国际金融监管体系乏力导致现有的国际金融体系的扩张无序而无度，国际货币体系在国际储备资产、汇率制度和国际收支调节等三方面的秩序和纪律弱化而无序，国际金融机构的决策机制偏畸或偏颇，而其危机缓解救助机制更显狭隘，这都加剧了国际金融的风险因素，大大降低了其应有的功能和作用，反而对国际货币金融危机的频繁爆发产生了推波助澜的作用。

　　国际金融体系改革的基本原则

　　国际金融体系改革四项基本原具有深刻的内涵：一是全面性，强调的是要进行总体设计，既要完善国际金融体系、货币体系、金融组织，又要完善国际金融规则和程序，既要反映金融监管的普遍规律和原则，又要考虑不同经济体的发展阶段和特征。二是均衡性，要注重统筹兼顾，平衡体现各方利益，形成各方更广泛有效参与的决策和管理机制，尤其要体现新兴市场国家和发展中国家的利益。三是渐进性，改革要循序渐进，在保持国际金融市场稳定的前提下，先易后难，分阶段实施，通过持续不断努力最终达到改革目标。四是实效性，要讲求效果，所有改革举措都应该有利于维护国际金融稳定、促进世界经济发展，有利于增进世界各国人民福祉。

　　G20华盛顿峰会之后，中国领导人在众多国际场合都不断重申这些主张，并得到了广泛的认同。此次G20伦敦峰会，胡锦涛主席再次提出改革国际金融体系的目标和四项基本原则，“我们应该抓紧落实华盛顿峰会达成的重要共识，坚持全面性、均衡性、渐进性、实效性的原则，推动国际金融秩序不断朝着公平、公正、包容、有序的方向发展”。

　　国际金融体系改革的主要内容和路径

　　胡锦涛主席在G20伦敦峰会讲话中对推动国际金融体系改革、构建国际金融新秩序，提出了六个努力的方向，即六大内容：加强金融监管合作；国际金融机构增强对发展中国家的救助；发挥金融稳定论坛的作用；国际货币基金组织（IMF）加强对主要储备货币发行经济体宏观经济政策的监督；改进主要国际金融机构的治理结构；完善国际货币体系。

　　从六大内容来看，都是围绕着三个方面进行的：国际金融监管体系的改革、国际金融机构的改革和国际货币体系的改革。但是，如果我们仔细分析，则不难发现，国际金融体系改革的六大内容其核心就是国际金融机构的改革。这是因为，六大内容无不与国际金融机构改革密切相连，特别是有四项内容与IMF直接相关。因此，改革国际金融体系，重点应放在调整国际金融机构的机制和运作。

　　首先，国际金融监管体系的改革。此次金融危机的爆发充分暴露了现行国际金融监管体系存在的缺陷。时至今日，IMF的金融监督作用，在协调各国的金融活动、履行全球金融监管、保障世界经济金融发展的秩序和稳定性等方面的作用已十分有限。因此，“加强金融监管合作，尽快制定普遍接受的国际金融监管标准和规范，完善评级机构行为准则和监管制度，建立覆盖全球特别是主要国际金融中心的早期预警机制，提高早期应对能力”，已成为当务之急。

　　其次，国际货币体系的改革。国际货币体系是指支配各国货币关系的规则和机构，以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。通常包括三方面的内容：国际储备资产的确定、汇率制度的确定、国际收支的调节方式。国际货币体系缺陷是此次全球金融危机不断蔓延的一个十分重要的原因，也是近几十年来国际金融危机频发的制度性根源。国际金融危机的爆发有其必然性，这是由现行国际货币体系内在缺陷决定的，同时也是美国过度利用国际货币体系缺陷获取巨大利益的必然结果。因此，完善国际货币体系，健全储备货币发行调控机制，保持主要储备货币汇率相对稳定，促进国际货币体系多元化、合理化已成为大势所趋。

　　再次，国际金融机构的改革。改革国际金融体系需要从改革国际金融机构开始，这是因为国际金融机构，特别是IMF是现行国际货币体系的重要载体，其职能是和国际货币体系的制度性安排紧密相关。在布雷顿森林体系时代，IMF承担着三大职能：一是维持固定汇率制度、协助成员国干预市场汇率的波动；二是监督成员国的国际收支状况，为发生严重逆差的成员国提供资金援助并帮助其执行调整计划；三是协助建立成员国之间经常账户交易的多边支付体系，并消除阻碍世界贸易发展的汇兑限制。随着布雷顿森林体系的崩溃，IMF的前两项职能也几乎荡然无存，只剩下了第三项职能。由于IMF等国际金融机构是建立在旧的国际货币体系之上的，目前已经根本不能适应金融全球化的发展趋势和世界经济发展的需要，改革已成为不可逆转的趋势，从而改革国际金融机构就成为构建全球金融新秩序的最重要的内容。

　　“沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春”。坚冰已打破，航道已开通，中国将继续同国际社会加强宏观经济政策协调，推动国际金融体系改革，并为此作出应有贡献。

　　（作者为本报专家组成员、中国银行研究员）

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