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　　今日，交通银行（601328.SH，03328.HK，下称“交行”）以40%的净利润增速揭开上市银行年报大幕。下周，三大国有上市银行中国银行（601988.SH，03988.HK，下称“中行”）、工商银行（601398.SH，01398.HK，下称“工行”）、建设银行（601939.SH，00939.HK，下称“建行”）也将公布去年年报。

　　多位业内人士昨日对《第一财经日报》表示，尽管市场普遍认为银行业利润增速将放缓，但预计业绩仍将远远好于其他行业。在若干影响指标中，计提拨备的变化是影响国有银行净利润的重要因素。

　　“我们将银行业2008年盈利预测（不包括中国银行和深圳发展银行）平均下调了6%，主要原因在于我们认为2008年第四季度各银行可能保守地提高了不良贷款和非信贷资产的拨备覆盖率。”高华证券在周一的一份研究报告中指出。交行拨备覆盖率从去年三季报的113.84%陡然增至去年年报的166%，无疑证实这一预测。

　　年初，银监会人士表示，银行拨备覆盖率至少要达到130%以上，风险较高的银行应进一步提高到150%。从去年三季报看，中行、工行、建行和交行的拨备覆盖率分别为121.49%、121.16%、119.41%和113.84%。

　　“即使不是监管政策要求，在经济下滑周期中，银行贷款规模不限制的情况下，银行也有主动提高拨备、防范风险的动机。而且，这样也可以使今年的业绩不至于太难看，为今年的业绩作铺垫。”一位银行分析师表示。

　　不过，按国信证券的一份测算，如果国有银行将去年拨备覆盖率提高到150%，且今年继续维持这一比例，那么这一调整对去年银行业绩增速的负面影响在6~18个百分点，对今年业绩的影响很小。

　　瑞信近日发布报告，预计建行去年四季度不良贷款拨备覆盖率会大幅增加，将导致其四季度净利润季环比下滑75%，但净利润降低将减少今年盈利增长的压力，而政府重点支持基础设施建设投资将对其形成利好；预计中行四季度坏账减值支出增加，将其去年每股收益预期下调3%，利润增速可能落后于其他大型银行，原因在于其美元等外币投资资产减值支出增大，给利润率带来压力。

　　瑞信预计建行、中行去年的净利润分别为908亿元、689亿元，同比分别增长31%、22%。

　　值得注意的是，外资评级公司近日纷纷“看空”中国银行业。穆迪评级周一将中国银行业展望为“负面”；惠誉同日表示，考虑到国内经济增长压力日趋显现，且更依赖于银行资金支持，银行贷款高速增长将使银行业今年面对诸多挑战，资产质量中期展望不容乐观。

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