阎 岳

　　四大国有商业银行存量房贷利率七折政策终于尘埃落定。我们看到，尽管在经过多年的金融改革之后，我国的银行业整体水平已经上了一个全新的台阶，但其监管环境和自身水平仍有很多亟待提高的地方。有两个问题值得注意：

　　第一，亟需提高商业银行自主定价能力。

　　商业银行改革的成果是显著的，现在它们普遍具有了风险控制的意识，这是一个进步。同时，它们也在努力向着市场化方向发展。监管层在为它们创造这样的市场、政策环境。

　　比如近年来监管层对政策进行了大量的梳理，一些不符合现代商业银行发展的法律、法规被废止或修订，束缚商业银行市场化的枷锁被解除。目前仍有涉及商业银行的法律、法规即将被废止。

　　面对这样的环境，商业银行显得有些不大适应。

　　就拿存量房贷利率七折优惠来说，这完全可以看做是央行对商业银行利率管制的放松，同时也给了它们相对宽广的市场操作空间。

　　但面对利率管制放松这样的政策利好，大型商业银行却普遍感到了茫然。造成这种局面的根源就是商业银行自主定价能力的缺失。解决这一问题的最好办法，就是监管层适时适度放权给商业银行，让它们在市场化浪潮中成长。

　　第二，商业银行的市场化程度还处在初级阶段，真正具有自主创新能力的商业银行为数不多。

　　商业银行为何对存量房贷七折优惠举棋不定、犹疑不决呢，很大程度上是因为即将被挤压掉的150—200亿元的利润。

　　这是由目前商业银行盈利模式仍然比较单一，利差仍是其主要收入来源所决定的。

　　作为以盈利为目的的商业银行，追求和关心利润，原本无可厚非，但这种对于利差的高度敏感背后透出的则是银行盈利模式的简陋。

　　对于现代商业银行来说，吃利差实际上是一种相当初级和原始的盈利模式或利润来源。所以，在金融市场发达、成熟的国家，银行的利润来源普遍更仰仗大量更具技术和服务内涵的中间业务，而非简单的利差。

　　相比于国有商业银行，股份制商业银行更加具有自主创新精神，它们的中间业务开展的也是如火如荼。以招商银行为例，去年上半年非利息净收入为46.25亿元，增幅高达65.65%。

　　在经过金融改革之后，中国的商业银行尤其是国有商业银行，在规模上已经跻身世界同行的前列，但距离真正的市场化仍然相当遥远。

　　增强自主创新能力、做活中间业务、做好信贷业务，这才是国内商业银行市场化发展的目标。

　　最后，回到存量房贷的话题上来，在银行业日益开放和市场化的今天，具备可持续发展能力的商业银行必然要处处为客户着想，否则，失去的不仅是市场，还有发展机遇。

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