本报记者 朱湘莲 北京报道

　　 这段时间，更多投资者持币观望。股票已被深套，基金也缩水大半，亏损30%的基金在这种熊市下还给投资者带来了些许心理安慰，可见大家对于理财答卷其实要求是很低的。央行2008年已经是第五次降息，攥着现金似乎也很难产生效益。大家一致认为流动性强，效益最大，兼顾安全的活钱，才是王者。

　　 资本市场越是不安全的时候，老百姓对银行等大的金融机构就越是依赖。

　　 据记者了解，为了把握宽松货币政策下的投资机会，一些银行都推出了投资于央行票据等固定投资收益工具的现金管理业务。民生银行更是推出了为银行间市场交易的剩余期限在397天之内的短期债券，如国债、央行票据、政策性银行债券等“现金管理理财产品”。

　　信息透明给投资者定心丸

　　 购买银行理财产品，信息的及时披露无疑给了投资者一颗定心丸，以便投资者及时对资金配置做出调整。每个开放日的净值报告数字会给投资者一个直接的参考。

　　 25日，记者在民生银行某营业网点，体验了作为投资者如何及时快速查阅自己账户净值的服务。

　　 客户经理刘先生告诉记者，为了让投资者方便查看产品的信息公告，民生银行会在官方网站及时更新产品净值，每个开放日公布该产品在前一个开放日的份额净值，并且会及时在营业网点和官方网站进行特殊公告的披露。

　　 刘经理举了个例子。比如，某客户在10月7日购买民生银行“现金管理理财”产品100060元，按照10月8日公布的产品份额净值(1.0006)，客户实现购买本产品100000份。如果该客户在12月10日申请赎回本产品，则12月11日公布的本产品在12月10日的份额净值为1.018，则客户的理财收益如下：

　　 理财收益＝100000×（1.018－1.0006）=1740元

　　 民生银行相关负责人表示：机构客户和个人客户都是该产品的销售对象。初始申购起点为人民币50000元，是人民币理财产品，此后的申购不再受限制。赎回时产品的份额不能低于1000份，低于1000份时系统自动强制赎回。并且其客户需对债券市场有一定的了解，想要做债券市场波段投资。

　　 风险偏好低、力求通过债券投资获取中长期稳健收益的客户；对资金流动性有要求，但是能够在市场走低时，放弃赎回要求的人较适合投资该款产品的投资。

　　挂钩短期债券组合博取收益

　　 据了解，民生银行“现金管理理财”产品为中国民生银行独立进行投资组合管理的短债基金型产品。与以往的银行理财产品相比，该产品立足于帮助机构客户和个人客户进行资金的流动性管理和保值增值，为客户提供了更加方便及时的申购赎回程序，是银行短期理财产品的更新级产品。

　　 民生银行产品部相关负责人表示：该产品允许投资者在每个开放日按照产品份额净值进行申购赎回，具有流动性好、风险较低、收益相对稳定等特点。该产品不仅可以在一级市场进行投资，也可以在二级市场进行投资。民生银行作为投资管理人，会紧密跟踪市场变化，并谨慎分析判断市场，选择流动性好风险低的债券进行投资，最大限度地保护投资者利益。

　　 刘经理告诉记者，民生银行该款产品的存续期为2年，在存续期内投资者可以申购/赎回理财产品。客户如果想终结该款产品，可以在产品开放日进行赎回。

　　 但是，如遇国家金融政策出现重大调整并影响到本产品的正常运作时或本产品理财资产总值连续20个营业日低于1亿元人民币时，民生银行有权提前终止本理财产品，并按照约定计付收益。

　　 记者了解到，理财产品都需投资者支付一定的费用，其中包括托管费、管理费、交易费，还有销售费。

　　 刘经理告诉记者：民生银行“现金管理理财产品”不收取销售费用。

　　 他表示：民生银行“现金管理理财”托管费为资产托管人每日按照前一日产品资产净值的0.1%年化费率收取托管费。

　　 管理费是银行每日按照前一日产品资产净值的0.5%年化费率收取管理费。

　　 交易费用是理财产品投资发生的交易费，按实际支出金额列入理财产品费用。根据国家有关规定应当在理财产品收益或资产中扣除的法定费用以及本合同约定可扣除的费用均视同交易费用，计入理财产品费用。

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