张东红

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　　2008-12-22

　　投资者报(记者张东红 )宁波银行（002142.SZ）的跨区域经营正在提速。

　　12月 5日，宁波银行在上海开设其首家郊区支行——松江支行，这是继今年9 月徐汇支行开业后，宁波银行在上海落户的第 2家支行。而在 11月20日 ，宁波银行的深圳分行也在深圳福田区正式开业。苏州分行也已经获准筹建，北京分行也在申请之中。这在金融风暴的逆势环境中尤为瞩目。

　　数据显示，截至 9月30日 ，与2007年年底相比，宁波银行的资产规模增长速度远高于同为上市城商行的北京银行（601169.SH）和南京银行（601009.SH）。而城商行的增长速度又普遍高于股份制银行和国有大银行。船小好掉头的优势再次显现。

　　不过市场担忧的是，在市场状况不好的情况下，如果盲目扩张，风险很大。“危中有机，同样机中也有危。”

　　宁波银行三季报显示，其不良率为0.63%，比半年报中的0.40%出现了上升。但是其绝对值仍处于上市银行的低位。宁波银行有关人士告诉《投资者报》记者，银行就是经营风险，在经济周期下行过程中，不良率上升是正常的，关键是可控制。同时，也正是因为宁波银行的资产规模基数较小，也就更具成长性。

　　长三角外扩张网点

　　开设网点是经营业务和开拓市场的基础。

　　截至10月末，宁波银行已拥有80个营业机构，其中4家分行，分别为上海、杭州、南京和深圳分行，1个总行营业部，75家支行。虽然比不上北京银行的网点数目，但已经超过南京银行的网点数量。

　　宁波银行一位高管告诉《投资者报》记者，宁波银行首先做好现有客户的内生性发展，同时，分支行进行有效率的扩张。分行的全国布局以及布局之后的深入发展是网点发展的两条途径。

　　在深圳分行的开业仪式上，宁波银行董事长陆华裕表示，“立足长三角，逐步向经济比较发达的珠三角和环渤海湾发展”是宁波银行未来三年的机构发展计划。截至目前，宁波银行苏州分行已经获准筹建，北京分行也正在申报过程中，不久的将来，在全国最主要的三个经济区域，都会有宁波银行的分支机构。

　　与此同时，上海已经逐渐成为宁波银行发展的新的“根据地”。今年8月，宁波银行的汇通财富部、资金营运中心、信用卡中心等业务总部陆续搬迁上海，进而打造宁波银行的上海总部。同时，宁波银行拟斥巨资建造办公大楼。宁波银行拟在宁波斥资6.5亿元建造总行大楼。与第二大股东新加坡华侨银行在上海浦东共同斥资购置办公大楼，预计办公大楼工程总投资约24亿元。

　　而宁波银行比较高的资本充足率为其业务发展提供了充分的保障。截至9月30 日，宁波银行资本充足率16.44% ，其中核心资本充足率15%。

　　在上海， 12月5日 松江支行开业后，明年，宁波银行还计划在静安、浦东等区县增设4~5家营业网点，以适应上海的业务高速增长的需要。有关数据显示，宁波银行在机构网点布局全面推进的同时，上海市场的各项业务快速发展。截至10月末，宁波银行上海分行资产规模突破90亿元，各项贷款余额较年初增长一倍以上，不良贷款率为0.05%。同时，宁波银行上海分行已经赢利。

　　资产规模增速居首

　　三季报显示，宁波银行的资产扩张速度远大于同为上市城市商业银行的南京银行和北京银行。

　　截至9月30日 ，宁波银行的总资产达1013.33亿元，比2007年年末的755.11亿元，增长34.2%。这一增长速度，远高于南京银行的25%、北京银行的13.76%。

　　在这三家城市商业银行中，北京银行的总资产为4029.59亿元，位居首位，宁波银行为次席，南京银行以949.61亿元位居第三。不过在2007年年末，南京银行的总资产还以760.64亿元，领先于宁波银行的755.11亿元。然而今年的三个季度，宁波银行的高速增长，一举超过南京银行。

　　经济下行，各大银行惜贷倾向明显。一家全国股份制银行人士告诉记者，“为什么大家去争抢4万亿贷款的项目？其贷款利率一般都比较低，但是正是因为政府出现，其风险较低，所以少赚点也可以，至于风险高的，尽量不贷。”

　　不过在大中型银行惜贷的情况下，城商行大步往前。中信建投研究报告认为，在贷款增长上，三家上市城商行的增速比其他上市银行高，显示了在大中型银行开始调整资产和贷款增长速度和结构的同时，这三家上市城商行则抓紧经济全面步入下行之际，尽快扩大在所在城市市场份额，以及在异地分行所在城市尽快站稳脚跟。

　　在上市城商行中，北京银行的资产规模大，所以增长速度也慢。再次表明了资产规模小，增长速度可以快。

　　“所以大家认为宁波银行的成长性好。”宁波银行的一位领导向《投资者报》记者分析，“假定从10年来看，你觉得是宁波银行的净利润从10亿，增加到20亿，再到30亿来得容易，还是招商银行（600036.SH）从200亿，到400亿，再到600亿来得容易？”

　　他说，其实宁波银行在宁波的业务基本已经出现了饱和，其发展空间不是太大，因为宁波就这么大的市场。到了其他地区，虽然竞争很激烈，但是只要能够分到一部分，就足够让宁波银行发展了。

　　不良率上升有限

　　经济下行，扩张速度加快，担心的是银行不良率上升。

　　截至9月30日 ，宁波银行的不良贷款率为0.63%，比2007年年末的0.36%高出0.27个百分点，也比上半年的0.40%高出0.23个百分点。9月末不良贷款余额2.98亿元，较6月末增加了1.24亿元。拨备覆盖率则有6月末的323.43%，下降到了9月末的201.1%。

　　市场担心的是，特别是在年末，由于企业资金需要回流，不良贷款的暴露有滞后性，坏账可能集中爆发。企业贷款多以地产做抵押，而又相互之间做担保，所以一旦房价下跌，或者一家企业的资金链出问题，将会引起一系列的连锁反应。所以这个不良贷款的压力很大。“今年银行的不良率肯定会上升，如果不上升，说明一直压在那，肯定也会在某个时刻爆发出来。”上述股份制银行人士告诉记者。

　　由于宁波银行的贷款多为中小企业，宁波银行不良贷款暴露的压力同样将持续较长时间。

　　上述宁波银行的领导认为，在经济周期的下行区间，不良率的升高是很正常的，银行本来就是经营风险的，重要的是利润能够有效的覆盖不良贷款，从而保持银行的持续发展。他表示，以宁波银行专做中小企业，从长期的表现可以看到，宁波银行的风险控制能力是可以的。

　　虽然说三季度的不良率出现了上升，但是0.63%仍然是处于银行中的低位。而在降息周期中，中小企业贷款的利率上浮比例很可能提高，宁波银行的利差下降幅度将低于其他银行，关键是看利率的上浮能否有效覆盖信贷的风险。

　　宁波银行有关人士表示，正在忙于为明年做计划，但是总体上，还会保持一贯的思路，通过宁波银行的风险控制能力来放贷。

　　截至 9月30日，宁波银行各项贷款468.61 亿元，比2007年年末增加 28.4%，存款717.39亿元，比2007年年末增加29.2%。2008年前三季度实现净利润 11.27亿元，同比增加4.89 亿元，增幅76.6%。