证监会查处瞿湘内幕交易案，虽交易亏损亦罚款3万元

　　陆媛

　　利用内幕信息炒股，即使亏损也难逃处罚。证监会昨日宣布对一名内幕交易“割肉”者作出行政处罚决定。

　　案件“主角”深圳市特发集团（下称“特发”）总经理办公室副主任瞿湘，被证监会认定因日常工作接触到深圳特力（集团）股份有限公司（特力A，000025.SZ；特力B，200025.SZ；下称“特力”）的内幕信息，批量买入股票并构成内幕交易行为，虽无违法所得但仍可作处罚，罚款3万元。

　　“我承认错误，愿意遵守阳光规则，靠技术分析买股票，不过我当时真的不知道我是内幕信息知情人。”瞿湘昨日在接受《第一财经日报》电话采访时对其行为表示后悔，并称将吸取教训，但“对其中的因果关系保持声辩权利”。

　　去年以来，证监会加大对内幕交易、操纵市场案件的调查处理力度。证监会相关部门负责人士昨日表示，在对特力股票异常交易情况的调查中发现瞿湘的内幕交易。

　　特发为特力的大股东，瞿湘于2003年出任上述职务。2005年11月，特力与深圳市吉盟首饰有限公司就开发区厂房事项签署协议，逐步完成计划，并陆续向特发报送可行性报告及成立合资公司的计划。去年12月11日合资公司议案获特力董事会会议审理通过，12月14日发布公告，后特力实现扭亏为盈。证监会认定这些信息构成内幕信息。

　　瞿湘列席上述会议，初步知道合作项目；去年12月7日，瞿湘作为文件核稿人，阅读对特力相关议案的批复文件，并在文件流转表上签名确认，进一步获悉特力合作项目已成定局。瞿湘得知相关议案获得批复消息后，于去年12月11日通过个人证券账户买入8.37万股特立的股票，动用资金115万元，后逐步卖出但亏损4万余元。证监会由此认定瞿湘为内幕信息知情人，违反《证券法》第73条关于禁止内幕交易的规定。

　　证监会相关部门负责人分析认为，瞿湘掌握内幕信息，知道内幕信息后动用证券账户绝大部分资产买入股票，交易习惯与以往截然不同，尽管由于市场变化而未获利，但依据《证券法》第202条“没有违法所得或者违法所得不足三万元的，处以三万元以上六十万元以下的罚款”，瞿湘仍需接受处罚。

　　瞿湘在接受采访时则自辩称，从时间关系、利益得失上看，其并无主观恶意，也不知晓自己属内幕信息知情人而不能买卖特力的股票。“我（去年）12月份买入深圳特力，是靠技术分析，为什么12月底一波涨幅没卖，是判断会有更大涨幅，半月后上级通知我属于内幕知情人不能买卖该股票，2月底我读了（特发）集团总结报告中的内幕交易案例，知道我的行为有问题，于是不顾亏损马上卖掉，（今年）3月份证监会来调查我。”

　　不过，瞿湘不愿透露其对特力目标价位的判断。

　　证监会表示：“瞿湘案是内幕信息决策过程中，一般内幕人员通过所知信息进行内幕交易的案例。本案有两点要引起注意，上市公司应当加强信息披露的及时性以防止内幕交易。深圳特力和深圳吉盟2005年开始工作，直到2007年向外公布，其中经多次研究，层层报批，内幕环节比较多，时间比较长。上市公司要提高防范意识，防止内幕交易，及时向市场披露可能对公司资产和经营成果产生重大影响的信息。其次，接触内幕信息的相关人员也要增强法律意识，杜绝内幕交易。”

　　（相关报道《证监会查处邓军、曲丽内幕交易案》见B3）