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当2000点都变得那么让人激动的时候,选择“捂紧钱袋”的人已经在明显增加。近日,交银施罗德基金管理公司进行的一项关于“保本”的网上调查显示:20% 的人都强调“本金安全第一”;另有30%的选择“最好在弱势中既保全本金又分享牛市收益”,仅有5%的人选择“保本对我不重要,我要高收益高风险”。
参加该调查的人数已经超过2万人。而在另外一项关于“弱市中你会选择哪些基金”的调查中,超过50%的人把选择投向了货币基金、债券基金、保本基金等一些低风险产品,而选择保本基金的人数超过了10%。这充分表明,经历过A股惨痛的投资者,对于风险和收益都有了更清晰的认识。
纵观投资市场,08年低风险产品整体销售良好,近几月更是达到高峰,除了股市大跌使资金纷纷寻找避风港外,降息及进一步降息的预期也是重要原因。近期已结束募集的南方恒元保本基金的相关数据也显示,其募集资金的95%均为个人投资者认购,人均认购额约7.02万份,一举扭转了今年8月份以来新基金募集中机构认购比例过高、个人认购比例过低的现象。
与此同时,市场人士指出,经济下滑时,购买低风险产品也要关注市场变化。交银施罗德就提醒投资者,挑选低风险产品也要根据市场情况择机而动。“目前的市场格局已经愈加清晰,在可以预见的时间内,股票估值已经进入低位,而随着货币政策的适度宽松化,宏观经济也开始逐步企稳,因此债券市场涨势将趋缓,但股票牛市的脚步却渐行渐近。”交银施罗德相关人士说:“在如此复杂的环境下,投资者选择低风险产品时,也不应该放弃股票市场中可能的收益机会,因此保本基金优势尽显。”
继续把握债券市场的上涨机会,并且在股市渐近底部,出现局部机会的时候防守反击。正是保本产品的最大卖点。
即将发行的交银保本混合证券基金,甚是引人注目。一是担保实力雄厚。交银保本此次的担保方是中国投资担保有限公司,目前注册资本30亿元,截至2008年6月末,净资产43.4亿元,拥有8家银行授予的信用额度共计439亿元,总体信用能力约为800亿元。而此次交银保本的募集上限为50亿元;二是根据投资策略选择产品推出时机,直接瞄准市场机会。正是在这种策略下,今年3月底,交银施罗德发行的低风险产品——交银增利债券基金正好赶上本轮债券牛市的主升浪,根据晨星(Morning Star)排名,这只债券基金最近半年来给投资者带来了超过10% 的收益,领跑债券基金排行榜。