本报记者 陈昆才

　　 仅仅因为一项统计口径的调整，中国邮政储蓄银行(下称“邮储银行”)的原有利润可能将被切去不小的一块，而与其开展协议存款业务的多家银行也将重新掂量自己的存贷比。

　　 “我们将派出专门小组跟邮储银行谈，协议存款的定价不可能再按照之前那么高的利率水平。”10月27日，一家股份制银行同业业务负责人告诉本报记者。

　　 一个月前，邮储银行向各家合作银行发出一份简函，称人民银行近日发布了《关于金融机构办理中国邮政储蓄银行存款业务有关问题的通知》(下称“通知”)，决定于2008年10月份始，将邮政储蓄协议存款列入同业存款，不缴存准备金。

　　 “如果作为一般性存款，邮储的协议存款有降低存贷比、扩大存款规模的好处。但列入同业存款后，这些功能没有了，协议存款的溢价就会下降，商业银行吸收协议存款的动力也会不足。”10月27日，一家上市银行总行金融机构部负责人说。

　　 央行通知甫一发出，邮储银行便向监管部门进行汇报沟通，希望监管部门对金融机构办理的邮政储蓄协议存款，在同业存款统计口径中单列，可作为中长期信贷资金来源，监管考核时继续纳入存贷比，同时将协议存款从邮储银行存贷比中扣减，但目前尚无下文。

　　 收益可能降低2%

　　 过去，邮储银行与商业银行、政策性银行、农信社等办理的协议存款期限通常在3年以上，最低起存金额为3000万元，其利率水平、存款期限、结息和付息方式等由双方协商确定。通过协议存款业务，可以为银行同业提供长期而稳定的资金来源。

　　 然而，9月18日，人民银行下发《通知》，自2008年10月起，将邮储银行及其分支机构存放在各金融机构的款项，统一转入“同业往来”性质的会计科目下核算，不纳入存款准备金交存范围。同时，各金融机构及其分支机构将邮储银行协议存款计入同业存款，不纳入各项存款统计口径。

　　 “不存在新老划断，都要调整过来，影响比较大。”前述银行金融机构部负责人说，因为很多商业银行都吸收了邮储银行的协议存款，因此调整后会影响其存贷比考核，具体的影响程度要看协议存款规模在各项存款中的占比。该行吸收的邮储协议存款规模在几十亿元，占比较小，且将于今明两年陆续到期。

　　 相比之下，邮储银行受到的影响将会更大，因为协议存款与同业存款的定价水平存在较大差异。

　　 由于此前邮储的协议存款纳入一般性存款，可以扩大存款规模，改善存贷比，作为受让方的商业银行，也会支付相应的溢价。

　　 “协议存款利率低的在百分之五点几，高的能够达到6%以上。”上述金融机构部负责人表示。而一旦协议存款列入同业存款，不能作为贷款资金的来源，其运用范围将会变小，收益率没那么高，资金受让方愿意支付的成本也会降低。

　　 前述同业业务负责人表示，同业存款的利率一般比照相同期限的政策性银行金融债。目前，3年期金融债收益率在3.1%左右，而5年期3.3%至3.4%。

　　 如此一来，协议存款变身为同业存款之后，利差可能达到2个百分点。“如果利差下降一两个点，那(对邮储银行收益的影响)将不得了啊！”一位邮储银行的合作方人士惊叹。

　　 倒逼商业化？

　　 邮储银行有些坐不住了。

　　 其发往合作银行的简函称，“针对该文件引发的问题，我行正在积极和监管部门汇报沟通，希望监管部门对金融机构办理的邮政储蓄协议存款，在同业存款统计口径中单列，可作为中长期信贷资金来源，监管考核时继续纳入存贷比，同时将协议存款从我行存贷比中扣减。”

　　 “人民银行新政策执行后，将反映在11月初的各类报表中，我行将力争在10月份就此问题在监管政策界定上获得确认。”邮储银行的简函称。

　　 但截至本报记者发稿，邮储银行依然在等待监管部门答复。“邮储银行跟大银行是互补的功能，我们希望尽量使(协议存款)业务稳定，但最后还是取决于监管部门”。该行一资金业务部人士说。

　　 对此番协议存款统计口径调整，业内人士颇感意外。此前，可以作为协议存款存出方的，主要有邮储银行、保险公司和社保两三类机构；而一般金融机构之间的资金存放只能作为同业存款，不作为一般性存款统计，也不纳入存贷比的分母。

　　 “邮储的性质已经变成银行，应该与其他商业银行享受同等待遇，存放同业的资金也应该算作同业存款。”前述上市银行人士称。但邮储银行一人士认为：“我们还处于过渡期，(资产)业务开展也没有那么快。”

　　 其实，相对于金融债，邮储银行的协议存款已不具备明显优势。“协议存款不断被金融债所替代，因为发债成本低于协议存款。”前述股份制银行同业业务人士称，“发金融债的资金可以全额用于发放贷款，不用缴纳存款准备金，而协议存款原来计入各项存款科目，需要缴纳准备金，成本还是蛮高的”。