中国人民银行研究生部课题组

　　依据2007年年末的所有者权益数据，我们对中国159家商业银行进行了排名，列出其中最大的50家银行，同时列出了这些银行的总资产排名，以及相应的税前利润、资本充足率、不良贷款率、资产收益率、资本收益率、资本资产比等指标。159家商业银行包括1家政策性银行，5家国有大型商业银行，12家股份制商业银行，124家城市商业银行和17家农村商业银行。此次排名首次纳入国家开发银行，并首次从资产规模的角度对50家大银行进行了分组比较。

　　总体数据分析

　　2007年，中国国民经济平稳快速发展，实现国内生产总值24.66万亿元，比上年增长11.4%。与实体经济的增长同步，中国金融业得到进一步发展，银行业资产总额达到52.6万亿元，相当于国内生产总值的210.8%，比年初增长19.7%。银行业金融机构各项存款余额40.1万亿元，比上年增加5.3万亿元，增长15.2%；银行业金融机构各项贷款余额27.8万亿元，比上年增加3.9万亿元，增长16.4%。

　　2007年，我国50家最大商业银行依然以较快的速度增长，所有者权益、总资产年增长率分别达到51.46%和31.49%，是6年来增长最快的一年；税前利润总额上升85.18%，达到5321.22亿元。2007年，我国50家大银行的税前平均资本利润率(ROE)和平均资产利润率(ROA)分别为24.59%和1.37%，均为6年来最高。

　　2007年所有者权益排名前三的银行依次是：中国工商银行、中国银行和中国建设银行，与2006年相比并无变动；总资产前三名也与2006年一致，依次是：中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行。

　　中国工商银行连续6年居总资产排名榜首，也是连续两年所有者权益和总资产均列首位。国家开发银行首次被纳入排名，位列所有者权益第四位，总资产第五位。报告期内，国家开发银行获得汇金公司200亿美元的注资，中信银行和兴业银行成功上市，民生银行定向增发股份充实核心资本，这四家银行的所有者权益均增长一倍以上。2007年所有者权益增长率前10位的银行均进行了增资扩股或通过上市补充资本金。

　　所有者权益持续增长

　　2002年首次排名时，入围50家银行的所有者权益合计为7825.21亿元。6年后，入围银行的所有者权益达到了24288亿元，年复合增长率达20.78%。特别是近两年，随着中国银行业改革步伐的加快，中国商业银行的资本增长也随之加快。与2006年相比，2007年入围银行的所有者权益增长率高达51.46%，是6年来增长速度最快的一年。所有者权益增长的原因主要有两个方面：一是近两年来，多家银行通过增资扩股、兼并改制或上市融资，补充了资本金；二是中国银行业盈利状况良好，许多银行用部分净利润充实了所有者权益。

　　2007年50家大银行中，有17家银行的所有者权益增长超过了50%，只有西安市商业银行出现所有者权益负增长(未能取得盛京银行即原沈阳市商业银行和武汉市商业银行2006年所有者权益数据)。多家银行增资扩股使得50家入围银行资本资产比延续了2006年的增长势头，并在年末达到5.88%，体现了银行经营稳健程度的上升。其中，万州商业银行于2007年增资重组为三峡银行，以38.44%的资本资产比位列50家大银行之首。

　　按所有者权益排名，50家银行中有5家银行的排名上升，7家银行位次保持不变，其余银行位次均有下降。这5家排名上升的银行中，南京银行、北京银行和宁波银行均于2007年成功上市，而且南京银行在《银行家》世界1000家大的银行排名中，上升461位至第384位，上升速度位列第三；南昌银行完成增资扩股，吉林银行则通过城市商业银行和城市信用社联合重组而成。由于今年首次把国家开发银行纳入排名(第4位)，因此交通银行和中国农业银行的位次较2006年均下降一位。

　　2007年除西安商业银行的所有者权益为负增长外，其余银行均有所增加，但仅靠利润留成来补充资本金的银行，其资本金上升速度就显得较慢。

　　总资产连续6年攀升

　　6年来，中国商业银行的资产规模在不断增长。2002年入围的50家银行的总资产为176788.4亿元。6年后入围银行的总资产达到了422984.25亿元，比2002年增长了139.26%。近几年来，我国经济整体增长平稳给银行业的增长提供了良好的外部环境，但增长的背后也不排除部分银行为了迅速降低不良贷款率，采用了增加贷款扩大分母的做法。

　　利润增长幅度大，银行业绩表现佳

　　2007年，入围商业银行业绩继续表现良好。50家大银行税前利润总额为5321.22亿元，比2006年增长了85.18%，税前平均资本利润率(ROE)和资产利润率(ROA)分别是24.59%和1.37%，各比2006年增加3.86个和0.41个百分点。从利润来源的结构来看，净利息收入、投资收益和手续费收入是收入构成的三个主要部分。

　　2006年50家大银行的ROE最高为36.9%，而2007年有5家银行的ROE超过了40%，其中光大银行以68.47%排名第一。江阴农村商业银行所有者权益和总资产规模较小，分别排在第49和第45位，但是其税前利润高达4.692亿元，所以ROE高达2.74%，位居总排名第一位，ROA为52.82%，位居总排名第二位。ROE、ROA表现最佳的银行在2006年、2007年间变化较大，ROE连续两年列入前十的银行包括江阴农村商业银行、江苏武进农村商业银行、兴业银行和深圳发展银行等四家，ROA连续两年位列前十的银行仅有江阴农村商业银行和杭州银行两家。

　　新入围银行情况

　　报告期内共有9家新入围的商业银行，参照资产总额的分组标准，包括1家大型银行、2家中型银行和6家小型银行。考虑到国家开发银行是首次被纳入排名，而江苏银行则在2007年刚刚挂牌，可以看出排名榜上大型银行和中型银行的位置相对稳定，而小型银行彼此间位次变动较大。

　　6年来，由于多家银行通过增资扩股等方式充实资本金，使得每年入围银行所有者权益的最低数额不断提高，由2002年的2.93亿元增加到2007年的15.149亿元，年均增幅接近30%。

　　多数银行的不良贷款率低于监管标准

　　根据银监会的统计，2007年年末，我国商业银行(包括外资银行在内)的不良贷款率为6.2%，达到历史最低水平。

　　2007年，入围的50家银行中有45家银行的不良贷款率低于5%的监管标准，比2006年增加10家。不良贷款率低于1%的银行有8家，比2006年增加3家，分别为浙商银行、渤海银行、宁波银行、国家开发银行、包商银行、深圳平安银行、杭州银行和恒丰银行。中国农业银行以23.5%的不良贷款率(五级分类)仍居不良贷款率排名首位，同时亦居《银行家》世界1000家大银行中不良贷款率排名第二位。

　　资本资产比反映了一家银行经营的稳健程度，中国农业银行和恒丰银行是这50家银行中资本资产比最低的两家，同时它们也位列《银行家》世界1000家大银行中资本资产比最低的10家银行之中。

　　多数银行的资本充足率高于8%

　　2007年入围的50家银行中，除中国农业银行和吉林银行外，均有公开的资本充足率数据，其中44家银行的资本充足率大于巴塞尔协议要求的8%的标准，比2006年增加1家。2007年资本充足率最高的是三峡银行，其资本充足率高达150.8%，但资本充足率过高可能会对银行的盈利性产生不利影响。在英国《银行家》杂志发布的2007年度世界银行1000强中，资本充足率最低的25家银行中，中国的银行占了10家，其中不乏资本充足率高于8%的银行。这表明在国际银行业普遍提高资本实力，以此增强抵御风险能力的背景下，巴塞尔协议规定的8%的最低标准已经不能全面反映银行抗风险能力。中国的银行要健康发展，必须在现有基础上进一步扩充资本实力，否则一旦外界环境发生变化或银行出现经营困难，现有资本金就会被不良贷款所侵蚀，资本充足率很容易低于8%的最低标准。

　　银行分组比较

　　按银监会标准分组

　　按照银监会的分类标准，入围的50家银行包括1家政策性银行、5家国有大型商业银行、12家股份制商业银行、25家城市商业银行和7家农村商业银行。

　　1家政策性银行

　　作为首家进行股份份制改革的政策性银行，国家开发银行的改革方案定位为商业银行，并将通过股份制改革建立现代企业制度，最终实现公开发行上市。2007年年底，汇金公司对国家开发银行注资，向其改革目标迈出了关键的一步。由于国家开发银行各项规模指标均位于排名前列，所有者权益和总资产分别高达3493.65亿元和28947亿元，其商业化蓝图的实现，必将对现有的银行业格局带来不小的改变。

　　5家国有大型商业银行

　　纵观6年的排名，交通银行不论是所有者权益，还是资产总额，都能够与传统上的4大国有商业银行媲美，远高于其他股份制商业银行。

　　6年来，国有大型商业银行的所有者权益、资产总额和税前利润的年复合增长率分别为16.29%、15.8%和69.93%；ROE、ROA和资本资产比分别从2002年的3.88%、0.19%和4.61%增长到2007年的27.32%、1.38%和5.57%。截至2007年年末，中国工商银行、中国银行、中国建设银行和交通银行已在A股上市。

　　12家股份制商业银行

　　12家股份制商业银行包括中信银行、中国光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行。

　　6年来，股份制商业银行取得了长足发展，所有者权益、总资产和税前利润的年复合增长率分别为25.24%、20.45%和39.56%；ROE、ROA和资本资产比分别从2002年的13.65%、0.48%和3.42%增长到2007年的32.91%、1.37%和4.70%。截至2007年年末，共有7家股份制商业银行在A股上市。

　　25家城市商业银行

　　此次排名有25家城市商业银行入围。排名前10位的依次是北京银行、上海银行、南京银行、江苏银行、宁波银行、深圳平安银行、天津银行、大连银行、徽商银行、杭州银行和重庆银行。

　　随着大部分国有商业银行和股份制商业银行股改上市工作的结束，城市商业银行成了银行业下一阶段增资扩股和上市的主角。2007年，南京银行、宁波银行、北京银行三家城市商业银行先后登陆A股市场，建立起了资本补充的长效动态机制。

　　2007年，引入外资成为城市商业银行发展的亮点。青岛银行引入意大利联合圣保罗银行(持股19.99%)，重庆银行引入香港大新银行(持股17%)，成都银行引入马来西亚丰隆银行(持股19.99%)。此外，徽商银行、包商银行、吉林银行、南昌商行、洛阳商行等多家城商行的引资计划也正在实施。外资银行的引入以及城市商业银行股权结构的多样化，补充了城市商业银行的资本金，支持了其技术和管理的升级，对城市商业银行的发展起到重要的推动作用。