王艳

　　自古以来，女性就是创造历史的重要力量。现代社会，女性在生活和工作中更是扮演着不同的角色，承担着多重责任。女性地位的提高，代表着社会文明和进步的发展程度，同时也给予女性更多的机会参与分享中国经济增长和改革开放的硕果。

　　随着居民家庭财富的增加，投资理财成为时下最流行的话题之一，而女性则以特有的细致周到、智慧稳妥，在家庭理财中发挥着越来越突出的作用。女性理财责任重大，需做好为子女教育金的储备、为家庭长期生活支出和养老金的保障、为将来可能的大病医疗作准备等等方面的提前规划。但是，作为“首席财务官”的现代女性，在面对今年通货膨胀不断侵蚀财富，在经历国际金融市场的动荡和中国股市的大幅波动的时候，要扮演好自己在家庭和自我生涯中的角色并非易事。那么，又该如何以知性和冷静的头脑、用精明和智慧的手段掌管好钱袋子？这其中的关键点就在于应做好家庭资产的合理配置。

　　什么是家庭资产的合理配置？如果用通俗的话说，就是把家庭资产合理地投资在不同的标的物上，从而兼顾收益性、流动性和安全性的需求。家庭资产从简单大类上划分为两种，一类是实物资产，包括房产、黄金、艺术品等；另一类是金融资产，包括股票、债券、基金、信托产品、储蓄等。当我们面对多种资产，考虑应该拥有多少种资产、每种资产各占多少比重时，资产配置的决策过程就开始了。资产配置可以是一种投资理念，也是一种投资技巧，并且蕴含着奇妙的投资艺术。女性应通过合理的资产配置，来为家庭谋划财富生活，把握未来幸福。

　　国外成熟市场的经验显示，通过全面反映投资者长期目标和风险承受力的战略资产配置计划进行投资组合管理，有利于实现家庭资产的有效管理。因此，要做好家庭资产合理配置，应该考虑四个方面问题。

　　首先要全面考虑家庭的长期、远期和近期需求，对家庭资产进行优化配置，并做好流动性、收益性和安全性的综合管理。家庭资产配置的最终目的是满足家庭更好的生活需求和实现幸福目标，因此，衡量需求后作出相应的资产分配是较为实际的操作，过分投机和过度投资均并不足取。比如房产在满足了家庭的生活需求之后，才能更好地体现出保值增值的乐趣。

　　其次是明确家庭的风险可承受能力。每个家庭根据自身的情况，会有不同风险偏好度。因此，设计资产配置组合时也会有激进型、攻守兼备型和稳健型等不同的风格，这就是根据风险偏好差异而进行配置的结果。风险承受能力高的家庭可以选择股票和股票型基金作投资，风险偏好低的家庭更多地是建议参与配置型基金、债券及债券型基金和储蓄。

　　第三点，实物资产的配置更看重的是对需求的满足，对金融资产的配置则是在努力实现保值增值目标的基础上进行资金的科学分配。金融资产配置的基本原则是：风险水平的配置要高低有别，投资期限的配置要长短搭配，而最重要的是根据市场的情况重新检视及调整自己的投资组合。

　　第四点，对证券市场不熟悉的女性，配置金融投资产品时，建议依赖提供专家理财服务的基金公司来完成对证券类金融资产的配置。基金投资有利于降低投资者的信息搜集、股票选择的难度，规避单一股票的风险，长期收益更可靠。近期老十家基金公司华安基金正在发行――华安核心优选基金，在投资组合管理方面也引入了国际成熟市场的资产配置理念“核心—卫星”策略，长期资本收益有望超越市场平均水平。

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