杨光

　　彭秀珍两年前从小额贷款公司贷了5000元，把她家的1头牛变成了如今的5头牛。站在牛群前她喜笑颜开：我的牛每天可以产奶400多斤，日子过得比较轻松了。“现在贷款太容易了，年底我还准备贷款再买一头牛。”

　　2008年7月31日，来自湖南、浙江、吉林等地的企业主聚会小额贷款公司日升隆，试图取得“真经”。作为中国官方认可的第一家民间小额贷款公司，山西平遥日升隆小额贷款有限公司在3年的经营中成功避险获利。

　　但日升隆老板刘维辉则不是那么信心满满。他认为小额贷款公司的前途并不明朗——经营人民币业务，却未取得银监会颁发的营业许可证。从这方面看，小额信贷公司更像是个“私生子”。

　　煤老板的远见

　　个头不足一米七的刘维辉看了看左手腕的欧米茄手表，习惯性地拿出手机给来访者看，“这是我的新车，我把它设成了手机桌面，你看好不好看？”那是一辆奥迪Q7，价格在100万元上下。

　　51岁的刘维辉是平遥本地人，他反感别人称呼他为煤老板。他更愿意把自己定义为一个商人。他的观点是，即使从事煤炭买卖的人，最重要的仍是经商的头脑，没有商业头脑的人即使有煤也发不了财。

　　刘维辉经历丰富，25岁时就做过村长，后下海经商，在服装、贸易、建材、食品等行业折腾过，但都不成功，真正使他成为亿万富翁的机会来自1991年。

　　那年，刘维辉开始进入焦炭行业。刚开始的时候，他并没有成规模的焦炭公司，只是从老家倒点焦炭转卖到别的地方，从中赚取一些差价。他有精明的头脑，当年就意识到未来对煤的需求肯定会特别大——煤炭是最基础的资源，山西又有丰富的煤炭资源，做煤炭行业以后一定能赚大钱。

　　1995年，刘维辉和同在平遥老家的两个好友注册成立了山西平遥兴华煤焦有限公司，自己担任董事长。那个时候煤炭价格虽然还没有完全放开，但煤炭的需求量很大，所以刘维辉在公司成立后的前几年中赚了不少钱。

　　从2000年开始，刘维辉意识到，国家对煤炭行业的政策在慢慢收紧，没有更大的资金投入和环保投入，是难以维系的。对于焦煤这个高耗能行业，逐步退出市场是迟早的事情。刘维辉开始考虑自己有一天离开煤炭行业后，企业将如何发展。

　　2004年，他看到一则关于一些发达国家开展小额信贷公司的消息，于是开始关注上了金融市场。“那个时候我就想，中国的国有企业改革刚刚过去，接下来很可能就是金融体制改革。在咨询了一些专家后，我下定决心，等待机会进入金融市场。”他说。

　　进入金融市场的愿望在2005年变成了现实。当年年初，国务院确定在四川、贵州、陕西实行小额信贷试点，同年5月底，山西、内蒙古也先后被确定为小额信贷试点省区，一个月后，平遥正式成为山西省政府确定的省内小额信贷试点县。

　　在成为试点县后，平遥县政府出台了关于试点小额信贷公司的实施方案。当年9月，刘维辉便开始组织筹划成立小额贷款公司。在他看来，自己对金融的陌生是成立公司的最大障碍。他认为要能有几个国有银行业内人士加入的话，事情会好办得多。

　　经过半年的游说，2006年4月，几个来自农行、工行、建行等国有商业银行的好友同意加入他的公司，这对刘维辉来说至关重要。刘维辉说，这些人士对公司的运营、风险的控制都会专业得多，事情做起来也更有把握。

　　2005年12月18日，平遥县政府小额信贷实施小组在全县范围内举行公司投标。日升隆小额贷款有限公司和晋源泰小额贷款有限公司分别以1700万元和1600万元注册资本中标，经营范围为平遥县内，不设分支机构。

　　刘维辉从一名煤老板转身为金融投资者。

　　村长：风险控制员

　　在小额贷款公司的设计上，资金投放明确面向“三农”。按照注册资本金计算，借贷资金的70%以上将用于“三农”。向农民借贷，如何控制好信贷风险，是日升隆最重要的问题。

　　如何规避高风险？日升隆小额贷款有限公司总经理助理陈文庆说，按照公司章程的规定，原则上给予“三农”的资金借贷将控制在5万元以内，个别情况可以提高借贷额。规避风险的主要方式是，对借贷对象严格把关，包括对借贷人资产的调查和所从事项目的收益评估，以及人品考核。

　　但是，日升隆小额贷款公司目前只有12名工作人员，面对众多的贷款申请者，逐个调查几无可能。

　　为此，公司内部曾多次召开董事会议进行研究，并不时向商业银行的信贷部人员咨询。最终确定，除了对借贷对象的个人情况进行详细调查外，农民的借贷风险控制与当地村委会进行合作。

　　陈文庆解释说，平遥的村庄都不大，每个村庄的人口并不多。向农民借贷，由借贷人所在的村委会进行把关、核实。因为村委会对村中每个人都知根知底，他们是否有借贷需求或偿还能力，村委会把关要比公司对农户进行逐一调查稳健得多。在村委会确认无误后，将结果交到小额贷款公司，公司将在三天之内进行放款。当然，如果万一出现坏账或借贷不还的情况，村委会将承担相关还贷责任。

　　村委会无偿为小额贷款公司的风险提供担保，其动力何在？闫家庄村委会主任裴武认为，村委会这样做的最终目的并不是帮助小额贷款公司，而是要让村民在合理、合法的情况下贷到他们需要的款，这样村民可以利用资金来进行投资和发展，帮助村民致富。但在帮助村民的同时也是在支持小额贷款公司，这并不矛盾。

　　据裴武介绍，自2005年底平遥出现第一家小额贷款公司后，闫家庄村已先后有超过70户村民向日升隆申请贷款，金额在2000元到3万元不等。2007年该村全年向日升隆小额贷款有限公司贷款10万元整。“自平遥有了小额贷款公司以来，我村并未发现一例借贷不还现象，有借贷不还倾向的人，我这一关他就过不去。我甚至不需要什么调查，因为大家知根知底。”裴武说。

　　曾在日升隆三次贷款的村民吴建功说，相比较以前的农村信用社来说，向小额贷款公司贷款要容易、快捷得多。以前村民若做个买卖，向农村信用社贷款，前后一年时间都不一定能拿得下来，还要有私人关系，免不了送礼花钱。现在的小额贷款公司，村民只需把要做的项目告诉村委会，村委会就会去小额贷款公司申请，前后3到5天时间就拿到钱了。

　　彭秀珍说：“老百姓是最会算账的，虽然现在的小额贷款公司利息比信用社高，但如果算上到信用社贷款要花的送礼吃饭钱，其实比小额贷款公司还要高。”

　　相对的借贷高利率是日升隆的另外一种避险方式。

　　根据央行规定，小额信贷的利率可以是当年央行公布的基准利率的4倍。也就是说，目前小额贷款公司的最高利率可以达到22.32%，最低则在15.66%，平均贷款利率在19.195%。

　　中国人民银行平遥县支行行长杨祁平告诉记者，对小额贷款公司的内部风险控制，人民银行规定小额贷款公司资本金不低于1500万元，资本充足率不低于8%；为了防止委托业务的过度扩张形成风险集中，小额贷款公司不良资产超过10%时，将被强行停止办理委托贷款业务。

　　再者，小额贷款公司还将按照国家有关规定提取呆账准备金予以冲销呆账。

　　杨祁平强调，小额贷款公司的风险担保基金，是以发起人自有资金的10%、委托人委托资金的6%作为风险担保基金。各种无偿援助与资助同样可以成为风险担保基金，由县中小企业担保公司进行管理，与小额贷款公司不存在任何隶属关系。

　　平遥模式的尴尬

　　杨祁平透露，平遥现有的两家小额贷款公司运行至今，累计放贷金额达到2.5亿元，已经收回1.7亿元。日升隆陈文庆介绍，日升隆开业至今几乎没有遇到借贷不还的情况。

　　尽管如此，日升隆的运转仍让刘维辉感到一丝尴尬。他说，由于银监会一直没有给民间的小额贷款公司颁发经营许可证，所以，如果比照银监会的章程，这类公司属于无证经营。

　　其实，此类尴尬渊源已久。

　　2006年，银监会公布了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，明确在县（市）乡（镇）设立村镇银行，其金融服务必须能够覆盖机构所在地辖内的乡（镇）或行政村。

　　与中国人民银行主推的小额贷款业务不同，银监会推行的村镇银行需要挂靠一个国有或商业银行才能进行运营，其挂靠的金融机构将直接控股村镇银行，而小额贷款公司则是一种纯民间的金融组织，在模式与体制方面都与前者大有差别。

　　杨祁平说，银监会对小额贷款公司持不反对、不表态、不支持的态度，所以经营许可一直没有下发。针对这种局面，晋中市政府和平遥县政府专门成立的小额贷款领导小组，由政府出面组织各地央行、银监会、工商局等分支机构，根据企业法对小额贷款公司实行登记股份有限公司，从而绕开了金融许可证的门槛。

　　按照平遥官方出台的实施文件要求，小额贷款公司在后续资金来源方面相对宽泛。

　　陈文庆说，后续资金来源主要分为五个方面；首先是发起人的自有资金；公司成立后，在有条件的情况下可以争取国外资金的加入，以及各种捐赠资金或政府扶持资金；待公司步入正常的运营期后，经过发起人同意的，允许发起人以外的自然人或法人进行投资入股；自然人和法人的委托资金或公司以法人身份向金融机构贷款；最后就是在一定程度上争取将邮政储蓄的资金、农发行的资金按照一定比例回流当地。

　　平遥的另一家小额贷款有限公司晋源泰，就曾对四位发起人每人追加资金100万元，目前公司资本金已达3000多万元。据业内人士介绍，国际金融公司曾多次到晋源泰进行考察，意欲入股。

　　同样，日升隆小额贷款有限公司也曾以现金方式接受过平遥县牛肉集团有限公司的委托存款，金额达500万元，委托利率在7.5%，委托期为半年。

　　杨祁平强调，从平遥试点三年的经验来看，在后续资金的使用上，对于外来法人的投资要格外小心，对其资金的来源和性质要了解清楚。他解释说，因为企业法人的股权结构很复杂，有银行贷款的，有金融融资的，往往很难说得清楚。

　　风险比较低的做法是，对于同样从金融机构贷款而来的法人资金予以拒绝，这样做的一个好处是，一旦出现股东要求退出的情况时，与其他资本并不关联，便于公司明析解决后续资金问题。

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　　来源：经济观察报网