热钱借道出口收入终受重视三部委联手核查

　　张喆

　　出口预收货款和进口延期付款实行登记管理

　　贸易项下“热钱”流入几何？或许下半年即见分晓。昨日，国家外汇管理局（下称“外汇局”）、商务部和海关总署三部委联合颁布实施《出口收结汇联网核查办法》（下称《办法》），决定自本月14日起对出口收结汇实行联网核查管理。

　　外汇局称，此举将进一步完善货物贸易外汇管理真实性审核手段，有利于改善我国对外贸易环境，规范货物贸易项下外汇资金流入和流出，解决出口与其收结汇背离问题。

　　联网核查

　　外汇局在其网站上称，实施出口收结汇联网核查，是通过将企业出口收结汇情况与其海关货物出口情况加以核对，有效甄别货物贸易项下资金流入的实际贸易背景，以保证出口及其收结汇的真实性和一致性。

　　《办法》规定，企业出口收汇（含预收货款）应先进入企业的出口收汇待核查账户。企业在通过待核查账户办理资金结汇或划出手续时，银行应登录出口收结汇联网核查系统，在具体贸易类别相对应的可收汇额范围内进行收汇核注。

　　外汇局称，实行联网核查，是以电子信息联网手段取代传统的纸质单证审核做法，实现对货物贸易外汇收结汇的监管。为继续给合法规范经营企业的贸易活动提供便利，在确定出口与收结汇的真实性与一致性对应关系中，将充分考虑不同贸易类型和行业的特点，区别对待。

　　此外，外汇局昨日还同时发布了《关于完善企业货物贸易项下外债登记管理有关问题的通知》，决定对企业出口预收货款和进口延期付款实行登记管理。外汇局称，加强预收货款与未来实际出口的跟踪监管，可防止无真实贸易背景的资金借用贸易渠道流入境内投机获利；改进对进口延期付款的监督管理，可防止潜在的债务风险，防止未来资金集中大规模流出。

　　据了解，外汇局局长胡晓炼此前赴大连、苏州、武汉，就当前外汇形势和加强跨境资本流动监管工作进行调研，在此期间就曾围绕上述政策相关内容和企业进行交流和听取意见。

　　出口收结汇联网核查系统于今年7月14日起在全国范围内试运行，8月4日起正式运行。出口预收货款和进口延期付款登记，分别于7月14日和10月1日起实施。

　　加强贸易真实性

　　“正常的物流和资金流能够一一匹配的（贸易活动），都不会受到影响。”外汇局相关负责人称，对出口实行收结汇联网核查，实际上坚持了经常项目可兑换原则，同时有助于落实真实性审核，总的来说保证了企业和银行的便利。

　　广东一位银行人士告诉本报记者，过去出口收汇一般不用核查，只有多收汇超过监管要求被列入“关注企业”的才要提供报关单进行核查。对于预收货款资金的真实性，银行比较难把握。“预收货款和进口延期付汇，应该来讲是企业来历不明的钱进来的一个渠道。”

　　根据以前的外汇管理政策，对预收货款活动的监管是主要通过“关注企业”分类管理等方式，不过此类监管措施具有一定滞后性。

　　不少研究人士对贸易项下的“热钱”流入的可能性进行了探讨，甚至对虚假贸易或贸易项下的投机资金流入规模进行过测算。

　　“任何套利资金都是趋利的，很难区分长期短期，如果没有手段的话很难甄别预收和延付款项是用于生产经营目的还是用于其他目的，有了这个手段以后，增加了一道‘过滤’。”上述外汇局相关负责人称。

　　该人士还说，目前的环境下，如果对外汇资金的流出、流入不能有效监管，就会扰乱正常的经济秩序，实际上对守法企业来讲是一种不公平竞争，因此需采取比较先进的手段，在便利正常合法的经济活动的同时，加强对无贸易背景或以贸易名义进行的投机活动的监管。

　　抑制短债增速

　　据上述外汇局相关负责人的介绍，对于有出口预收货款的企业，今后将不能让其无节制地预收，将实施一定控制，企业出口预收货款的可收汇额度将与企业前期出口业绩、上一年度出口收汇等情况相关。　

　　上述外汇局人士还表示，除了配合出口付结汇联网核查意外，实行出口预收货款和进口延期付款实行网上登记管理本身也有助于监管部门更准确地掌握贸易信贷数据，加强外债统计监测。目前，贸易信贷的数据统计主要通过抽样调查的形式进行。

　　出口预收货款和进口延期付汇均纳入贸易信贷，而贸易信贷是推动短期外债快速增长的主要因素。目前，短期外债余额占到全部外债余额将近60%，其中短期外债60%以上是贸易信贷，据介绍，2001年到2007年贸易信贷的年平均增速比外债余额增速平均快出11个百分点。

　　外汇局公布的数据显示，截至2007年末，我国外债余额为3736.18亿美元，其中登记外债余额为2405.18亿美元，贸易信贷余额为1331亿美元。本报摄影记者/高育文