基金定投，真能创造100万奇迹吗？(2)

　　定投创富的“三法则一注意”

　　综上所述，国内外的实践已证明：长期投资、复利增值、平均成本，是基金定投创富能否成功必须坚持的三大法则。长期投资好理解，而复利增值，需要的是投资者在选择定投基金的分红方式时，一定要选择为“红利再投资”，方能分享复利增值的效应。而“平均成本”，则是在市场上涨时买入的份额少，在市场下跌时买入的份额多，从而平均了成本，也自动达到了“低位加码、高位减仓”的建仓法则。

　　另外，从国外基金的投资经验和表现来看，指数型基金具有长期投资结果明确、投资风险小、长期回报率较高的特点，但是从国内基金的表现来看，主动管理型优质基金的表现远远超越指数表现。因此，在选择定投的基金品种时，除了指数型基金，那些主动管理型优质基金也值得注意，比如华夏红利、上投中国优势、富国天益等。

　　高承佳（招行重庆分行零售银行部总经理助理、金融理财师）

　　上百家长要求设计方案

　　6月1日，本报“为孩子筹备100万教育金”特刊见报以来，热线电话就接连不断。截至目前来电咨询的电话近千个，其中有约150个家长要求找理财师为自己设计100万元的方案。建行、工行、兴业、招行、民生的理财师已与部分家长进行接触，有的家长还约理财师当面交流。据介绍，为做好此次教育金累积规划，上述银行均派出了最有实力的理财师，同时还精选了一些定投的基金品种供家长参考。

　　报名电话：023—89065590

　　13883154277

　　投资不患寡而患迟

　　上投摩根认为：要累积一笔巨额资金，基金定投的确是目前最佳的办法之一。在具体投资时，除要选准定投的基金品种（股票型基金）之外，还要注意选择投资时点，不同的投资时点对教育金储备的积累效果大不一样。

　　比如：假定孩子18岁高中毕业准备出国留学，为准备20万元的留学基金，父母应该选择何时入场进行投资呢?以上证指数过去15年的实际收益率为例，如果父母从孩子13岁时开始定期定额投资，期间为2003年1月至2007年12月，那么为实现到期20万元的资金余额，父母需要每月平均投资1038元。如果从孩子8岁时开始定投，期间为1998年1月至2007年12月，父母只需每月平均投资508元。如果从孩子3岁时就开始定投，期间为1993年1月至2007年1月，最后要获得20万元的教育基金，每月仅需平均投资258元。

　　可以看到，最后相近的收益，仅仅因为入场时间的不同，投入的本金大不一样，投资回报率也大不相同。即使是258元，早一步投资也有意义，这就是“投资不患寡而患迟”的道理。

　　理财案例

　　“基金定投+理财组合”

　　实现100万教育金进可攻退可守

　　客户个案：

　　张先生今年31岁，为某国企职工，月收入6000元，张太太今年28岁，百货公司职员，月收入3000元，小孩3岁，夫妻双方所在单位均为员工交纳了五险一金。家庭有自住房一套，价值50万元，无按揭，准备全款购买投资型小户型一套，价值23万元；银行存款40万元，股票投资8万元，现约有30%的亏损；家庭月开支为3500元。如何能实现现有资产的保值增值，同时希望在小孩到18岁时为其储备100万的教育基金。

　　教育金：

　　关于小孩的教育基金，为了不过分增加支出压力，保障家庭生活质量，我们主张以基金定投配合理财产品收益共同来实现。

　　美国近30年基金定投的年平均收益率为12%，结合对中国经济和基本市场的预期，我们认为基金定投10%的年平均回报是可期的，这样张先生夫妇每月仅需从净储蓄中拿出2500元（约占净储蓄的45%）参与基金定投，到小孩18岁时就能为其实现教育储备103.6万元。我们建议选择2~3只基金进行配置，推荐的基金公司是华夏、广发、上投摩根、光大保德信等；选择的基金产品类型应以股票型和指数型为主。

　　定投可以享受资本市场成长的合理收益，但不能简单视作定期储蓄，所以也不能绝对说时间越长收益就越高，毕竟其收益情况与股市环境有一定联系。因此我们建议家庭资产组合中建立20万元固定收益理财产品的配置，以平衡教育刚性开支与市场不确定性之间的矛盾，目前年收益率为5%~6%，可考虑光大银行“阳光理财”套餐计划与T计划，该类产品具有国家开发银行等提供的连带责任担保，安全性强，收益较高，期限灵活。

　　——光大银行重庆分行财富管理中心李百胜、刘芳

　　本新闻共2页，当前在第2页