中金岭南要约收购澳洲矿业公司

　　昨日（3月10日），中金岭南就参与收购澳大利亚上市公司先驱资源公司（下称“先驱公司”）100%股权一事，在澳大利亚证券交易所发布正式有条件要约收购公告。此前，国家发改委已批复同意此事。

　　中金岭南有关人士表示，该公司与安塔公司联合收购先驱公司，有利于发挥该公司铅锌采选的技术优势提升达里项目的现有价值，有利于保障该公司的铅锌资源供给，有利于推进公司的国际化经营。

　　意在印尼铅锌项目权益

　　就上述收购，中金岭南与其合作伙伴印尼安塔公司在新加坡设立了特殊目的公司TANGO公司，分别持股60%和40%，TANGO以场外收购竞标形式实现对先驱公司100%股权的收购。先驱公司则是印尼达里高品位铅锌项目80%的控股股东及运营方，安塔公司自1998年起参与达里项目，目前持有该项目20%权益。如果收购成功，中金岭南与安塔公司将间接实质持有达里项目48%和52%的权益。

　　安塔公司是印尼国有控股上市的金属矿业企业（印尼政府目前持股65%），持有多个矿山经营和勘探项目，目前大部分收入来源于镍矿相关开采经营活动。安塔公司目前在雅加达证券交易所和澳大利亚证券交易所两地挂牌上市。2007年1-9月，安塔公司销售收入为9.09亿澳元，净利润为4.21亿美元。

　　出价5亿澳元收购“先驱”

　　中金岭南与安塔公司已于2008年1月30日，宣布对先驱公司已发行的2.02亿股全部股份，以每股2.5澳元的价格展开联合现金要约收购，对先驱公司股本的估值为5.048亿澳元。但在2007年6月30日止的财政年度中，先驱公司销售收入为631万澳元，净亏损为123万澳元。

　　先驱公司的主要资产为达里项目80%的权益。达里项目矿区已探明可采储量为650万吨，锌品位14.4%，铅品位8.7%；探明资源量540万吨，锌品位16.5%，铅品位10.2%.此外，除达里铅锌矿项目之外，先驱公司还拥有三个尚未正式开发的金矿项目小部分股权以及Jaguar矿业公司42%的股权。

　　据西南证券研究员兰可分析，中金岭南将为本次收购支付约19.4亿元人民币，达里项目已探明的可采矿产资源储量，按目前的市价计算，中金岭南拥有的价值大约在142亿元，收购价格较为合理。而且中金岭南拥有的凡口铅锌矿由于开采时间较长，大规模的开发致使后备资源不足，此番收购如果成行将极大地提升该公司铅锌资源的保有储量，增加其与同行竞争的优势。

　　本报记者 何静