宏图高科增发全面收编宏图三胞

　　与家电连锁超市宏图三胞渊源颇深的宏图高科终于打响整体上市的枪声。昨日，宏图三胞控股方江苏宏图高科技股份有限公司(以下简称宏图高科)发布公告称，公司将使用21.5亿元推动宏图三胞在IT连锁业的发展，此次募集资金中的13.9亿元用于在江西、福建等地新开138家门店，约8400万元用于宏图三胞电子商务系统的改造。

　　宏图高科收编宏图三胞

　　宏图高科公告称，拟定向增发股票数量8000万股至1.25亿股，在上述范围内，董事会提请股东大会授权董事会根据实际情况确定发行数量；发行价定为不低于每股16.21元，募集资金约为21.5亿元。

　　此次发行有两部分组成，第一部分由大股东资产认购完成，其余部分向机构投资者以现金认购的形式发行。

　　据定向增发预案显示，本次非公开发行将向三胞集团有限公司、南京盛亚科技发展有限公司、江苏苏豪国际集团股份有限公司、银威利实业(深圳)有限公司等四家公司定向增发，以收购上述四家公司合计持有的宏图三胞高科技股份有限公司宏图三胞57.003%股权。

　　上述收购完成后，宏图高科将分别持有宏图三胞100%的股权、北京宏三60%的股权，以及浙江宏三63.82%的股权。

　　据悉，宏图三胞是南京大型民营企业三胞集团与宏图高科于2000年10月合资组建的IT零售企业，由三胞集团控股并主导公司的经营管理。宏图高科与宏图三胞的实际控制人都是三胞集团董事长袁亚非。

　　记者了解到，由于宏图三胞的IT连锁零售业务盈利状况良好，所以三胞集团去年就有意将宏图三胞从宏图高科上市公司资产中拆分出来借壳上市，去年年底，宏图三胞还大力实施“内部员工原始股认购”方案。但由于宏图高科股价表现良好，使得拆分成本增大致原计划流产。

　　门店扩充一倍以上

　　作为细分市场中的“中国IT零售商第一强”，宏图高科预计此次投注在建设宏图三胞IT连锁卖场的资金约18亿元人民币，其中使用募集资金不超过15.76亿元，其余由公司自筹。

　　开拓宏图三胞全国门店是其中的重中之重。去年年底，宏图三胞的门店数量为130家，主要分布在江苏、浙江等华东地区。此次，宏图高科将共计投资13.9亿元进行连锁拓展，在深圳、上海、南京等地购置门店，在江西、福建、四川、广东、山东、河北等地新开共计138家门店。目前，宏图三胞在北京共有连锁12家。

　　此外，宏图三胞将在江西、福建、四川、广东新建4个物流中心，且扩建上海、浙江、北京、江苏的物流中心保证连锁扩张的效率。

　　8400万入围B2C阵营

　　值得注意的是，宏图高科还将投入8400万元用于宏图三胞电子商务系统的改造，这意味着宏图三胞将继国美与苏宁之后加入B2C竞争阵营。

　　业内人士普遍认为，宏图三胞的加入让3C业B2C市场格局变得越加复杂，它的加入也进一步证实传统卖场向电子商务市场延伸的大趋势。

　　记者从宏图三胞相关负责人处了解到，该项目由宏图三胞高级副总裁花贵侃亲自操刀。宏图三胞为加速该业务开展，并不排除通过收购与合作的方式。

　　据悉，此前家电连锁卖场的国美与苏宁已经相继进入B2C市场，并在2008年加大了投资的力度。今年年初国美将其电子商务业务独立成一级部门，与16个管理中心列为同等战略地位。国美集团副总裁何阳青明确表示，2008年，国美将倾集团之力推动其在B2C市场的发展，三年后，国美要在B2C市场实现年销售额数十亿人民币，成为国美集团新盈利点。而苏宁也与中国电信互联星空达成战略合作，联手向用户提供电器购买服务。

　　和国美苏宁动辄斥资亿元投入电子商务系统相比，宏图三胞投入的8400万元略显力薄。平安证券分析师邵青指出，宏图三胞目前尚处于从区域性向全国性连锁转型过程中，其盈利模式未来是否成功很难说。

　　本报记者 冯一萌 张晓蕊