月投基金90元退休可攒220万(2)

　　理财焦点

　　解决养老生活费

　　2月24日，解放碑五一电影院，由招商银行高级理财师高承佳、谭利主讲的理财报告会， 为重庆市民带来了家庭理财的专题服务。在场的不少都是中老年人，他们非常关心退休金的储备问题。对此，谭利表示，养老是每个人都必须考虑的事情，目前一个人退休后的平均收入扣除物价上涨、薪水降低等因素只能达到退休前的33%，如果要维持生活水平不下降，必须通过投资理财。他建议选取股票型基金定期定投，只要期限拉得足够长（一般15年以上），年回报率15%~20%是很正常的。据悉，一个人如果从30岁开始做基金定投，每月只要定投90多块钱，按15%~20%的年收益，到60岁退休时就能储备220万左右的养老金。此外，他还建议中老年投资者今年做定投时分批补仓，降低风险。

　　“哪些基金可以定投？门槛高不高？”昨日报告会现场的市民对基金定投产生了浓厚的兴趣，争相拉着理财师询问。对此，两位理财师表示，目前绝大多数的开放式基金都可以做定期定投，而定投金额是由基金公司决定的，一般为每月300~1000元，频率也分日、周、月等几类。

　　最后，两位理财师建议投资者，在今年的震荡行情下，应做好家庭资产配置，组合投资，把股票和股票基金等“激进投资”比例压缩到1/3以内，多考虑配置一些混合型基金及银行专户理财产品，并预留至少半年左右的应急存款。

　　什么是基金定投？

　　基金定投是类似于零存整取的一种投资方式，它一般是每月用固定的一笔钱来买基金，现在也有银行推出了每周划账的产品。基金定投的好处就是能省去基金选时的烦恼，每月购买可平均成本，有效减少风险。目前，基金定投业务的每月最低申购额为200元人民币，投资金额级差为100元人民币。定投基金赎回与普通基金赎回处理方式相同，您可以随时办理基金的赎回，但需支付一定的基金赎回费。

　　理财背景

　　消费是2008投资要点

　　“2008投资市场注定不平静，与2006、2007的大涨格局不同，2008市场将面对更多的不确定因素。”在上周六的投资报告会上，华夏基金投资策略总监傅冬分析，从宏观经济环境来看，美国次贷风波对投资市场的影响还会继续，人民币升值对出口的影响也将在2008上半年大规模显现；从市场的角度看，企业销售收入增长率可能放缓，劳动力成本的快速上升也将影响企业毛利率的提升，因此2008市场的动态PE将下降为28.4倍。

　　傅先生认为，“在外需放缓的背景下，内需（投资+消费）仍将保持较快增长，这将是2008投资的重点。”傅冬表示将看好受国内消费拉动的相关产业，重点如零售、医药、汽车、航空服务等，而金融地产及石化等行业将有阶段性的投资机会；国内投资方面，可寻找产能受限的瓶颈产业，如煤炭、钢铁、水泥等资源和原材料行业；由于节能减排和可持续发展将是政策调整的主基调，因此可关注节能产品和新能源设备等相关企业。“股市市盈率平均估值在20~35倍之间较为合理，对应指数或将在4000~6500点之间震荡。”傅先生说，投资者在震荡市中，以波段操作为主，注意仓位控制，建立合理的收益预期，及时止盈止损。

　　家庭理财

　　构建家庭资产“金字塔”

　　财富人生强调理财规划的长期性，但计划往往赶不上变化，结合当时的经济环境做一些微调，这也无可厚非。

　　而在具体配置家庭资产时，谭利建议大家将家庭资产构建成一个“金字塔”：塔的底部是家庭的短期保障资金，一般以现金、活期存款形式存在，金额要能满足家庭3到6个月的生活开销；第二层是稳健型配置，以中长期的债券型基金和中短期的银行稳健收益型理财产品为主；第三层是积极进取型配置，包括混合型基金、中长期的专户理财；最顶端是激进型配置，包括阶段性的股票型基金、长期持有的“股票+基金定投”等。

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