巴林银行丑闻再现 交易员豪赌输掉71亿美元

　　美联储降息、欧洲股市暴跌，背后隐因竟然不完全是美国经济衰退。法国第二大银行兴业银行上周爆出特大丑闻：一名交易员在未经授权的情况下大量购买欧洲股指期货，最终给银行造成49亿欧元(约合71.4亿美元)损失。随着法国兴业银行违规交易案的披露，一些媒体和行业分析人士开始怀疑，这家银行在发生违规操作后采取的急速清仓行为可能直接触发了那场罕见暴跌。由于这个叫做盖维耶尔的交易员的豪赌，欧洲多数市场遭遇2001年“9·11”恐怖袭击以来最大单日跌幅。仅英国、德国和法国三国股市，就有相当于希腊和匈牙利两国国内生产总值(GDP)总和的市值瞬间蒸发。

　　担任世界最大衍生交易市场领导角色的法国第二大银行兴业银行24日曝出该行历史上最大违规操作丑闻。一名交易员在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，最终给银行造成49亿欧元(约合71.4亿美元)损失。

　　这是世界银行业迄今因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失，这名30多岁的法国交易员也足以使10多年前一个人“搞垮”英国巴林银行的违规交易员尼克·利森相形见绌，后者因造成的14亿美元损失最终迫使拥有200多年历史的巴林银行以一英镑象征性价格“贱卖”给荷兰国际集团(ING)。

　　豪赌股指期货

　　法国兴业银行首席执行官丹尼尔·布东在24日举行的新闻发布会上说，这名交易员从2007年上半年便开始在上级不知情的情况下从事违规交易，交易类型为衍生品市场中最基本的股指期货。布东没有透露交易员的身份，但银行消息人士此后证实他名为热罗姆·盖维耶尔，现年30多岁。

　　根据银行管理层的说法，截至2007年年底，盖维耶尔预期市场会下跌，因此一直大手笔做空市场；从今年开始，盖维耶尔突然反手做多，豪赌市场会出现上涨。

　　兴业银行资产管理部门负责人菲利普·科拉称，由于投入大量资金，而且市场颓势与预期一致，盖维耶尔管理的账户上在去年年底时还拥有“相当多盈利”；然而，欧洲市场今年年初以来的大跌使账户反而出现巨额亏损。

　　不过，由于盖维耶尔使用隐蔽手段，管理层直至本月18日晚上才发现这一重大问题，并立即通报法国中央银行——法兰西银行。

　　兴业银行24日向法院提交诉状，指控盖维耶尔伪造银行纪录、使用伪造账户以及涉嫌计算机系统欺诈。盖维耶尔可能因此面临监禁或者罚款。

　　违规动机不明

　　用法兰西银行行长克里斯蒂安·努瓦耶的话形容说，盖维耶尔可谓“计算机天才”，居然通过了银行“五道安全关”获得使用巨额资金的权限。

　　由于这名交易员并没有在任何交易盈亏中获取个人利益，银行方面表示还不清楚他违规操作的动机。

　　不过，法国工会官员称，根据他们了解的情况，盖维耶尔近期正面临“家庭问题”，“可能有些不能自制”。

　　盖维耶尔自2000年来一直在兴业银行工作，作为交易员的他如今工资奖金年收入不足10万欧元(合14.57万美元)。

　　来自法国总工会的米谢勒·马尔谢认为，盖维耶尔也可能希望通过为银行赢取巨额利润来博得管理层欣赏，从而提高自己的奖金。

　　行业领袖蒙羞

　　法国兴业银行成立于1864年，现有来自77个国家和地区的12万名员工以及2200万客户。按照丑闻披露前23日的股价计算，兴业银行市值为369亿欧元，在欧洲居第13位。

　　不过，法国兴业银行最受业界推崇的还属它的金融投资业务，其盈利能力在同行业中属于佼佼者。尤其在风险较高的金融衍生品市场中，兴业银行凭借严格的风险控制管理能力长时间占据业界头把交椅。即使是2007年夏天的金融市场动荡期，行业杂志仍然给予它最高评级，甚至优于美国华尔街的诸多投资银行。

　　去年，法国兴业银行相继获得世界权威风险管理杂志《风险》的“证券衍生品年度最佳银行”、《银行家》的“资产负债管理年度金融机构”以及《国际金融评论》的“欧元债券年度最佳银行”。

　　然而，突然摆在眼前的71亿美元损失却让以风险控制管理扬名的兴业银行上下以及业界震惊不已。这几乎“抹去”了该行在业绩稳定期的全年利润。

　　“刚听到这个消息的时候以为是个玩笑，”欧洲银行业市场分析师尼古拉·鲁萨尔特对彭博社说，兴业银行“是衍生品市场中的领导者，一直被认为世界上风险控制最出色的银行之一”。

　　违规丑闻披露后，兴业银行在巴黎证券交易所的股票被实施临时停牌，中午复牌后暴跌6%以上，最终在欧洲股市整体上扬的情况下收于75.81欧元，跌幅4.14%。

　　1995年，英国巴林银行因为一名交易员的类似违规操作毁于一旦，最后遭收购。鉴于损失金额达到英国巴林银行当时损失额的四倍多，兴业银行已逐渐被业界传为可能遭收购或者兼并的目标。对此，布东表示“没有考虑这一问题，眼下的目标是让银行尽可能正常运作下去”。

　　敲响安全警钟

　　这起违规操作丑闻不仅让兴业银行蒙羞，而且让整个银行界震惊。20年来，国际金融领域已发生多起造成巨额损失的违规交易案件，但不断提高的金融安全措施仍然没有阻止银行业界佼佼者发生这起迄今最大损失金额的违规交易。