举牌宗申动力：基金景宏逼近另一条红线

　　 基金景宏由于持股宗申动力比例达到5.1%宣布举牌，根据相关规定，持有公司5%以上有表决权股份的法人股东，将其所持有的公司股票在买入后6个月内卖出，由此获得的利润归公司所有。根据11日收盘价计算，基金景宏所持宗申动力市值已占基金净值9.05%，这意味着如果其他持仓品种涨幅不变，宗申动力股价只要再上涨11%，该基金就将触及“持有单一上市公司股票市值不能超过基金净值的10%”这一红线

　　1月9日，大成基金旗下基金景宏由于持有宗申动力股份“越线”，宣布“举牌”宗申动力。根据相关规定，持有公司5%以上有表决权股份的法人股东，将其所持有的公司股票在买入后6个月内卖出，由此获得的利润归公司所有。然而，在这半年内基金景宏又将面临着再触另一条“红线”的危险：持有宗申动力市值可能将超过基金净值的10%的限额。

　　宗申动力（001696.SZ）在1月9日发布的《简式股东权益变动报告书》称，截至去年12月27日，大成基金旗下的基金景宏持有宗申动力2255.47万股，合计占宗申动力总股本的4.86%。12月28日，基金景宏继续在二级市场大举增持，当天合计买入100.14万股。至此，基金景宏持有的宗申动力A股股份达到2355.61万股，达到宗申动力总股本的5.1%。根据相关规定，由同一股东控制的股票数量达到5%或5%以上时必须“举牌”。除基金景宏外，大成基金旗下其他6只基金还持有宗申动力股份，持股总数达到了2206.06万股。如果加上基金景宏持有的2355.61万股，大成旗下基金持有宗申动力股份总数达到9.87%。基金景宏称，投资宗申动力是正常的投资交易，在今后12个月内，并无意图继续增持宗申动力的股份。

　　公开资料显示，2005年6月30日，基金景宏首次亮相宗申动力股东名册，以233.89万股居于宗申动力第三大流通股股东位置，到2005年9月30日时基金景宏已经处于第一大流通股股东地位。截至2006年6月30日，基金景宏共计拥有1065.88万股占宗申动力总股本4.99%，这一持股数量超过了宗申动力前十大流通股股东其他9家所持股份总和。在4.99%持股比例的关口位置徘徊了一年多后，基金景宏在12月28日继续增持，一举越过5%的限制，必须发布《股东权益变动报告书》。根据相关证券法律规定，持有公司5%以上有表决权股份的法人股东，将其所持有的公司股票在买入后6个月内卖出，由此获得的利润归公司所有。

　　与此同时，基金景宏却面临触及另一条“红线”的风险。截至目前，基金景宏所持宗申动力股份总数为2355.61万股，以宗申动力最近一个交易日收盘价26.52元/股计算，基金景宏所持宗申动力市值总额达到6.25亿元，占其基金净值69亿元的9.05%。根据相关规定，证券投资基金所持有的单一上市公司股票的市值不能超过基金净值的10%。在目前情况下，宗申动力股价只要再上涨11%，基金景宏就将越过“红线”。由此，该基金持有宗申动力的股票将陷入左右为难的尴尬境地。

　　大成基金督察长杜鹏昨日接受《第一财经日报》记者电话采访时称，自己目前正在休假，手头并没有掌握确切的数据，无法对此作出解释。大成基金另外一位高管接受本报记者采访时说，增持宗申动力的股份，是基金景宏基金经理自己的审批权限范围内的事情。该基金经理本人十分看好宗申动力的前景，事实上也是准备长期持有该公司股份，也没有短买短卖的想法。从基金的流通性管理的角度看，基金景宏“举牌”宗申动力并不会影响这只基金的流动性，这是一只封闭式基金，封闭期还将持续到2014年，对于它的流动性方面的限制并不明显。该高管称，从公司的角度看，基金景宏举牌宗申动力是一件中性的事情，也是在合规的范围内。至于可能会出现宗申动力市值突破基金净值10%的限制，这是一种新情况，需要根据监管部门的指导意见来办。

　　匡志勇