非法出售未上市公司股权（股票）行为（下）

　　（二）非法出售股权行为的特征

　　相对于股份转让来讲，非法股权转让行为并体现其违法性的行为特征主要有四点：

　　1．向不特定对象出售股票。行为人一般采用随机拨打电话等方式诱骗投资人至其经营场所，进而劝诱投资人购买股票。这种劝诱方式所指向的对象是不特定的。

　　2．股权拆细后票据化出售。

　　3．以虚假陈述和承诺诱骗投资人购买股票。

　　4．行为人的直接目的是获取出售股票的资金。

　　（三）非法出售股权行为的性质

　　出售虚假股权的行为性质就是一种集资诈骗行为。对出售真实股票的，其性质是证券法规定的擅自公开发行证券。其中，提供股票的未上市公司的行为是擅自公开发行证券，销售人是非法经营证券承销业务。

　　非法出售行为三方当事人中，未上市公司将自己的股票对外销售并提供股票，是证券发行的发行人，未经依法核准公开发行股票，其行为属于证券法第188条中规定的“擅自公开或者变相公开发行证券”。在非法公开发行中，销售人行为属于承销行为，系证券发行的承销人或承销商。按我国证券法及相关行政法规规定，公开发行证券的承销业务属于证券业务的范围内，证券法第122条规定“未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务”。销售人未获批准从事证券业务，属于非法从事证券承销业务的行为。