2007年：六次加息如何影响百姓生活

　　

　　

　　访问中国人民银行网站[预测]

　　近六成银行家仍持加息预期

　　第四季度银行家货币政策感受指数调查中，选择货币政策“适度”的银行家占比降至37．5％的历史最低水平，而判断货币政策“偏紧”的比例则在上季较大幅上涨的基础上，再次提高17．3个百分点，达到54.0%的历史新高，同时有近六成的银行家持加息预期。

　　同时，本季贷款需求景气度出现大幅下降，景气指数较上季大幅回落了2．6个百分点至66．8％。银行家反映利率变动因素是影响贷款需求的主要原因之一。在各行业贷款中，房地产业和教育贷款需求降幅最大。在不同用途贷款中，个人消费类贷款尤其是个人购房贷款降幅突出。[详情]

　　李扬：明年加息空间不会很大

　　中国社科学部委员、中国社科院金融研究所所长李扬17日做客南京大学时表示：“2007年的货币政策是“极紧”，但是从结果来看，则“很松”。为什么呢？除了利率制约、汇率压力外，我认为利率不市场化，这种调控的作用就不大，应该创造一种让货币政策发挥作用的机制。至于明年加息是否会频繁，我的潜台词是，今年利率调了多少，不意味着明年会更高。而实际上加息的空间也不会很大，因为目前中美利差已经很小，继续加息，会导致国外投机资本大量涌入。“从紧”货币政策更多意味着让货币政策发挥有效的作用，而不意味着准备金率、利率等几个指标的变化。[详情][评论]

　　一年6次加息 分段计息咋就那么难

　　早些年，银行存款利息是分段计息的。后来，银行存款利率长期稳定，不存在分段计息的问题，1993年修改的《储蓄管理条例》，也顺势取消了这一业务。

　　可当下稳定物价和通胀预期的双重使命，使银行一年内6次加息，利率变动之频繁是多少年来罕见的。这不仅给长期储户带来了不小的麻烦，也给银行增加了运营成本。由于不予以自动转存、分段计息，储户不得不频繁的存了取取了存。来回折腾不算，还要承担由定期变活期的利息损失。要知道，对于低收入群体来说，这些不起眼的损失亦是颇为在意的。

　　存款不实放分段计息，可贷款呢？不管你是什么时候办理的房贷，遇有利息上调后，明年的利息统统得涨。有关方面对公众呼吁存款分段计息的建言回应所称的技术性障碍，真就无法克服？[详情][编者按]

　　中国人民银行12月20日宣布，自12月21日起除活期存款利率略有下调外，上调各个档次人民币存贷款基准利率，这是央行今年以来第六次加息。2007年也成为近年央行利率调整最频繁的一年。

　　六次加息后，一年期存贷款利率分别累计上调1.62个百分点和1.35个百分点，公积金贷款利率累计上调0.54个百分点。在这些数字变化的背后，百姓生活受到怎样的影响？[影响·通胀预期]

　　减轻居民通胀预期

　　连续加息减轻了居民的通胀预期。2007年以来，我国宏观经济保持了较快发展的势头，受食品、能源等结构性因素的影响，居民消费物价指数不断攀升，通货膨胀压力有所加大。为应对通胀压力，央行连续六次提高一年期基准利率，稳定通胀预期成为2007年央行加息的关键词。据测算，经过连续六次上调存款利率后，目前我国利率水平虽然仍然为负，但已不断接近物价上涨水平。[详情][影响·房贷]

　　加大部分购房者还贷负担

　　随着今年以来贷款利率的不断提高，部分贷款购房者还贷负担有所加大。今年以来5年期以上公积金贷款利率已累计上调了54个基点。因还贷要按年度计算，对于贷款买房的百姓来说，从明年起，还贷成本将有一定程度的上升。[详情]

　　年底出现还贷高峰

　　从明年1月1号起，房贷将实行今年六次加息后的新利率，因此很多贷款人都想赶在年底前办理提前还贷手续。在上海、广东、广西等地的许多银行网点，办理提前还贷手续的市民都排起了长队。[详情]

　　提前还贷因人而异

　　年终将至，银行里提前还贷的按揭购房者多了起来，各个银行迎来提前还贷的高峰。有的房贷族为了减轻还款压力，采取了“以租养房”的方式。对此专家提醒，提前还贷虽然缩短了还贷期，但对有些人来讲并非就能省钱，而“以租养房”虽然缓解了还贷压力，也要因地、因人而异，否则并不合算。[详情][影响·存款收益]

　　提高居民存款收益

　　连续加息一定程度上提高了居民存款收益，并有利于带动银行储蓄回流，令今年以来一度出现的居民存款投入股市的现象有所变化。

　　在存款收益不断加大的情况下，银行一些储蓄所里出现了居民开始将资金转为定期存款的现象。储蓄存款实际收益的增加，或多或少会对老百姓的投资理财行为产生影响。[详情]

　　增加中短期存款比例较合适

　　国际金融理财师、上海浦东发展银行天津分行孙达建议，市场各方判断中国已进入加息通道，但储户频繁转存又会因以活期计息而影响收入，因此增加短期存款的比例无疑是比较合适的。这样既能享受

　　定期存款的利率，又能保证资金的流动性。[详情][影响·理财]

　　利率上升后风险投资更需谨慎

　　南开大学金融系副主任王东胜认为，从实施目的来看，加息并不会对股市产生太大的影响。但他同时表示，经过今年以来的六次加息，百姓储蓄收益已经得到大幅增长，4.14％的一年期定期存款收益也接近一些低风险理财产品。几次加息累积作用，会通过紧缩流动性影响股市的资金面，因此百姓在风险投资领域更应谨慎。[详情]

　　加息后最好少动长期理财产品

　　交行理财师马晓昕建议，市民要谨慎投资固定收益的中长期理财品种，例如5年以上的国债，银行发行的长期理财产品等，以免因为加息导致相对收益下降。[详情]

　　六度加息下三类基金产品需谨慎关注

　　有关专家分析，加息背景下偏股型基金、债券型基金及小盘基金都将受到不小的影响，投资者需谨慎予以关注。

　　■ 偏股型基金仍处“风口浪尖”

　　■需理性分析债券基金高收益

　　■小盘基金可丰富投资组合 [详情]

　　[背景]

　　今年六次加息概况

　　自2007年3月18日起，金融机构一年期存款基准利率由2．52%提高到2．79%，一年期贷款基准利率由6．12%提高到6．39%。

　　自2007年5月19日起，金融机构一年期存款基准利率由2．79%提高到3．06%，一年期贷款基准利率由6．39%提高到6．57%。

　　自2007年7月21日起，金融机构一年期存款基准利率上调0．27个百分点，由3．06%提高到3．33%；一年期贷款基准利率上调0．27个百分点，由6．57%提高到6．84%。

　　自2007年8月22日起，金融机构一年期存款基准利率上调0．27个百分点，由3．33%提高到3．60%；一年期贷款基准利率上调0．18个百分点，由6．84%提高到7．02%。

　　自2007年9月15日起，金融机构一年期存款基准利率上调0．27个百分点，由现行的3．60%提高到3．87%；一年期贷款基准利率上调0．27个百分点，由现行的7．02%提高到7．29%。

　　自2007年12月21日起，金融机构一年期存款基准利率上调0．27个百分点，由现行的3．87%提高到4．14%；一年期贷款基准利率上调0．18个百分点，由现行的7．29%提高到7．47%。[详情]

　　6次加息对股市影响

　　3月18日，央行宣布上调金融机构存贷款基准利率0.27个百分点，次日沪深股指双双跳空低开，随后在银行板块带动下强势上行，上证综指首破3000点关口。此后央行四次加息分别为5月19日、7月21日、8月21日和9月15日，而加息政策实施后的首个交易日上证综指的涨幅分别为1.04%、3.81%、1.49%和2.25%。21日是加息实施后的首个交易日，沪深股市早盘低开，但此后迅速拉升。[详情]

　　六次加息存款利率调整情况一览表

　　调整时间存款基准利率调整幅度活期三个月六个月一年两年三年五年活期三个月六个月一年两年三年五年03.180.721.982.432.793.333.964.410.000.180.180.270.270.270.2705.190.722.072.613.063.694.414.950.000.090.180.270.360.450.5407.210.812.342.883.333.964.685.220.090.270.270.270.270.270.2708.220.812.613.153.604.234.955.490.000.270.270.270.270.270.2709.150.812.883.423.874.505.225.760.000.270.270.270.270.270.2712.210.723.333.784.144.685.405.85-0.090.450.360.270.180.180.09单位：％

　　六次加息房贷月供变动情况（等额本息）

　　10万元10年15万元10年15万元15年20万元10年20万元15年

　　2007年第一次加息[03.18]过去的基准利率6.84%1152.861729.281334.862305.711779.81现在的基准利率7.11%1166.761750.141357.482333.521809.98月供增幅13.9020.8622.6227.8130.172007年第二次加息[05.19]过去的基准利率7.11%1166.761750.141357.482333.521809.98现在的基准利率7.20%1171.421757.131365.072342.841820.09月供增幅4.666.997.599.3210.11

　　2007年第三次加息[07.21]过去的基准利率7.20%1171.421757.131365.072342.841820.09现在的基准利率7.38%1180.761771.151380.312361.531840.41月供增幅9.3414.0215.2418.6920.32

　　2007年第四次加息[08.22]过去的基准利率7.38%1180.761771.151380.312361.531840.41现在的基准利率7.56%1190.151785.231395.642380.301860.85月供增幅9.3914.0815.3318.7720.44

　　2007年第五次加息[09.15]过去的基准利率7.56%1190.151785.231395.642380.301860.85现在的基准利率7.83%1204.311806.471418.802408.431891.73月供增幅14.1621.2423.1628.1330.88

　　2007年第六次加息[12.21]过去的基准利率7.83%1204.311806.471418.802408.431891.73现在的基准利率7.83%1204.311806.471418.802408.431891.73月供增幅00000月供总增幅51.4577.1983.94102.72111.92（单位：元）[更多相关报道]

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