第五部分：点评中国内地21家参评银行

　　一、中国内地21家参评银行综述

　　在本次排名中，中国参评银行的总数为21家，今年中国的银行排名进步较快，对此贡献最大的是收益和主观指标。作为收益指标的银行ＲＯＥ在经济快速增长、正确行业改革方向的带动下获得快速增长；中国的银行主观指标上升主要是由于外界对中国未来经济的看好，正如一位受访中国银行家所言，“银行的竞争力就是国家的竞争力”。

　　Ｉ.资产状况

　　此次参评的21家中国区银行总资产规模超过4万亿美元，约占中国银行业总资产的92.26％。其中，五大商业银行——中国工商银行、中国建设银行、中国银行和中国农业银行、交通银行——的总资产占据中国银行业总资产的七成以上，而其他16家银行的资产份额与之相比都比较小。这从一个侧面反映了，中国银行业的资产过分集中，这对于服务水平的提高与竞争的培育有不利影响。在资产质量上，由“贷款损失准备金对受损贷款比率”和“受损贷款对总贷款金额比率”综合衡量的资产质量标准值虽已从负值转变为正值，显示中国银行业的资产质量已反超亚洲平均水平。但2006年中国内地的“受损贷款对总贷款金额比率”为3.81％，大于亚洲的平均水平的3.64％，并且，很多中小银行与个别国有大行此一指标仍较高，其中蕴涵的风险值得关注。

　　ＩＩ.盈利性

　　今年21家参评银行的平均ＲＯＥ指标达到13.65％，高于10.99％的亚洲平均水平。近年来，在良好的宏观经济环境、工商企业的还款能力大大增强的背景下，中国银行业的盈利性总体有所增强。但分布非常不均匀，仅有兴业银行一家的收益指标进入亚洲前10名，收益排名在10－20之间的仅有中国民生银行。其余19家银行均在20名之后，其中8家银行在50名－100名之间，并有4家银行在100名之后。结构上的另一个问题是中小银行、城市商业银行的盈利普遍不高，这也反映出中国银行业盈利性的改善主要是由于除农行外的四大银行在股改之后盈利能力的提升。

　　ＩＩＩ.资本状况

　　21家参评银行的平均巴塞尔资本充足率约为10％，低于亚洲平均的资本充足率12.43％；平均权益对总资产比重为4.45％，但权益对总资产比重的亚洲平均水平是6.53％，显示中国内地在这方面仍有不少差距。在本次参评的银行中，仍有5家银行的巴塞尔资本充足率低于8％的最低要求，中国银行业的资本充足状况仍有待改善。与此同时，由于各银行都正在高速发展，那些巴塞尔资本充足率已经达到8％的银行，也仍然存在补充资本金的压力。中国农业银行、中国光大银行等一些影响力较大的银行资本充足率问题在研究年度内也尚未解决。

　　ＩＶ.排名状况

　　在2007年亚洲银行竞争力排名中，中国21家参评银行的表现各有差异，有3家银行——中国工商银行、中国建设银行和中国银行——进入前十名，分别位列第4位、第5位和第8位；其他银行：2家银行居第21—30名，2家银行居第31—40名，3家银行居第41—50名，2家银行居第61—70名，1家银行居第71—80名，2家银行居第91—100名，4家银行居第101—110名，2家银行居第111—120名。因此，总体来看，今年中国21家银行的排名有较大进步，但总体比较分散。与亚洲其他发达国家和地区的银行相比，中国银行业的总体竞争力还相当不均衡。

　　二、中国的银行在本次排名中的情况

　　中国工商银行、中国建设银行、中国银行的情况见第四部分第ＩＩ节“2007年亚洲银行竞争力排名前15名银行”，以下介绍另外其它18家银行情况。

　　1.招商银行

　　招商银行综合竞争力排名21，收益、客观、主观排名分别为34、60、4。该行在中国零售银行业特别是信用卡业务方面处于领先地位，享有较高的知名度。截至2006年底，招商银行拥有1196亿美元资产，约占中国内地银行业总资产的2.71％。招商银行的资产质量持续保持良好态势，2006年的不良贷款率为2.12％。但是招商银行的贷款集中度较高，最大十家贷款客户占资本净额百分比为36.53％，而且这些贷款客户主要集中在交通运输业。2006年及2005年，招商银行的平均资本回报率达16.84％，位列收益排名的亚洲第34名，是表现较好的中国银行之一。招商银行的资本充足状况良好，巴塞尔资本充足率和权益对总资产比率分别为11.4％和5.9％。但从中期看，招商银行可能仍需扩充资本金以支撑目前的快速发展。

　　2.上海浦东发展银行

　　上海浦东发展银行综合竞争力排名24，收益、客观、主观排名分别为33、28、27。截至2006年底，浦发银行拥有资产883亿美元，约占中国内地银行业总资产的2.00％。2006年，与其他上市银行相比，浦发银行的资产质量较高，贷款损失准备金对受损贷款比率高达152.7％，受损贷款对总贷款比率为1.82％。同时，浦发银行在盈利能力方面也有不错表现，净利息收入对生息资产比为2.82％；成本对收入比率为41.45％。2006年及2005年，该行的平均资本回报率为16.92％，位列收益排名的第33名。尽管浦发银行于2006年下半年发行了59亿新股，资本状况有所改善，资本充足率和权益对资产比分别为9.3％和3.59％，但预计仍需扩充资本实力以应对未来的强劲增长。

　　3.交通银行

　　交通银行综合竞争力排名32，收益、客观、主观排名分别为53、46、15。2005年6月，交通银行在香港上市，成为首家在境外上市的中国内地商业银行。2006年底，交通银行拥有资产2202亿美元，约占中国内地银行业总资产的4.98％。截至2006年底，中国财政部为该行最大股东，持股21.78％，战略投资者汇丰银行拥有19.90％的股份。2006年，交通银行的资产质量持续改善，受损贷款对总贷款比率和贷款损失准备金对受损贷款比率分别为1.98％和93.08％。同时，交通银行的经营效率较高，净利息收入对生息资产比率为2.53％，但成本对收入比率为41.6％，仍有改善余地。其中，2006年及2005年平均资本回报率为13.92％，排在收益排名的第53位。交通银行的资本充足率和权益对总资产比重分别为10.8％和5.26％，然而相对于资产的快速扩张来说，仍需扩充资本金。2007年交通银行通过Ａ股市场融资247.5亿元，资本实力得到了增强。

　　4.中国民生银行

　　中国民生银行综合竞争力排名37，收益、客观、主观排名分别为15、92、26。民生银行是中国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行。民生银行的财务状况与同业相比表现较好。2006年，民生银行贷款增长迅速，资本充足状况有所改善，资产质量较好，但贷款集中风险较高。截至2006年底，民生银行拥有资产929亿美元，约占中国内地银行业总资产的2.10％。民生银行的资产质量近年来有所改善，在所有银行中表现优秀，受损贷款对总贷款比率和贷款损失准备金对受损贷款比率分别为1.33％和103.57％。但值得关注的是，民生银行的贷款集中度过高，最大十家客户贷款比例为43.74％，接近银监会设定的上限。2006年底，民生银行的巴塞尔资本充足率为8.1％，权益对总资产比为2.66％。2007年6月，民生银行在Ａ股市场定向增发23.8亿Ａ股，此次融资进一步改善了民生银行的资本充足状况。

　　5.中国农业银行

　　中国农业银行综合竞争力排名41，收益、客观、主观排名分别为108、8、82。截至2006年末，中国农业银行于境内共有分支机构24937个为全亚洲最多，并在新加坡、香港设有分行，在伦敦、东京、纽约设有代表处，是唯一一家全国各县市都设有分支机构和电子化网络的国有商业银行，但其在中国大型商业银行中，财务和经营状况均居于末位。农行的股改正在进行中。农行排名较去年有较大变动，详细原因见第四部分第ＩＩＩ节。

　　农业银行的盈利能力较弱，2006年及2005年平均资本回报率为4.21％，排在收益排名的第108位，成本对收入的比率为54.87％。净利息收入对生息资产的比率为1.98。由于长期面向广大不发达的农村地区，中国农业银行的资产质量整体较差。但是近年已经有了一些改善。2006年末，其不良贷款率由26.17％（2005年末）下降到了23.43％。农业银行的资产持续增长，总资产比2005年增长约12％。其新增的业务主要面向沿海发达地区的电信、能源、交通等行业，但是其农业相关贷款仍占相当大的比重。农业银行的资本金不足，2006年其权益对总资产比重仅为1.57％。

　　6.中信银行

　　中信银行综合竞争力排名45，收益、客观、主观排名分别为36、75、33。2006年，中信银行的巴塞尔资本充足率和权益对总资产比率分别为9.4％和4.49％。2007年4月，通过ＩＰＯ筹集的55亿美元资金极大的补充了中信银行的资本金，其资本充足状况改善明显。2006年，中信银行的盈利性表现良好，两年平均资本回报率达16.10％，位列第36名。由于良好的经济环境和ＩＰＯ前对公司财务的改造，中信银行的资产质量和风险管理能力有了很大提高。但由于银行的融资来源主要为公司客户的定期存款，因此融资成本过高；同时，在过去两年中，银行的人事费用几乎翻倍，成本对收入比例为45.87％。总体来看，中信银行是一家依赖于公司银行业务的中等规模银行，融资费用较高和信用风险较大。自2005年起，中信银行制定了发展零售银行（包括住房抵押贷款、消费者信贷、信用卡业务和中小企业贷款业务）的战略，并制定了三年内零售银行业务占总体业务规模20％的目标。但要完成这一计划，中信银行的时间非常紧迫。

　　7.兴业银行

　　兴业银行综合竞争力排名47，收益、客观、主观排名分别为9、107、38。中国的银行在亚洲的收益排名平均较低，兴业银行是个例外。这使得尽管其客观排名在全亚洲第107，但综合竞争力排至47位。2006年，兴业银行的资产质量显著高于其他同业银行，不良贷款率为1.53％。但贷款增长过快，有可能对其资产质量产生负面影响。2006年，银行的资本回报率高达26.21％，两年平均资本回报率高达23.90％，使得兴业银行成为中国银行中唯一一家进入收益排名亚洲前十的银行。但兴业银行的融资成本较高，这主要是由于该银行的经营网络较小，资金多来源于非核心存款和债券融资，从而加大了其融资成本。净利息收入对生息资产比率和成本对收入比率分别为2.43％和38.95％。尽管通过ＩＰＯ在Ａ股市场融资160亿人民币，但兴业银行的资本金实力并不很强。巴塞尔资本充足率和权益对总资产比率分别为8.7％和2.62％。从中期来看，由于贷款的迅速增长，兴业银行的资本充足情况值得关注。

　　8.北京银行

　　北京银行综合竞争力排名62，收益、客观、主观排名分别为45、62、80。北京银行在今年的综合竞争力排名有显著上升，主要来源于其收益指标的大幅提升、资产流动性和银行效率的较大提升也改善着其客观指标的排名（详见第四部分第ＩＩＩ节）。2005年，荷兰商业银行集团和国际金融公司分别入股北京银行。其中，荷兰商业银行集团成为最大股东，该行由此成为中国唯一一家以外资为最大股东的城市商业银行。该行拥有118家分支机构，截至2006年底，该行总资产约350亿美元，占中国内地银行业总资产的0.79％。北京银行资本回报率增长较快，从2005年底的6.9％，上升到2006年底的22.89％，两年平均资本回报率14.90％，收益排名亚洲第45位。在经营效率方面，北京银行的成本对收入的比率为29.59％。净利息收入对生息资产的比率为2.17％。2006年末，北京银行的巴塞尔资本充足率为12.8％，权益占总资产的比率为3.61％。2007年9月，银行在Ａ股市场上市，扩充了资本实力。

　　9.上海银行

　　上海银行综合竞争力排名64，收益、客观、主观排名分别为44、93、51。上海银行分别吸收了世界银行集团成员国际金融公司和香港上海汇丰银行、上海商业银行等外资银行的参股投资。2006年4月，上海银行宁波分行正式开业，从而实现了跨区域发展。截至2006年底，该行拥有资产约346亿美元，占中国内地银行业总资产的0.78％。拥有员工4580人，分支机构208个。上海银行的盈利能力较强。2006年及2005年平均资本回报率为15.19％，排在收益排名第44位。资产质量方面，上海银行不良贷款率较低，但准备金不足。2006年末，受损贷款对总贷款的比率为3.13％。贷款损失准备金占受损贷款的75.75％。在经营效率方面，上海银行的成本对收入的比率为37.72％，净利息收入对生息资产的比率为2.27％。银行的资本充足率较高，其2006年巴塞尔资本充足率为11.62％。

　　10.天津银行

　　天津银行综合竞争力排名79，收益、客观、主观排名分别为76、85、68。2005年底，澳新银行作为境外战略投资者购买占天津银行增资扩股后总股份的20％，投资总额超过1亿美元，成为国内单一外资投资比例最高的商业银行。澳新银行的加入，在为其增加资金的同时也为其经营管理水平的提高带来了帮助。截至2006年底，该行拥有资产约104亿美元，占中国内地银行业总资产的0.24％，也是中国第四大城市商业银行。其所在的城市天津是中国北方最大的沿海城市和沿渤海湾重要的工业和经济城市。2006年，天津银行的盈利能力有所改善，但仍不是非常高。2006年及2005年平均资本回报率为10.56％，排在收益排名第76位。天津银行资产质量较好。2006年末，受损贷款对总贷款的比率为2.98％，贷款损失准备金占受损贷款的103.36％。在经营效率方面，天津银行的成本对收入的比率为32.01％。净利息收入对生息资产的比率为2.55％。天津银行资本充足率较高，其巴塞尔资本充足率为11.7％，权益占总资产的比重为6.1％。

　　11.华夏银行

　　华夏银行综合竞争力排名96，收益、客观、主观排名分别为62、96、91。华夏银行于2003年在上海证券交易所上市。2005年11月，华夏银行引进战略投资者，与德意志银行签署了股份转让协议、全面长期战略合作协议、全面技术支持和协助协议、信用卡业务合作协议。截至2006年底，华夏银行拥有资产570亿美元，约占中国内地银行业总资产的1.29％。首钢总公司是华夏银行的最大单一持股股东，2006年末的持股比例为10.19％；战略投资者德意志银行股份有限责任公司持股7.02％，位居第四位。

　　与其他上市的中国银行相比，华夏银行的盈利能力较弱。其净利息收入对生息资产比率仅为1.84％，成本对收入比率为42.83％。2006年及2005年平均资本回报率为12.93％，排在收益排名第62位。受损贷款对总贷款比率由2002年底的6.11％下降到2006年12月的2.84％，但这种改善主要缘于贷款的快速增长。银行2006年的资本充足率为8.3％，其权益对总资产的比重由2005年末的2.94％下降到2006年末的2.62％，不足以支撑它目前的扩张速度，华夏银行必须寻找新的资本来源。

　　12.江苏银行

　　江苏银行综合竞争力排名97，收益、客观、主观排名分别为104、82、68。江苏银行是由江苏省内无锡、苏州、南通、常州、淮安、徐州、扬州、镇江、盐城、连云港十家城市商业银行合并成立的股份制商业银行。注册资本78.5亿元人民币。截至2006年末，分支机构414个，从业人员7281名，总资产约194亿美元，占中国内地银行业总资产的0.44％。

　　由于设立时间短，江苏银行仍需对人员、业务、资产等进行进一步整合，确立新的发展战略。2006年，江苏银行的资本回报率4.96％，排在收益排名第106位；受损贷款对总贷款的比率为2.56％；贷款损失准备金占受损贷款的111.8％；成本对收入的比率为44.5％；净利息收入对生息资产的比率为1.91％；资本充足率为13.03％。

　　13.深圳发展银行

　　深圳发展银行综合竞争力排名102，收益、客观、主观排名分别为41、124、60。2004年底，新桥从深发展当时的股东手中收购了17.89％的股权，成为该行的最大股东。2005年9月，深发展与通用电气金融财务（中国）有限公司签订了战略合作协议。2006年底，深发展拥有资产约334亿美元，占中国内地银行业总资产的0.75％。2006年，深发展的盈利情况有了较大的改善，资本回报率由2005年的6.15％，迅速增加到2006年的25.11％，两年平均15.63％，排在收益排名第41位。这主要是因为其成功地将贷款组合的重心转移到了具有高收益的抵押贷款上，从而使利差升高、成本降低，资金运用更有效率，贷款健康增长。另外，卓有成效的不良贷款回收与资产质量的提高减轻了贷款减值准备额外计提的需要，实际税负的降低进一步地增强了该行的盈利水平。

　　14.平安银行

　　平安银行综合竞争力排名104，收益、客观、主观排名分别为87、112、64。平安银行前身是中国首家城市合作银行深圳市商业银行。2006年，平安保险受让了该行原有股东的股份，持股89.36％，处于绝对控股地位。2007年，该行与平安保险在上海和福州拥有的另一家银行合并，开始跨区经营。

　　平安银行的盈利能力较弱。2006年及2005年平均资本回报率为8.21％，排在收益排名第87位，这主要是因为核销历史遗留坏账带来的负担。2006年，银行的资产质量有了很大改善，但是仍处于较弱的地位，受损贷款对总贷款的比率为7.55％，同时贷款损失准备金的提取相对不足，仅占受损贷款的65.42％。在经营效率方面，平安银行的成本对收入的比率为43.11％，净利息收入对生息资产的比率为2.34％。

　　15.北京市农村商业银行

　　北京市农村商业银行综合竞争力排名106，收益、客观、主观排名分别为86、119、65。北京市农村商业银行由北京市农村信用合作社于2005年10月改制设立。该行拥有分支机构近700家、员工8000人。截至2006年底，该行拥有资产约198亿美元，占中国内地银行业总资产的0.45％。北京农商行的盈利能力较弱。2006年及2005年平均资本回报率仅为8.41％，排在收益排名第86位。北京农商行2006年受损贷款对总贷款的比率为10.63％，贷款损失准备金占受损贷款的33.71％。在经营效率方面，北京农商行的成本对收入的比率为54.34％，净利息收入对生息资产的比率为2.4％。该银行的巴塞尔资本充足率为8.7％，满足监管要求，但由于不良贷款率较高、拨备不足，仍需进一步扩充资本实力。

　　16.上海市农村商业银行

　　上海市农村商业银行综合竞争力排名107，收益、客观、主观排名分别为93、113、66。上海市农村商业银行成立于2005年8月，是在上海农村信用社、区县信用联社和市联社的基础上整体改制组建的股份制商业银行。注册资本为人民币30亿元人民币，营业网点330个，覆盖上海郊区各乡镇。员工总数约4000人。2006年11月，上海农商行与澳新银行结成战略合作关系，后者入股上海农商行19.9％的股份。截至2006年底，该行拥有资产约174亿美元，占中国内地银行业总资产的0.39％。上海农商行的盈利能力较弱，2006及2005年平均资本回报率仅为6.75％，排在收益排名的第93位。但上海农商行资产质量较好，2006年末，该行受损贷款对总贷款的比率为1.66％，贷款损失准备金占受损贷款的98.49％。在经营效率方面，上海农商行的成本对收入的比率为85.28％，显示其经营成本较高。此外，上海农商行的资本实力较弱，2006年的巴塞尔资本充足率仅为7.3％。

　　17.中国光大银行

　　中国光大银行综合竞争力排名113，收益、客观、主观排名分别为112、121、86。总部设在北京的中国光大银行成立于1992年8月，1997年1月完成股份制改造，成为中国第一家国有控股并有国际金融组织参股的全国性股份制商业银行。截至2006年底，该行总资产761亿美元，占中国内地银行业总资产的1.72％。光大银行的主要股东包括国有企业中国光大（集团）有限公司（持股24.16％）和中国光大控股有限公司（持股21.93％），亚洲开发银行是该行的第5大股东，持股1.9％。尽管规模不小，但由于资产质量较差、贷款集中度高、盈利能力低下以及资本金不足，光大银行综合排名较为靠后。（由于光大银行2006年的完整年报仍未出台，除银行资产外，光大银行的各客观数据及资本回报率均用的是2005年的数据。）

　　目前，中央汇金公司对光大银行的重组正在进入最后的阶段。如果光大银行重组成功，整体运营情况可能有根本改善。

　　18.广东发展银行

　　广东发展银行综合竞争力排名114，收益、客观、主观排名分别为115、98、105。2006年银行引入花旗集团完成了重组。截至2006年底，该行拥有资产约479亿美元，占中国内地银行业总资产的1.08％。由于重组刚刚完成，广发行2006年的盈利状况不佳，2006年及2005年平均资本回报率为负，是入选的中国内地银行中唯一的利润为负的银行。由于重组冲销了大笔坏账，广发行资产质量得到了改善，但拨备尚不足，2006年受损贷款对总贷款的比率为3.84％，贷款损失准备金占受损贷款的比例为88.98％。在经营效率方面，广发行的成本对收入的比率为59.84％，净利息收入对生息资产的比率为1.85％。

　　尾注：

　　ｉ 何佳、Ｈｕｇｈ Ｔｈｏｍａｓ（谭安厚），《2006亚洲银行竞争力排名研究报告》，《21世纪经济报道》，2006年11月29日

　　ｉｉ中国资本充足率、资产质量、盈利参考交通银行发展研究部，《2007－2008年中国银行业发展报告》，2007年11月，以及上市银行2006年半年报。日本数据参考（日）增永嶺，《危机后十年的日本银行业》，《银行家》，2007年7月。其它参考欧阳明，《亚洲银行业危机再回首》，《银行家》，2007年7月

　　ｉｉｉ（美）罗德里格.德.拉托，《亚洲经济体面临的挑战》，《银行家》，2007年7月

　　ｉｖ Ｒ.Ｇａｓｔｏｎ Ｇｅｌｏｓ ａｎｄ Ｊｏｒｇｅ Ｒｏｌｄｏｓ 《Ｃｏｎｓｏｌｉｄａｔｉｏｎ ａｎｄ Ｍａｒｋｅｔ Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ ｉｎ Ｅｍｅｒｇｉｎｇ Ｍａｒｋｅｔ Ｂａｎｋｉｎｇ Ｓｙｓｔｅｍｓ》，ＩＭＦ ＷｏｒｋｉｎｇＰａｐｅｒ，Ｎｏｖ，2002

　　ｖ关于中小企业的投融资研究得到了深圳发展银行的大力协助，项目组在此表示衷心感谢。《中国中小企业投融资调查报告》由苏峻、贾玉宝、梁超杰完成，将在《21世纪经济报道》上另行发表，并将与主报告一起集册印发。

　　ｖｉ Ｒａｊｅｓｈ Ｃｈａｋｒａｂａｒｔｉ，《Ｂａｎｋｉｎｇ ｉｎ Ｉｎｄｉａ －Ｒｅｆｏｒｍｓ ａｎｄ Ｒｅｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎ》，Ｗｏｒｋｉｎｇ Ｐａｐｅｒ，Ｃｏｌｌｅｇｅ ｏｆ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，Ｇｅｏｒｇｉａ Ｔｅｃｈ，Ｎｏｖ2004

　　ｖｉｉ 曹仁超，《曹仁超观潮》，《21世纪经济报道》，2007年11月16日

　　ｖｉｉｉ《2007外资银行在华生态调查报告》由周炳林、王芳艳、胡婧薇共同完成，已发表于《21世纪经济报道》2007年11月14日－28日。将与主报告一起集册印发。

　　ｉｘ 中国人民银行，《二○○七年第三季度中国货币政策执行报告》，2007年11月

　　ｘ 标准普尔，《2007－2008年亚洲银行业前瞻》，2007年5月

　　ｘｉ 包括：国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、政策性银行、农村合作银行、农村信用社、城市信用社、非银行金融机构、

邮政储蓄银行和外资银行。

　　ｘｉｉ 使用2006年12月29日美元对人民币中间价：1美元=人民币7.8元

　　ｘｉｉｉ 从本研究对竞争力的定义－－能为股东创造持续高额的未来收益－－出发，我们的评价体系特别突出了收益指标，因此报告所指的所有客观指标均为除收益之外的客观指标。本研究所涉及的收益指标数据来源于Ｂｕｒｅａｕ Ｖａｎ Ｄｉｊｋ的Ｂａｎｋｓｃｏｐｅ数据库；客观指标数据来源于Ｂｕｒｅａｕ Ｖａｎ Ｄｉｊｋ的Ｂａｎｋｓｃｏｐｅ数据库、国际

货币基金（Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｍｏｎｅｔａｒｙ Ｆｕｎｄ） 的 “Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ”数据库及商业银行官方网站。Ｂａｎｋｓｃｏｐｅ数据库由本研究的协助单位电子科技大学管理学院购买并供研究之用。