造纸股强者恒强

　　Ｎ证券通

　　造纸业：昨日表现较为活跃。随着行业集中度的快速提升，行业龙头个股强者恒强的局面将进一步加强。个股可关注晨鸣纸业（000488，昨收盘13.93元，跌1.28%），产品价格上升改善公司盈利，预计全年毛利率可望接近20%。

　　医药业：由于医改在即，医药行业面临比较大的机会，是机构四季度超配的品种之一。个股可关注华立药业(000607，昨收盘5.55元，跌2.80%)，集团资产整合提升医药竞争力。

　　化工化纤业：昨日表现有所活跃，由于前期超跌，近期反弹实属正常。个股关注星新材料（600299，昨收盘46.28元，涨3.44%）：苯酚/丙酮价格的上涨、有机硅销量的扩大和母公司新注入的资产将推升公司业绩。

　　□机构评级

　　天相投顾：给予钢铁板块“增持”评级，如果2008年钢铁行业景气出现下滑，将有利于国内行业的并购整合进程，进而提升钢铁板块的估值倍数；给予中国神华（601088，昨收盘70.58元，跌4.67%）“增持”评级，国家将会加快对煤炭资源的控制，推动国有大型煤炭企业对煤炭资源的进一步整合步伐。

　　中信证券：首次给予三特索道（002159，昨收盘17.91元，涨3.53%）“买入”评级，预计2007～2009年每股收益分别为0.33元、0.54元和0.69元，合理股价为18.90～21.60元。

　　海通证券：预计长城电工（600192，昨收盘12.41元，跌1.43%）2007～2009年每股收益分别为0.23元、0.46元和0.74元，合理股价为18.40元，维持“买入”评级。