证监会查实“老鼠仓”事件

　　唐建极有可能成为中国证券市场内幕交易被查处的第一人

　　Ｎ综合

　　昨日，中国最负盛名的合资基金管理公司上投摩根迎来最艰难的一天。

　　前一日，公司已接获中国证监会就该公司基金经理唐建调查初步结果的有关通知。昨日，上投摩根基金公司发布公告，决定正式免去唐建担任的成长先锋基金经理及其他一切职务，并予以辞退。同时，上投摩根基金公司总经理王鸿嫔表示，公司对唐建的问题作了进一步查证，发现唐建涉嫌利用掌握的信息进行违规投资活动，也未按照公司制度如实申报个人及家属的投资行为，欺骗公司，严重违反了公司制度，前日公司已辞退了唐建。

　　据公司《财经》了解，唐建自担任基金经理助理起便以其父亲和第三人账户，先于基金建仓前便买入新疆众和（600888）的股票，总共获利逾150万元。

　　唐建极有可能成为中国证券市场内幕交易被查处的第一人。这同时也是证监会以监管之手给股市降温的初步行动。

　　去年年底

　　证监会已盯上唐建

　　根据《财经》了解，唐建自担任基金经理助理起便以其父亲和第三人账户，先于基金建仓前便买入新疆众和（600888）的股票（其父的账户买入近6万股，获利近29万元，另一账户买入20多万股，获利120多万），总共获利逾150万元。这即是民间俗称的“老鼠仓”，也是典型的涉嫌内幕交易刑事犯罪的行为。

　　新疆众和是去年市场有色金属热背景下的基金业投资宠儿。上投摩根的多只基金持有新疆众和，包括上投摩根双息平衡混合型基金、阿尔法股票型基金、中国优势基金，及2006年9月20日成立的成长先锋基金等。唐建在出任成长先锋基金经理之前，正为阿尔法的基金经理助理。新疆众和股价在2006年9月底为17元左右，后一路飙升，现价在27元上下。

　　2007年初，中国证监会基金部下发2007年一号文，其中要求基金公司申报员工自己和直系亲属的身份证号码、证券账户，称如果出现瞒报、不报或者用隐藏身份炒股的行为将严加制裁。正是从此时开始，唐建们的行为逐渐被纳入了监管视野。

　　在此之前，唐建案已有苗头。2006年11月，唐建在某日尾盘突然拉升新疆众和的做法引起交易所的警惕，监管当局因此向上投摩根发出风险提示函，并由上海证管办对公司进行了有关内部管理的现场检查，一度暂停业务审批。

　　于是，唐建在上投摩根的投资权限在今年2月8日受到限制。但公司并未马上撤销他的基金经理职务，而是增加原公司研究总监赵梓峰为基金经理，经上海证监局批复，于3月20日对外公告。

　　但这招致唐建的严重不满，也使得上投摩根的内部事件逐渐为业内的小圈子所知。而唐建近年来的私人生活也被演义成“包二奶”、“前妻举报”、“实习女生举报”等种种不同版本。

　　据《财经》所知，唐建已被公安部门实行了边控。虽然尚未被移交司法部门，但这不过是时间问题。至于是否有进一步违法情节，需等待司法部门的继续调查。

　　□事件回放

　　4月16日

　　媒体不点名

　　报道“老鼠仓”

　　上投摩根基金“老鼠仓”事件的最早版本见于4月16日的《证券时报》。报道不点名地指出，业内一名基金经理因涉嫌“老鼠仓”，在4月初被公司紧急收回投资权限。

　　4月18日

　　唐建涉嫌“老鼠仓”

　　被举报

　　《第一财经日报》获悉，上投摩根基金管理公司旗下的一名基金经理唐建近日涉嫌“老鼠仓”被举报。中国证监会已介入调查。

　　上投摩根市场部人士对此回应表示，该基金经理还在进行正常的基金管理，对其被举报一事公司也没有确切的消息和证据。

　　4月19日

　　平仓基金重仓股

　　引发大跌

　　当天，中国股市再受重创。沪综指全日一路杀跌，盘中大跌逾250点并低见3358.93点；深成指大跌近800点并低见9603.01点。深成指盘中绝对跌幅已超过“2·27”中的暴跌行情，创下深市史上第一大跌幅纪录，而沪综指盘中亦刷新其第二大跌幅纪录。

　　有市场人士指出，《证券时报》及后续的《第一财经日报》所披露的上投摩根基金公司“老鼠仓”事件，或许是引发本次股市“血案”的那个“馒头”。消息人士指出，上投摩根基金受到证监会的查处，引发相关基金重仓股遭受平仓处理。

　　5月15日

　　证监会通知

　　严禁基金投机

　　证监会基金监管部发出《关于切实加强基金投资风险管理及有关问题的通知》，严禁基金公司进行投机操作，并将严肃查处“老鼠仓”。证监会在《通知》中表示，对存在问题的公司坚决查处，决不姑息，并视情节轻重采取相应措施，追究相关人员的责任；对从业人员利用职务之便为自己及他人进行股票投资或提供股票投资信息、建议的，发现一起，查处一起，情节严重的依法给予市场禁入等行政处罚。涉嫌犯罪的依法移送司法机关追究刑事责任。

　　□市场反应

　　基金重仓股昨普涨

　　“老鼠仓”事件遭受证监会查处，引发市场忧虑情绪，昨日早市股指高调开盘后骤现快速杀跌，但逢低买盘随即涌入，推动股指展开技术性反抽，至尾市更在基金重仓股的带动下加速上攻，深沪两市最终均收出光头中阳线，上证综指再度逼近4000点大关。基金重仓股呈现普涨格局。

　　□名词解释

　　什么是“老鼠仓”？

　　在基金行业里，所谓的“老鼠仓”是指基金从业人员在使用公有资金拉升某只股票之前，先用个人资金在低位买入该股票，待用公有资金将股价拉升到高位后，其率先卖出个人仓位进而获利的行为。而参与基金投资的机构和普通“基民”的资金则可能因此有被套牢的危险，这显然会对基民的利益造成一定的损害。

　　为防控该类事件的发生，我国新《证券法》第四十三条规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。任何人在成为前款所列人员时，其原已持有的股票，必须依法转让。

　　今年年初，证监会基金部也专门下发文件，基金经理在任职申请中将被要求上报直系亲属的身份证号和证券账户，针对这些账户，管理层会同证券交易所、中登公司严密监控。同时在对管理部门的通知中则要求，基金公司须在近期上报有关投资管理人员个人利益冲突的管理制度，要求加强对投资管理人员直系亲属投资等可能导致个人利益冲突行为的管理。