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加息了,分红险抗冲击

http://www.sina.com.cn 2007年04月09日 10:55 金羊网-新快报

  新快报记者李芳芳

  既有保障,又有收益,是大部分国人买保险的基本心态,因此,分红险一直是投资型保险中最受青睐的品种。虽然买了保险是为放心,但最近不少人的心中却是喜忧参半,原因就是前不久的那次加息。3月18日,央行再度加息,“微调”之后的一年期存款利率已上调至2.79%,扣除利息税后实际存款利率达到2.23%。而与加息相对的是,现在的银行利息已经逼近保监会1999年设立的保险产品预定利率不得超过年复利2.5%的上限。因此,人们喜的是未来银行存款的收益会有所增加,忧的是手中那份分红险的保单又是否会缩水?

  保险产品附带的

理财功能使其成为直接的理财工具,尤其是分红型保险,客户除了可以得到生、老、病、死、残保险保障外,还有机会分享保险公司分红保险业务的盈余。从保险市场2004年6月至2005年4月的主险险种保费排名可以看出两大明显特征:一是定期返还型险种在普通保险公司占比达50%以上,二是其中分红型保险占比达70%以上。人们在购买此类保险产品时,更关注的是资金的安全性、快速回报和保值增值的功能。

  加息,分红险利好

  记者:央行加息,对分红型产品有什么影响吗?

  专家:此次加息,对于分红险等投资型保险等影响不大,甚至可以说是利好消息。2006年8月19日调息时,分红险的业务就明显增加了。这是由于保险公司的投资渠道主要在大额协议存款、债券等与利率密切相关的市场领域,所以预计在加息后,保险公司的投资收益亦会有所提高。这样保险公司的分红空间相应较大,投保人的获益也较高。这时候正好显示出分红保险的优势:分红会随着基准利率和通货膨胀的变化,相应水涨船高。

  记者:能解释一下分红险吗?

  专家:在2004年之前,央行曾有过8次降息,而传统寿险产品为固定利率型产品,所以,在低利息时代,新保单要承担通胀和将来加息的风险。事实上,很多保险公司在对保险产品定价时,已经考虑了规避加息的因素。而分红险就可以理解为在传统寿险的基础上,加了一个投资功能,并且投资是在保障“保底”(按照保监会规定,保底利率最高为2.5%)的前提下。在目前中国进入预期加息通道的背景下,浮动利率型产品更能享受到升息的利好,这类产品也就成为市场的热点。

  浮动利率型产品更吃香

  记者:我发现,现在分红险产品包含的分红方式并不相同。比如这款“美满安康”的产品,按照它的介绍,说有每三年返还固定收益和递增分红两部分。这些分红方式对于最终的收益都有什么影响呢?

  专家:如果说加息后,银保产品的固定利率收益相对来说下降了,但是还有分红的浮动收益可以抗冲击,就如你看到的这款产品,在分红这一块———有年度红利和终了红利作为浮动收益,随行就市。

  保监会对于分红保险有相关规定,按照《分红保险管理暂行办法》,保险公司必须将分红保险当年可分配盈余不低于70%的部分拿出来分给客户。“美满安康”计划是保额分红的分红方式,客户分到的是可分配盈余的70%和未分配盈余的70%,也就是总盈余的70%。其中可分配盈余的70%以“年度红利”的形式派送,未分配盈余的70%以“终了红利”的形式派送。这个“终了红利”是英式分红所独有的。

  利率上调是央行应对通货膨胀、股市控制、

房价过高、投资过热的一条措施。对于保额分红型的分红产品,其抵御通胀的功能相对更强。30岁的投保人,保额有10万元,如果是保额固定的产品,在他60岁的时候保额仍然是10万元,而经过30年后的10万元可能已经满足不了需求了,那时想加保可能保不了,即使可保,保费也极高。保额分红的方式,相当于强制性地不让你取出分红,而相应地增加你的保额———保额递增。一方面当利率上调时,分红险由于采用浮动利率,分红率一般会水涨船高,同时还自动增加到保额上。所以,可以双重调节“保额缩水”的问题,也就起到了抵御通胀的作用了。

  ●保险产品

  帮刚出生的宝宝投保富贵人生两全保险(分红型),10年年缴,年缴保费24900元,保额为100000元,保障期间由0岁到88周岁。

  【保障内容

  1.教育金:从0岁到22周岁,每两年领取一次教育金,这个教育金为保额的8%,即8000元,一共领取80000元+分红;

  2.生活补贴金:从22周岁到66周岁,每两年领取一次生活补贴金,这个生活补贴金也为保额的8%,即8000元,一共领取176000元+分红;

  3.祝寿金:66周岁的时候,一次性领取祝寿金100000元+分红。

  4.补充养老金:66周岁开始到88周岁期间每年领取一次补充养老金8000元,一共领取184000元+分红;

  5.身价保障金:66周岁前的身故保障金为300000元(保额的3倍)+分红,66周岁至88周岁的身故保障金为150000元(保额的1.5倍)+分红;

  【注:特别人性关爱】:如果因为意外伤害或一年之后因为疾病导致全残,可以免交以后的续期保费,仍然可以继续享受全部保障利益。

  说明:那么生存利益(即领取的生存金)总共为540000元(80000+176000+100000+184000)+分红。

  【】:保险公司每年的分红情况以信函书面通知的形式告知投保人。

  投保提示

  首先,讲分红保险,不论是哪种分红方式,都要把其保障功能放在首位。专家建议,购买分红保险等投资型保险,在家庭理财规划中,应该放在靠后的位置。也就是在购买了寿险、意外险、健康险这些基本保障型保险之后再考虑分红险。如果想把分红险当作一种投资方式,也最好在拥有了基本保障之后。

  对于具体的产品选择,从个人实际需要和经济状况考虑出发。此外目前有的寿险公司在推出的新产品中,已经将“降息、加息的影响”考虑进去。例如“金管家”得意

理财产品就是应对银行加息推出的,在收益保底的条款下,注明了保证利率为每年2.5%,该保证利率适用于合同生效后的五个连续整保单年度,满五年后可以根据市场利率水平重新确定保证利率。而且得意理财的投资收益率随着银行的升息从3.21%增长到目前的3.65%。在购买此类产品时,可以仔细研究一下具体的条款,这样可以尽量避免加息对于保险产品投资收益的影响。

  有关专家建议,在加息的情况下,人们可以选择购买“息涨随涨”的与银行利率挂钩的保险产品。

  最后,虽然是投资型保险,但在投保心态上不要只关注保险的收益。无论如何,分红险的分红收益也无法与投资股市、基金的收益相比,但其能提供的保障却也是其他投资品种所不具有的。虽然加息等原因对于保险产品的收益有所影响,但盲目退保并不划算。相比退保费用,利息变动的损失并不明显。

  

加息了,分红险抗冲击

  (Murphy/编制)

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