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财经纵横

中国平安确定发行区间

http://www.sina.com.cn 2007年02月10日 10:12 每日新报

  新报讯【记者 任强】A股市场第二只保险股——中国平安昨日确定发行价格区间为每股31.80元至33.80元,以发行11.5亿股计算,募集资金最多可达388.7亿元。

  中国平安有关负责人表示,发行价格区间是根据A股初步询价情况,并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司的估值水平以及A股和H股市场情况确定。该发行价格区间对应的市盈率区间为60.44至64.25倍,发行11.5亿股后的摊薄市盈率为71.67倍至76.18倍。

  本次中国平安发行区间基本与市场预期吻合。此前中国人寿发行时的发行市盈率为97.8倍的发行市盈率,创出证券发行市盈率最高纪录,可见中国平安的发行市盈率明显低于中国人寿。昨日,中国平安在香港上市的H股股价收盘于38.35港币。

  中国平安的发行受到机构的热烈追捧。由于基金公司、QFII踊跃参与询价,中国平安的投价单位达137家,其数量居A股IPO第二位,仅次于中国工商银行。值得注意的是,QFII表现也相当踊跃。花旗、美林、大摩、德意志银行、荷银、斯坦福大学、新加坡政府投资公司等众多大型外资机构均参与认购。

  今年以来,中国人寿、兴业银行等金融股发行时申购资金火热,机构为何热衷金融股呢?市场人士分析,大盘金融股是机构打新股最好的品种,不仅中签率较高,近期上市的金融股也均有不错表现,因此预计机构均会将所有能够动用的资金来认购平安股份,这也会造成市场资金近期向这方面流动。

  下周一,中国平安进行网上申购,市场预计能冻结资金一万亿元,这将使得下周资金面有所吃紧。昨日沪深股市在资金面紧张的压力下,出现小幅震荡,中国人寿收盘于36.1元,上涨4.03%。

  市场人士纷纷看好中国平安A股上市后的表现。机构在中国平安询价阶段的报价区间总体范围为25.50元/股至48.31元/股,报价上限分布区间为30.00元/股至48.31元/股,报价下限分布区间为人民币25.50元/股至40.26元/股。分析人士指出,众多机构在询价中报出远远超过40元的价格,意味着上市后的上涨空间将会较大。


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