存款成绩涨消背后

　　1月15日起，存款类金融机构人民币存款准备金率上调0.5个百分点。

　　当流动性泛滥到迫使央行在6个月左右4次上调存款准备金率时，个人消费者和企业或许要再一次对银行的信贷冲动抱以复杂的感情。

　　Tobeornottobe?

　　同样有复杂感情的还有银行本身。因为在信贷总量整体上升的背后，各家银行存贷款业务的强弱对比正在发生微妙的变化。

　　岁末年初，一家股份制银行广州分行公司业务部的负责人提醒记者，“国有银行已经不能小看了。”看似老生常谈的话语背后，其实藏有玄机。

　　以其所从事的对公业务为例，2006年，广州地区国有银行和股份制银行对公存款的增幅排名已经悄然发生了变化。在总量约12000亿元（对公6000亿元）的存款规模里，已经多年增幅持续下降的国有银行对公存款出现了回升，而前几年境况颇佳的股份制银行，则出现了几家欢喜几家愁的局面：一部分股份制银行的对公存款增长稳健，一部分则少见地出现了下滑。

　　在这张存款数据起起落落的成绩单里，“扬眉吐气”的有工商银行（601398.SH，1398.HK）、中国银行（601988.SH，3988.HK）等；保住“江湖地位”的股份制银行则有民生银行（600016）、中信银行、光大银行等，“失落”的则有华夏银行（600030）、兴业银行和浦发银行（600000）。类似的上上下下，在对公贷款业务方面也有反映。

　　面对这样的结果，前述负责人认为，国有银行上市后竞争力的提升可能是重要原因，民生银行等股份制银行能坚守胜利果实的秘诀在于，其在治理结构和业务调整方面的成效开始显现，而市场份额流失的股份制银行，主要原因在于“没跟上形势”。

　　在其他投资渠道蚕食银行储蓄，在“存款立行”和利差收入还是很多银行的安身之本时，上述部分银行的战绩确实会让同行羡慕——国有银行才能维护它那排山倒海的大客户，股份制银行也才能够在公司业务上找回自信。

　　

银监会2006年年底颁布的《商业银行金融创新指引》中曾提到：“我国商业银行的主要收入来源仍然是传统利差收入”。上述情况或许反映了现实环境下内地银行的生存路径。但在经济快速发展、融资需求日益增长，而且直接融资规模仍有限的情况下，在银行的发展体制还没有得以根本改善的情况下，“拉存款、垒大户”注定仍是银行常态。这种状况积累到一定程度又会促生流动性泛滥，央行出手调控，然后银行还是会继续在存款、贷款上下工夫，在流动性问题难见效的情况下，密集的调控政策又会出世。

　　而解决方式之一，则又是一个耳熟能详却从未得到真正改善的问题，那就是商业银行收入结构的改善，提高中间业务收入，改变粗放初级的业务发展模式。这或许是把商业银行从利差诱惑中解救出来的良方。

　　这种看似形而上的东西，在那些目前还相当迷信存贷目标的客户经理和部分负责人来看，可能仍然感觉遥远，却是银行管理者不得不日益重视的问题。

　　显然，那也将是个相当烦心、烦力的过程。

本报记者：徐永