走出去的艺术

　　2006年终特刊金融圆桌

　　走出去的艺术

　　WTO五年后

　　年终特刊(四)

　　本报记者孙铭实习记者王亮亮

　　北京报道

　　就WTO的基本逻辑而言，人们常说的权利和义务的统一实际容易产生误导，那就是无论在哪里都是权利和义务的统一，但是，考虑具体地域之后，二者的统一便是不对称的。在国内，我们承担了更多开放的义务，而没有因此享受更多的权利；但是在国外，我们获得了更多市场准入的权利，却没有承担比以前更多的义务。目前，入世5年过渡期已结束，国外市场对外资银行的开放程度已发生根本性的变化，如果眼光仅仅瞄准国内，我国金融机构的生存空间将不可避免地缩小，为此，我们还得走出去！

　　主持人：孙铭

　　嘉宾：

　　银河证券公司高级经济学家苑德军

　　中国改革开放论坛理事王元龙

　　走出去《21世纪》：WTO5年过渡期结束，外资银行进来了，中国的银行该如何拓展自身的生存空间，中国银行业是否具备走出去的实力？

　　李伏安：我们走出去的战略取决于走出去的目标，而目标即是动力。世界上的大银行，有些看起来是有一个全球的布局，但是没有一家银行是为了全球布局而布局的，它实际上只跟着潜在的利润空间和现有的经营基础走。

　　美国银行最典型，改革开放这么长时间它没有进入，在我们金融开放的时候它才跟建行合作，实际上是因为美国银行在美国发展已经饱和，并且看清了亚洲银行业未来十几年的发展前景，它才进来了。所以，中国的银行该如何拓展自身的生存空间？最重要的是要跟着企业、客户，跟着我国经济的渗透力来走。这不是简单的想走出去就走出去。

　　王元龙：在金融全球化的背景下，中国银行业走出去是大势所趋，而且我国有些银行已经具备了走出去的实力。但从核心能力看，走出去还是困难重重，如我们的风险控制能力、创新能力仍然很欠缺，这不是说要等到能力强了以后再走出去，好多银行已经积极的在外边开始操作了，但是在这种情况下，走出去只能是循序渐进，不能一哄而起。

　　苑德军：是否具备走出去的实力，这个我觉得很难说，我赞成从战争中学习战争。中资银行不是不具备这个实力，你只有走出去才能增强实力。

　　《21世纪》：中资银行走出去，参与国际金融市场的竞争，我们期待什么样的政策支持？

　　李伏安：国家不能盲目扶持。欧洲人不会说看到中国的银行在哪里，就会到哪里去。能不能挣钱是一个大问题。不是你想扶持就能扶持得起的。

　　对于外资银行进来造成的压力也要全面地看，总的来讲这是一件好事，对中资银行整体效率的提高，形成一个良好的竞争局面都是好事。不要太多地宣传外资银行会把中资银行打垮，我想没有一个外资银行进入中国的目标是要把中国的银行打垮，为此，不能因为外资银行进来，国家就盲目扶持走出去。

　　苑德军：主管部门应该给微观金融创新主体更多的创新权。金融开放是双向的，我们对人家开放，人家也要对我们开放，到国际金融市场经受风雨洗礼，对我们回到国内应对外资的挑战是有帮助的。当然走出去目标的设定、方式的选择，是需要认真谋划的系统问题。国家的政策也应适当扶持。

　　软肋《21世纪》：如何评价目前中外资银行之间的差距？

　　李伏安：不比不知道，外资银行没进来前，我们自我感觉很好，人家进来后一比，就知道差距在什么地方了。暂且不说衍生产品复杂的定制能力，或者是到国际上进行全球股票投资的组合管理能力，我们的银行在贷款等基础产品的定价能力上都还不成熟。再比如一些国际贸易的结算，人家用很先进的科技系统方便、快捷地处理单证、收据，然后进行各地间的汇划，现在都需要精密的流程管理。我们的银行要在这些系统全面建立以后才能和人家竞争，这需要资源、时间，需要管理水平的提升和整个系统的改造，我们这个差距还是比较大的。

　　王元龙：在核心竞争力方面，国内银行和国际先进银行的差距还是相当大的。经过五年的过渡期，中国银行业的核心竞争力取得了一定的进展，但通过英国《银行家》杂志的排名来看，无论从核心资源还是核心能力，中外资银行的差距还很大。

　　《21世纪》：中资银行的软肋会在哪儿？苑德军：软肋有很多方面，创新能力不强，风险防控能力薄弱，中心业务建设不完善，中心战略比较低等。我要重点说一下创新的问题，目前中国的金融创新主要是政府推动的强制性制度创新，每一项大的制度创新都是政府和监管当局安排的结果，体现了政府和监管当局的意志。这种强制性的金融创新有几个好处：便于贯彻，推行成本低，见效快。但是，缺陷是贻误创新的时机，容易导致金融创新的“公私不对称”：市场微观的东西和政府想的东西不一样。从金融市场情况看，健康创新的推动主体应该是微观主体，具体的金融产品创新权应该交给具体的金融机构。

　　王元龙：差距主要在风险管理、成本控制能力、创新能力等方面。成本控制不了，做什么事情都靠人海战术，增加网点，这样你的回报会很低。另外，我们的风险控制很落后，风险控制首先要识别风险，国内的一些金融机构现在识别风险的能力都很弱，更不要说控制风险了。

　　未来的竞争状况《21世纪》：各位嘉宾能否预测下一个5年的市场格局和中外资银行的竞争状况？

　　李伏安：未来5年、10年银行业的竞争格局很难预测。但有一条可以肯定的就是，未来五年的格局是一个市场更有效竞争的结果，是市场行为的结果，这个结果不是政府可以安排的。但有一个目标是监管当局需要追求的，那就是强调整体金融资源效率的提高。

　　苑德军：未来5年的金融格局，我觉得要从定性的角度去分析。未来5年中国市场的竞争格局，将会有这样几个特色：包括竞争强度会加强，人才竞争成为热点，竞争与合作的交融，且合作当中有竞争会比现在明显加大。从竞争效果来看，未来五年，中外资银行的竞争会导致金融交易效率的提高，金融产品种类增加，金融资源配置效率改善，金融消费者的选择空间加大。